会社設立のミチシルベ

債券投資を始めたいけれど、どの証券会社で何を買えばいいのか迷っていませんか。

SBI証券は債券の取扱本数が業界トップクラスで、個人向け国債から外貨建債券、仕組債まで幅広く揃っています。

この記事では、SBI証券で買えるおすすめの債券と債券ファンドを具体的に紹介し、選び方や購入手順まで詳しく解説します。

安定した利息収入を得ながら資産形成を進めたい方は、ぜひ参考にしてください。

SBI証券で買える債券とは？｜基本をおさえよう

債券投資を始める前に、債券の基本的な仕組みとSBI証券の特徴を理解しておきましょう。

債券は株式よりも値動きが穏やかで、定期的な利息収入が魅力の金融商品です。SBI証券は債券の取扱本数が多く、初心者から中級者まで幅広いニーズに対応しています。

債券投資の仕組み

債券を購入するということは、発行体にお金を貸すことと同じ意味を持ちます。

債券には3つの基本要素があります。額面金額（償還時に戻ってくる金額）、利率（年間の利息の割合）、償還日（元本が返済される日）です。

例えば、額面100万円・利率2%・償還期間5年の債券を購入すると、毎年2万円の利息を受け取り、5年後に100万円が戻ってきます。

株式のように価格が大きく変動することは少なく、計画的な資産形成に適しています。ただし、満期前に売却する場合は市場価格での取引となるため、購入価格を下回る可能性もあります。

SBI証券の債券取り扱いの特徴

個人向け国債、社債、外貨建債券、仕組債など、ほぼすべての種類の債券を取り扱っており、投資初心者から中級者まで幅広い選択肢を提供しています。

SBI証券では毎月「個人向け国債デビューキャンペーン」を実施しており、初めて債券投資を始める方にもおすすめです。

また、債券の検索機能が充実しており、利率・償還期間・格付などの条件で絞り込むことができます。

SBI証券：債券

SBI証券で買える債券の種類｜4つのタイプ

SBI証券では主に4種類の債券を取り扱っています。

それぞれ特徴やリスクが異なるため、自分の投資目的に合ったタイプを選びましょう。安全性を重視するなら個人向け国債、利回りを追求するなら社債や外貨建債券、より高い収益を狙うなら仕組債という選択肢があります。

個人向け国債（最も安全性が高い）

債券投資が初めての方に最もおすすめできる商品です。

変動10年は金利上昇局面に強く、固定5年・3年は金利が確定しているため計画的な運用ができます。

最低購入金額は1万円からと少額で始められ、1万円単位で追加購入できます。

中途換金も発行から1年経過すれば可能で、直前2回分の利子相当額を差し引いた金額で換金できます。国が元本と利息の支払いを保証しているため、債券投資の中で極めて安全性が高い商品と言えます。

社債（企業が発行する債券）

社債は民間企業が資金調達のために発行する債券です。

国債よりも利回りが高い傾向にありますが、発行企業の信用力によってリスクが異なります。SBI証券では、トヨタ自動車やNTTなど大手企業の社債から、SBI証券自身が発行するSBI債まで幅広く取り扱っています。

格付が低いほど利回りは高くなりますが、その分リスクも高まります。

大手企業の社債は国債よりも0.5～1%程度利回りが高く、安全性とリターンのバランスが取れています。

SBI債は親会社であるSBIホールディングスの信用力に基づいており、SBI証券の顧客向けに定期的に発行されています。最低購入金額は債券によって異なりますが、多くは10万円または100万円単位です。

