会社設立のミチシルベ

PayPayポイントのキャンペーンやSNS広告でRENOSY（リノシー）を知り、無料面談に申し込む前に「本当に大丈夫なサービスなのか」と手を止めた方も多いのではないでしょうか。少ない自己資金で始められる一方、営業の連絡や地方物件への対応といったマイナス面が気になるところです。

不動産投資は元本の保証がなく、契約後に「思っていたのと違った」と後悔したくないという気持ちは自然なものです。だからこそ、公式サイトが前面に出さないデメリットを事前に押さえておく価値があります。

この記事では、リノシーのデメリット5つを結論から提示し、「やめとけ」「騙された」といった評判の真相を口コミの両論併記で検証します。あわせて運営会社の信頼性や他社比較、手残りシミュレーションまで整理しました。

読み終える頃には、リノシーが自分の年収・居住地・投資目的に合うかどうか、面談に進むべきかを落ち着いて判断できるはずです。

監修者 SOICO株式会社

共同創業者＆取締役COO　土岐 彩花（どきあやか）

SOICO株式会社

慶應義塾大学在学中に19歳で起業し、2社のベンチャー創業を経験。大学在学中に米国UCバークレー校（Haas School of Business, University of California, Berkeley）に留学し、経営学、マーケティング、会計、コンピュータ・サイエンスを履修。新卒でゴールドマン・サックス証券の投資銀行本部に就職し、IPO含む事業会社の資金調達アドバイザリー業務・引受業務に従事。2018年よりSOICO株式会社の取締役COOに就任。

SOICO株式会社 X（旧Twitter）

リノシーのデメリットは5つ｜結論から先にチェック

最初に結論をお伝えします。リノシーの代表的なデメリットは次の5つです。いずれも仕組みを理解すれば、事前に対処できる範囲のものが中心といえます。

それぞれ、なぜデメリットになるのかを順に見ていきます。

地方の物件には投資しにくい

リノシーが扱うのは、東京23区など都市部の物件が中心です。地方に住み、地元の物件へ投資したい方には合いにくいでしょう。

これは資産価値の維持と賃貸需要を重視した方針の裏返しです。人口が集中する都市部を厳選している、という見方もできます。

ローン審査に通らないと始められない

リノシーの区分マンション投資は、金融機関のローン活用が前提です。審査に通らなければ、購入そのものに進めません。

審査では年収や勤続年数、信用情報などが確認されます。属性によっては希望どおりの融資条件にならない可能性もあります。

短期で大きく儲かるわけではない

区分マンション投資は、毎月の家賃収入を長期で積み上げるインカムゲイン型が基本です。短期間で大きな利益を得る商品ではありません。

マスターデータ上の想定利回りは3%〜5%（表面利回りの目安）とされています。短期の値上がり益を狙う方には物足りなく感じられるでしょう。

営業からの連絡が来ることがある

資料請求や無料面談のあとに、担当者から物件案内の連絡が入ることがあります。しつこく感じるかどうかは、人によって受け止め方が分かれます。

連絡の頻度が気になる場合は、面談時に希望する連絡手段や頻度を伝えておくとよいでしょう。営業トークに流されないためにも、事前にデメリットを把握しておくことが大切です。

中古中心で新築希望には向きにくい

リノシーは都市部の中古・新築、区分マンションを中心に扱います。新築のみにこだわる方には、選択肢が限られる場面があるかもしれません。

中古は新築より取得価格を抑えやすく、利回りの観点でメリットもあります。新築・中古のどちらが自分の目的に合うかを整理しておくとよいでしょう。

「やめとけ」「騙された」は本当？口コミの真相

検索候補に並ぶ「やめとけ」「騙された」「やばい」という言葉。目にすると不安になりますよね。ここでは良い評判・悪い評判の両方を、できるだけ中立的に整理します。

結論として、これらの言葉の多くは不動産投資全般が持つリスクや、営業への印象に由来するものです。リノシー固有の違法性を示すものではありません。

「儲からない」といわれる理由

「儲からない」と語られる背景には、区分マンション投資の収益構造があります。毎月の手残りは家賃からローン返済や管理費を差し引いた額で、当初は小さくなりやすいのが実情です。

短期で大きな利益を期待して始めると、想定とのギャップを感じやすいでしょう。あくまで長期保有で資産を形成していくモデルだと理解しておくことが重要です。

一方で、公式サイトでは仲介手数料無料やアプリでの管理など、コストと手間を抑える仕組みが説明されています。収益性の評価は、こうした前提を踏まえて判断したいところです。