外貨建債券（為替差益も狙える）

外貨建債券は、米ドル・豪ドル・南アフリカランドなど外国通貨で発行される債券で、国内債券よりも高い利回りが期待できます。

仕組債（高利回りだがリスクも高い）

仕組債は、通常の債券にデリバティブ（金融派生商品）を組み込んだ複雑な構造の債券です。

株価や為替、金利などの指標に連動して利率や償還条件が変わる仕組みになっており、高い利回りが魅力ですが、その分リスクも高くなります。

代表的な仕組債には、株価連動債（EB債）や為替連動債などがあります。

仕組債の特徴は、条件を満たせば高い利回りが得られる一方、条件を満たさなければ元本割れや早期償還のリスクがある点です。

例えば、特定の株価が一定水準を下回った場合、償還時に現金ではなく株式で償還されることもあります。商品内容が複雑なため、債券投資の経験を積んだ中級者以上向けの商品と言えます。

SBI新生銀行：債券

個別債券と債券ファンドの違い｜どちらを選ぶ？

債券投資には、個別の債券を直接購入する方法と、債券ファンド（投資信託）を通じて投資する方法があります。

どちらにもメリット・デメリットがあり、投資金額や運用スタイルによって適した選択肢が変わります。それぞれの特徴を理解して、自分に合った投資方法を選びましょう。

個別債券のメリット・デメリット

また、保有期間中の運用コストがかからないため、長期保有する場合はコスト面で有利です。

個別債券は利息が定期的に支払われるため、安定したインカムゲイン（利息収入）を得たい方に適しています。

例えば、退職後の生活資金として毎年一定の利息収入を確保したい場合、個別債券は有効な選択肢です。

さらに、途中売却する場合は市場価格での取引となるため、金利上昇局面では元本割れのリスクがあります。

債券ファンド（投資信託）のメリット・デメリット

債券ファンドは、複数の債券に分散投資する投資信託です。

債券ファンドは運用のプロが債券の選定や入れ替えを行うため、個別債券の知識がなくても投資できます。

また、複数の債券に自動的に分散投資されるため、特定の発行体が破綻しても影響を最小限に抑えられます。定期的にリバランスも行われるため、手間がかかりません。

また、債券ファンドには償還日がなく、基準価額は日々変動するため、個別債券のように「満期まで保有すれば元本が戻る」という保証はありません。金利上昇局面では基準価額が下落するリスクがあります。

初心者はどちらから始めるべき？

投資初心者には、まず個人向け国債から始めることをおすすめします。

1万円から購入でき、国が元本と利息を保証しているため、債券投資の仕組みを学ぶのに最適です。個人向け国債で債券投資に慣れたら、次のステップとして債券ファンドや社債に挑戦するとよいでしょう。

SBI証券でおすすめの債券5選｜初心者向け

SBI証券で購入できる債券の中から、投資初心者におすすめの商品を5つ紹介します。

安全性が高く、利回りも比較的良好な債券を厳選しました。それぞれの特徴とリスクを理解して、自分の投資目的に合った債券を選びましょう。

個人向け国債（変動10年・固定5年・固定3年）

変動10年は、半年ごとに金利が見直されるため、今後金利が上昇する局面では受け取る利息も増えます。

固定5年・固定3年は、購入時の金利が満期まで変わらないため、将来の受取額が確定します。最低金利保証（年0.05%）があるため、どんなに金利が下がっても一定の利息は受け取れます。

1万円から購入でき、発行から1年経過すれば中途換金も可能です。ただし、中途換金の場合は直前2回分の利子相当額が差し引かれます。国が元本と利息を保証しているため、最も安全性が高い債券です。

SBI債（SBI証券が発行する社債）

SBI債は、SBI証券の親会社であるSBIホールディングスが発行する社債です。

SBI証券の顧客向けに定期的に募集されており、個人向け国債よりも利回りが高い傾向にあります。

SBIホールディングスは東証プライム市場に上場する大手金融グループで、格付も比較的高く、信用力があります。

最低購入金額は10万円または100万円単位が一般的で、償還期間は3～5年程度です。利率は発行時の市場環境によって変わりますが、年1～2%程度が目安です。

米国債（安定性と利回りのバランス）

米国債の利回りは償還期間によって異なりますが、2024年時点では年3～5%程度です（※市場環境により変動します）。

日本の個人向け国債と比べて大幅に高い利回りが期待できます。米国政府が発行しているため、信用リスクは極めて低く、安定性と利回りのバランスが優れています。

国内企業の社債（トヨタ・NTTなど大手企業）

トヨタ自動車やNTTなど、日本を代表する大手企業が発行する社債は、国債よりも利回りが高く、信用力も高いため、初心者におすすめです。

これらの企業は格付がA以上で、財務基盤が安定しています。

大手企業の社債の利回りは、個人向け国債よりも0.5～1%程度高く、年1～2%程度が目安です。

最低購入金額は100万円単位が一般的ですが、一部の社債は10万円から購入できる場合もあります。償還期間は3～7年程度が多く、中期的な資産運用に適しています。

ソフトバンク社債（高利回り狙い）

ソフトバンクグループが発行する社債は、大手企業の社債よりも利回りが高く、年2～4%程度が期待できます。

ソフトバンクは通信事業や投資事業を展開する大手企業ですが、格付は他の大手企業よりもやや低めです。

ソフトバンク社債は、リスクを取ってでも高い利回りを追求したい方に適しています。

ただし、ポートフォリオ全体の一部（10～20%程度）に留めて、他の安全性の高い債券と組み合わせることをおすすめします。

SBI証券：債券

SBI証券でおすすめの債券ファンド5選

投資信託を通じて債券投資をしたい方向けに、SBI証券で購入できるおすすめの債券ファンドを5つ紹介します。

少額から分散投資でき、プロが運用してくれるため、初心者でも始めやすい商品です。信託報酬が低く、長期投資に適したファンドを厳選しました。

SBI・iシェアーズ・全世界債券インデックス・ファンド

SBI・iシェアーズ・全世界債券インデックス・ファンドは、世界中の債券に分散投資するインデックスファンドです。

先進国の国債や社債を中心に、幅広い地域と発行体に投資しています。

為替ヘッジなしのため、円安局面では基準価額が上昇し、円高局面では下落します。長期的には世界経済の成長とともに安定したリターンが期待できます。グローバルに分散投資したい方におすすめのファンドです。

eMAXIS Slim先進国債券インデックス

eMAXIS Slim先進国債券インデックスは、日本を除く先進国の債券に投資するインデックスファンドです。

米国、欧州、豪州などの国債や社債に分散投資しており、日本よりも高い利回りが期待できます。

信託報酬は年0.15%程度と低コストで、長期投資に適しています。

為替ヘッジなしのため、円安になれば基準価額が上昇します。100円から購入でき、つみたてNISAの成長投資枠でも利用可能です。

eMAXIS Slimシリーズは業界最低水準の信託報酬を目指しており、コスト面で優れています。先進国の債券に幅広く分散投資できるため、安定性を重視する方に適しています。日本国債よりも高い利回りを求める方におすすめです。

フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド

フィデリティ・USハイ・イールド・ファンドは、米国の高利回り債券（ハイイールド債）に投資するアクティブファンドです。

格付がBB以下の企業が発行する社債に投資し、高い利回りを追求します。

ハイイールド債は信用リスクが高い分、利回りも高く、年5～8%程度のリターンが期待できます。

このファンドは、リスクを取ってでも高いリターンを狙いたい方に適しています。

ポートフォリオ全体の一部（10～20%程度）に留めて、他の安全性の高いファンドと組み合わせることをおすすめします。債券投資の経験を積んだ中級者向けのファンドです。

日本物価連動国債ファンド

日本物価連動国債ファンドは、日本の物価連動国債に投資するファンドです。

物価連動国債は、消費者物価指数（CPI）の変動に応じて元本や利息が調整される国債で、インフレリスクに対応できます。

インフレ（物価上昇）が進むと、元本が増額され、利息も増えます。逆にデフレ（物価下落）になると、元本や利息が減少しますが、償還時の元本は額面を下回りません。信託報酬は年0.3%程度です。