良い評判・満足した人の口コミ

良い口コミとしては「少ない自己資金で始められた」「アプリで運用状況を確認でき手間が少ない」といった声が見られます。忙しい会社員にとって、管理の負担が軽い点は評価されやすいポイントです。

運営会社が東証グロース上場である安心感を挙げる方もいます。裏付けとして、マスターデータでは入居率99.6%（2025年10月時点）という実績が示されています。
出典: RENOSY公式サイト / 東京商工リサーチ

ただし口コミは個人の感想であり、成果を保証するものではありません。同じ条件でも結果は物件や市況により変わる点は押さえておきましょう。

悪い評判・不満だった人の口コミ

悪い口コミでは「営業の連絡が多く感じた」「思ったより手残りが少なかった」といった声があります。期待値と実態のズレが、不満につながっているケースが多いようです。

こうした評判がある一方、公式サイトでは長期のインカム形成やワンストップ管理を前提としたサービスとして説明されています。短期利益を求める方とは、そもそも目的が噛み合いにくいといえるでしょう。

口コミはあくまで参考情報の一つです。ご自身の投資方針に合うかどうか、面談で具体的な数字を確認したうえでご検討ください。

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※PayPayポイントのプレゼントには適用条件・上限があります。詳細は公式サイトの適用条件をご確認ください。入居率・想定利回りは公式サイト掲載値です。月1万円〜はローンのご利用を前提とし、家賃収入と、返済額や各手数料等の支出との差額について当社実績から算出した値です（諸条件により異なります）。AIによる物件選定は、物件の所有状況等により変動し、効果を保証するものではありません。不動産投資は元本や利回りが保証されるものではありません。

リノシーとは？運営会社GA technologiesの信頼性

デメリットを判断するうえで、運営会社の信頼性は欠かせない材料です。リノシーを運営するのはどのような会社なのかを確認しておきましょう。

会社概要と上場ステータス

リノシーは、株式会社GA technologiesが運営するAI不動産投資「RENOSY（リノシー）」です。同社は東証グロース市場に上場しています。
出典: 株式会社GA technologies 会社概要

上場企業は情報開示の義務を負い、財務状況が公開されます。非上場企業と比べ、事業の透明性という点で一つの安心材料になるでしょう。

AIによる物件選定とアプリ管理のしくみ

リノシーの特徴は、データにもとづく物件選定と、アプリでの管理を組み合わせた点にあります。オンラインで手続きが完結できる設計です。

賃貸需要や資産価値を分析して物件を絞り込む仕組みは、初心者が物件選びに迷いやすい負担を軽くします。購入後の管理状況もアプリで確認できるため、手間を抑えたい方に向いています。

入居率99.6%の実績とは（2025年10月時点）

マスターデータによると、リノシーの入居率は99.6%です（※2025年10月時点）。空室が収益に直結する区分マンション投資において、入居率は重要な指標といえます。
出典: RENOSY公式サイト / 東京商工リサーチ

市況や物件により変動する点は理解しておきましょう。

デメリットを上回る？リノシーのメリット

デメリットと対になるメリットも押さえておきましょう。両方を天秤にかけることで、自分にとって許容できるかが見えてきます。

少ない自己資金で始めやすい

リノシーの初期費用は100,000円〜が目安とされています（物件・ローン条件により異なります）。まとまった資金がなくても始めやすい点は、初心者にとって入り口のハードルを下げます。

ただしローン活用が前提となるため、毎月の返済計画は事前にしっかり確認しておくことが大切です。少額で始められることと、リスクがないことは別だと理解しましょう。

仲介手数料が無料でコストを抑えられる

リノシーでは物件購入時の仲介手数料がかからない仕組みが説明されています。初期にかかるコストを抑えられる点は、他社と比較した際の強みです。

不動産投資は初期費用が利回りに影響します。コストを抑えられれば、その分だけ手残りを確保しやすくなるでしょう。

税金対策が期待できる

区分マンション投資では、減価償却や損益通算により税効果が見込める場合があります。給与所得のある会社員にとって、一つの検討材料になります。
出典: 国税庁

ただし税効果は個人の年収や物件条件によって大きく異なります。効果を過度に期待せず、具体的な試算は税理士など専門家に相談することをおすすめします。

購入後の管理までワンストップで任せられる

リノシーは物件購入から購入後の賃貸管理までを一括で任せられる体制を整えています。入居者募集や家賃回収などの実務を委託でき、手間を抑えられます。

本業が忙しい方にとって、管理の負担が軽いことは継続のしやすさにつながります。委託費用の内訳は、契約前に確認しておくとよいでしょう。

リノシーと主要マンション投資会社を比較

リノシーが他社と比べてどうなのかは、比較検討層が最も気になるところでしょう。区分マンション投資の主要サービスを横並びで整理します。

最低投資額・想定利回り・入居率で比較

投資開始額・想定利回り・実績指標を一覧にしました。想定利回りはいずれも表面利回りなどの目安であり、将来の収益を確約するものではありません。

入居率はいずれも各社が公表する調査時点の実績であり、水準は変動します。数値だけでなく、調査対象や時点もあわせて確認しましょう。

上場ステータス・サポート体制で比較

運営会社の上場区分やオンライン対応、相談形式を比較しました。信頼性やサポート面を重視する方は参考にしてください。

リノシーはオンラインで手続きが完結でき、運営会社が上場している点が特徴です。対面での相談を重視する方は、個別相談に対応する会社も検討するとよいでしょう。

リノシーを選ぶべき人・他社が合う人

手間を抑えてオンライン中心で進めたい方、都市部の区分マンションに投資したい方はリノシーが合いやすいでしょう。上場企業の安心感を重視する方にも向いています。

一方、頭金0円プランやアパート経営に関心がある方はシノケンハーモニー、対面での丁寧な相談を求める方は個別相談型の会社が候補になります。目的に応じて使い分けたいところです。

リノシーと比較したいマンション投資会社3選

比較検討を深めたい方に向けて、区分マンション投資の主要サービスを個別に紹介します。それぞれの特徴を事実ベースで整理しました。

RENOSY

出典: RENOSY（リノシー）公式サイト

RENOSYは株式会社GA technologies（東証グロース上場）が運営するAI不動産投資「RENOSY（リノシー）」です。データを活用した物件選定と、アプリによる管理が特徴です。

初期費用は100,000円〜が目安で、仲介手数料無料の仕組みが説明されています。想定利回りは3%〜5%（表面利回りの目安）、入居率は99.6%（2025年10月時点）と公表されています。

オンラインで手続きが完結し、手間を抑えたい会社員に向いています。デメリットとして挙げた営業連絡や地方物件非対応は、事前に方針を確認して許容できるか判断しましょう。

口コミだけで判断せず、公式資料の数字（入居率・収支シミュレーション）を自分の目で確かめるのが確実です。資料請求も面談も無料で、検討して合わないと感じたら断っても問題ありません。

J.P.Returns

出典: J.P.Returns公式サイト

J.P.Returnsは、J.P.Returns株式会社が運営する区分マンション投資サービスです。運営会社は非上場ですが、入居率99.96%という高い実績が示されています。

初期費用は100,000円〜が目安で、想定利回りは3.5%〜4.5%(物件により異なります)です。オンライン完結に対応し、セミナーも用意されています。

入居率の実績を重視する方や、都市部の区分マンションで安定運用を目指したい方に向いているでしょう。物件ごとの条件は面談で確認することをおすすめします。

プロパティエージェント

出典: プロパティエージェント公式サイト

プロパティエージェントは、プロパティエージェント株式会社が運営します。同社はミガロホールディングス株式会社（東証プライム）のグループ企業です。

ブランドはクレイシア／クレイシアIDZ。初期費用100,000円〜が目安で、想定利回りは3.5%〜4.5%(物件により異なります)、入居率は99%と公表されています。