このファンドは、インフレリスクを懸念する方に適しています。

将来的に物価上昇が予想される局面では、通常の国債よりも有利になります。ただし、デフレ局面では通常の国債に劣る可能性があります。

米国ハイイールド債券インデックス・ファンド

米国ハイイールド債券インデックス・ファンドは、米国の高利回り債券に幅広く分散投資するインデックスファンドです。

フィデリティ・USハイ・イールド・ファンドと似ていますが、こちらはインデックス型のため信託報酬が低く、年0.4%程度です。

米国の格付BB以下の企業が発行する社債に分散投資し、年5～7%程度のリターンが期待できます。

アクティブファンドよりもコストが低いため、長期投資に適しています。ただし、信用リスクが高いため、景気後退局面では値動きが大きくなります。

このファンドは、高い利回りを追求しつつ、コストを抑えたい方に適しています。米国経済の成長を信じて長期保有する前提で投資しましょう。ポートフォリオの一部として組み入れることをおすすめします。

債券投資におすすめの証券会社3社｜SBI証券と比較

債券投資を始める際、どの証券会社を選ぶかは重要なポイントです。

SBI証券を含む主要ネット証券3社の特徴を比較し、それぞれのメリットを解説します。債券の取扱本数、手数料、サービス内容などを総合的に判断して、自分に合った証券会社を選びましょう。

SBI証券（取扱本数トップクラス）

債券ファンドも約2,600本と豊富で、100円から積立投資が可能です。

Vポイント、Pontaポイント、dポイントなど複数のポイントが貯まり、ポイント投資もできます。口座開設数は約1,500万口座で、ネット証券最大手の信頼性があります。

SBI証券：債券

楽天証券（楽天ポイントが貯まる）

楽天証券は、楽天経済圏を活用している方に特におすすめの証券会社です。

債券投資でも楽天ポイントが貯まり、貯まったポイントで債券ファンドを購入することもできます。

債券ファンドは約2,550本と豊富で、つみたてNISAの対象ファンドも約200本あります。

投資情報ツール「MARKET SPEED Ⅱ」は高機能で、債券の検索や分析がしやすくなっています。口座開設数は約1,200万口座で、SBI証券に次ぐ規模です。

マネックス証券（米国債に強い）

マネックス証券は、米国株や米国債の取扱に強みを持つ証券会社です。

米国債の取扱本数が多く、1年から30年まで幅広い償還期間の米国債を購入できます。米国債投資を中心に考えている方におすすめです。

国内債券については、個人向け国債や一部の社債を取り扱っています。

債券ファンドは約1,800本で、SBI証券や楽天証券よりもやや少なめですが、主要なファンドは揃っています。つみたてNISAの対象ファンドは約217本です。

マネックス証券は、米国株投資のツールが充実しており、米国株と米国債を組み合わせたポートフォリオを構築したい方に適しています。マネックスポイントやdポイントが貯まり、ポイント投資も可能です。口座開設数は約270万口座です。

SBI証券で債券を買う手順｜口座開設から購入まで

SBI証券で債券投資を始めるための具体的な手順を解説します。

口座開設から債券の検索、購入までの流れを順を追って説明しますので、初めての方でも安心して始められます。住信SBIネット銀行との連携方法も紹介します。

口座開設の流れ（最短翌営業日）

SBI証券の口座開設は、オンラインで完結し、最短翌営業日から取引を始められます。

まず、SBI証券の公式サイトから「口座開設」ボタンをクリックし、メールアドレスを登録します。届いた認証コードを入力すると、申込フォームに進みます。

マイナンバーカードをお持ちの方は、スマホで撮影してアップロードするだけで本人確認が完了します。マイナンバーカードがない方は、通知カードと運転免許証などの本人確認書類をアップロードします。

口座の種類は「特定口座（源泉徴収あり）」を選ぶことをおすすめします。

これにより、債券の利息や売却益にかかる税金が自動的に源泉徴収され、確定申告が不要になります。NISA口座も同時に申し込むことができますが、債券の個別購入はNISA口座では行えないため、通常の証券口座が必要です。