親会社が東証プライム上場という信頼性を重視する方に向いています。オンライン完結・セミナー対応で、初心者も情報を集めやすい体制です。

デメリットは致命的？利回りシミュレーションで検証

デメリットが致命的かどうかは、実際の手残りを試算してみると判断しやすくなります。ここでは考え方の一例を示します。

コンパクトマンション1戸の手残り試算例

手残りは、家賃収入からローン返済・管理費・修繕積立金などを差し引いて計算します。当初の手残りは小さく、なかにはマイナスとなるケースもあります。

下記はあくまで考え方を示す一般的な例で、実際の数値は物件価格・金利・条件により大きく変わります。想定利回りは将来の収益を確約するものではありません。

長期保有ではローン完済後に手残りが増える設計が一般的です。目先の収支だけでなく、完済までの資金計画を含めて検討しましょう。

属性別のローン審査通過の目安

ローン審査では、年収・勤続年数・信用情報・雇用形態などが総合的に見られます。会社員や公務員は安定性の面で評価されやすい傾向があります。

自営業やフリーランスは、収入の安定性を示す資料が求められる場合があります。審査基準は金融機関ごとに異なるため、複数の選択肢を想定しておくとよいでしょう。

審査に通らなかった場合でも、自己資金を増やす、条件を見直すなどの代替案があります。まずは面談で自分の属性での目安を確認するのが近道です。

契約前に確認したいチェックリスト

契約前には、次の項目を確認しておくと後悔を避けやすくなります。営業トークだけで判断せず、書面で内容を確かめましょう。

サブリース(一括借り上げ)を利用する場合、家賃保証があっても賃料は見直される場合があります。
出典: 国土交通省 – サブリース規制ポータル

リノシーが向いている人・向いていない人

ここまでのデメリット・メリットを踏まえ、どのような方に向くかを整理します。自分の状況に照らして判断してください。

リノシーが向いている人

都市部の区分マンションに、少額から長期で投資したい方に向いています。オンライン中心で手間を抑えたい会社員にも合いやすいでしょう。

物件選びに自信がなく、データにもとづく選定やアプリ管理を活用したい方にも適しています。運営会社が上場している安心感を重視する方にもおすすめです。

他社を検討した方がよい人

地方物件や一棟アパートに投資したい方、新築のみを希望する方は、他社も比較したほうがよいでしょう。目的に合う会社は個別に異なります。

短期で大きな利益を狙う方には、区分マンション投資自体が向きにくい面があります。対面での相談を重視するなら、個別相談型の会社も候補に入れて検討しましょう。

不動産投資で気をつけたいリスクと注意点

リノシーに限らず、不動産投資には共通のリスクがあります。意思決定の前に、代表的なリスクを確認しておきましょう。

家賃下落・空室で想定利回りを下回るリスク

賃料は経年や周辺相場の変化で下落することがあります。空室が発生すればその間の家賃収入は途絶え、想定利回りを下回る可能性があります。

総務省の調査では全国の空き家率は13.8%(2023年10月時点)と過去最高でした。賃貸需要のあるエリアを選ぶことが、空室リスクの軽減につながります。
出典: 総務省統計局

価格変動・災害・流動性のリスク

不動産価格は市況や金利の影響で変動します。売却時に購入価格を下回り、売却損が生じることもあります。

また不動産は売却に時間がかかることがあり、すぐに現金化しにくい流動性の低さにも注意が必要です。

元本保証はない点への理解

不動産投資は預金と異なり、投資した元本が保証されるものではありません。価格変動や空室により、投資額を下回る損失が生じる可能性があります。

想定利回りや入居率の実績は、将来の成果を約束するものではありません。リスクを理解したうえで、無理のない資金計画を立てることが大切です。

よくある質問（Q&A）

最後に、リノシーに関してよく寄せられる質問に回答します。判断の参考にしてください。

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まとめ｜デメリットを理解して後悔のない判断を

リノシーの主なデメリットは、地方物件に投資しにくい・ローン審査が必須・短期で大きく儲かりにくい・営業連絡がある・都市部の中古や新築が中心で新築のみ希望には向きにくい、といった5点でした。いずれも仕組みを理解すれば事前に備えられる範囲が中心です。

一方で、少額から始めやすく仲介手数料無料、購入後の管理までワンストップで任せられるといったメリットもあります。運営はGA technologies（東証グロース上場）で、入居率99.6%(2025年10月時点)の実績が公表されています。
出典: RENOSY公式サイト / 東京商工リサーチ

デメリットが致命的かどうかは、手残りの試算と自分の属性・投資目的次第です。他社との比較も踏まえ、ご自身の投資方針に合うかどうか慎重な検討をおすすめします。

不動産投資は元本や利益が保証された金融商品ではありません。不動産価格の変動、空室の発生、修繕費の増加、金利の変動等により、投資元本を下回る損失が生じる可能性があります。投資を行う際は、事業者の登録状況を確認し、契約内容や重要事項説明書をよくお読みのうえ、ご自身の判断と責任で投資判断を行ってください。

監修者 SOICO株式会社

共同創業者＆取締役COO　土岐 彩花（どきあやか）

SOICO株式会社

慶應義塾大学在学中に19歳で起業し、2社のベンチャー創業を経験。大学在学中に米国UCバークレー校（Haas School of Business, University of California, Berkeley）に留学し、経営学、マーケティング、会計、コンピュータ・サイエンスを履修。新卒でゴールドマン・サックス証券の投資銀行本部に就職し、IPO含む事業会社の資金調達アドバイザリー業務・引受業務に従事。2018年よりSOICO株式会社の取締役COOに就任。

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