申込が完了すると、審査が行われます。審査に通過すると、ログインID・パスワードが郵送またはメールで届きます。最短翌営業日には取引を開始できます。初回ログイン後、取引パスワードを設定すれば、債券の購入が可能になります。

債券の検索方法（条件指定のコツ）

SBI証券にログイン後、画面上部のメニューから「債券」を選択します。

債券のトップページでは、個人向け国債、社債、外貨建債券、仕組債などのカテゴリーが表示されます。まずは自分が購入したい債券の種類を選びましょう。

債券の一覧画面では、各債券の利率、償還日、格付、最低購入金額などが表示されます。

気になる債券をクリックすると、詳細情報が表示されます。詳細情報では、発行体の概要、利払日、償還条件、リスク説明などを確認できます。格付と発行体の信用力を必ず確認してから購入しましょう。

外貨建債券を検索する場合は、通貨（米ドル、豪ドルなど）を指定します。為替リスクがあるため、購入時の為替レートと今後の為替見通しも考慮しましょう。仕組債は商品内容が複雑なため、目論見書をよく読んで、リスクを十分に理解してから購入することが重要です。

購入手続きの実際（画面の見方）

購入したい債券が決まったら、詳細画面の「購入」ボタンをクリックします。

購入画面では、購入数量（口数または金額）を入力します。債券は最低購入単位が決まっており、個人向け国債は1万円単位、社債や外貨建債券は10万円または100万円単位が一般的です。

購入数量を入力すると、購入金額の合計が表示されます。

外貨建債券の場合は、外貨での購入金額と円換算額が表示されます。経過利子（前回の利払日から購入日までの利息）がある場合は、購入金額に加算されます。購入金額の合計を確認したら、取引パスワードを入力して「注文」ボタンをクリックします。

注文が完了すると、注文受付画面が表示されます。

債券の購入は、募集期間中の申込または既発債の購入によって異なります。募集期間中の申込の場合は、募集期間終了後に抽選または先着順で配分されます。既発債の購入の場合は、注文が成立すると即座に約定します。

購入した債券は「保有証券」の画面で確認でき、利払日には自動的に利息が入金されます。

住信SBIネット銀行との連携活用術

SBIハイブリッド預金の設定方法は簡単です。

住信SBIネット銀行にログインし、「SBIハイブリッド預金」のメニューから申込手続きを行います。SBI証券の口座番号を入力すると、自動的に連携されます。連携後は、SBI証券で債券を購入する際、SBIハイブリッド預金の残高が自動的に買付余力に反映されます。

SBIハイブリッド預金は普通預金よりも金利が高く、資金を効率的に運用できます。

債券の利息や償還金もSBIハイブリッド預金に入金されるため、再投資もスムーズです。SBI証券で債券投資を始めるなら、住信SBIネット銀行の口座開設も同時に行うことをおすすめします。

住信SBIネット銀行：債券

債券投資で気をつけたい3つのリスク

債券は株式よりも安定していると言われますが、リスクがないわけではありません。

債券投資を始める前に、主要なリスクを理解しておくことが重要です。ここでは、債券投資で特に注意すべき3つのリスクを詳しく解説します。

信用リスク（発行体の倒産リスク）

一般的に、この信用度に応じて、債券の利回り（金利）が異なります。

信用度が高いほど、利回り（金利）は低く、信用度が低いほど、利回り（金利）は高くなります。高い利回りに惹かれて格付の低い債券を購入すると、デフォルトのリスクも高まるため注意が必要です。

金利変動リスク（債券価格の変動）

満期まで保有すれば額面通りの金額が償還されますが、途中で売却する場合は市場価格での取引となるため、元本割れの可能性があります。

金利変動リスクは、償還期間が長いほど大きくなります。

一般的には満期までの期間が長いほど、債券価格の変更幅は大きくなります。例えば、10年債は3年債よりも金利変動の影響を大きく受けます。金利上昇が予想される局面では、短期債を選ぶことでリスクを抑えられます。

為替リスク（外貨建債券の場合）

たとえ好利回りな外貨建て債券であっても、満期の時に円高になっていれば投資元本を割り込む可能性があります。逆に、円安になってより高い利回りとなる場合もあります。為替リスクは予測が難しく、短期的には大きく変動することもあります。

金融庁：投資の基本

債券ポートフォリオの組み方｜分散投資のコツ

債券投資で安定した収益を得るためには、複数の債券を組み合わせたポートフォリオを構築することが重要です。

発行体、償還期間、通貨などを分散させることで、リスクを抑えながら効率的に運用できます。ここでは、実践的な債券ポートフォリオの組み方を解説します。

債券ラダー戦略とは？

債券ラダー戦略は、償還期間が異なる複数の債券を組み合わせて、毎年一定額の償還金が戻ってくるようにする投資手法です。

例えば、1年後、2年後、3年後、4年後、5年後に償還される債券をそれぞれ100万円ずつ購入します。

債券ラダー戦略を実践する際は、毎年償還される債券の金額を均等にすることがポイントです。

例えば、500万円を投資する場合、1年債から5年債まで各100万円ずつ購入します。毎年100万円の償還金が戻ってくるので、その資金を5年債に再投資すれば、ラダー構造を維持できます。

年代別のおすすめ配分

債券ポートフォリオの配分は、年齢やライフステージによって変えるべきです。

一般的に、若い世代はリスクを取って株式の比率を高め、年齢が上がるにつれて債券の比率を高めることが推奨されます。

リバランスのタイミング

リバランスとは、ポートフォリオの資産配分が当初の目標から乖離した場合に、元の配分に戻す作業です。

株式と債券の価格変動により、意図しない配分になることがあるため、定期的にリバランスを行うことが重要です。

リバランスのタイミングは、年1回または半年に1回が目安です。

株式が大きく値上がりして株式の比率が高まった場合は、株式の一部を売却して債券を購入します。逆に、株式が値下がりして債券の比率が高まった場合は、債券の一部を売却して株式を購入します。

債券ポートフォリオ内でのリバランスも重要です。

特定の債券の価格が大きく変動した場合や、格付が変更された場合は、ポートフォリオを見直します。格付が低下した債券は売却を検討し、より信用力の高い債券に入れ替えることで、リスクを管理できます。

債券が償還された際は、リバランスの好機です。償還金を新たな債券に再投資する際、ポートフォリオ全体のバランスを考慮して、不足している償還期間や発行体の債券を選びましょう。定期的なリバランスにより、ポートフォリオの健全性を維持できます。

よくある質問（Q&A）

まとめ

SBI証券は債券の取扱本数が業界トップクラスで、個人向け国債から社債、外貨建債券、仕組債まで幅広い選択肢を提供しています。

債券投資が初めての方は、1万円から購入できる個人向け国債から始めることをおすすめします。国が元本と利息を保証しているため、最も安全性が高く、債券投資の仕組みを学ぶのに最適です。

投資資金が100万円以上ある方は、大手企業の社債や米国債を組み合わせて、債券ラダー戦略を実践すると効率的です。

毎年一定額の償還金が戻ってくるため、資金の流動性が高まり、金利変動リスクも分散できます。債券ファンドは少額から分散投資でき、プロが運用してくれるため、初心者でも始めやすい選択肢です。

債券投資には信用リスク、金利変動リスク、為替リスクがあります。

格付BBB以上の債券を選び、複数の発行体に分散投資することで、リスクを抑えられます。満期まで保有すれば額面通りの金額が償還されるため、途中売却を考えずに長期保有することが基本です。外貨建債券は為替リスクがあるため、ポートフォリオの一部に留めましょう。

住信SBIネット銀行と連携すれば、SBIハイブリッド預金で資金移動がスムーズになり、外貨建債券の購入時も為替コストを抑えられます。

債券の検索機能を活用して、利率、償還期間、格付などの条件で絞り込み、自分の投資方針に合った債券を選びましょう。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。詳しくは各証券会社にご確認ください。