会社設立のミチシルベ

証券会社で口座を開設する際、詳しい個人情報を聞かれて戸惑ったことはありませんか。

実は、証券会社は法律に基づいて顧客情報を管理し、一人ひとりに適した商品を提供する義務を負っています。

この記事では、証券会社が顧客をどのように見ているか、そして顧客として知っておくべき保護制度や選び方について解説します。

証券会社と顧客の関係を正しく理解することで、自分に合った証券会社を選び、安心して投資を始められるようになります。

投資初心者の方も、すでに口座をお持ちの方も、ぜひ参考にしてください。

証券会社にとっての「顧客」とは？

証券会社にとって顧客とは、単に取引をする相手ではありません。法律に基づいて適切に管理し、保護すべき対象です。

証券会社は顧客一人ひとりの属性を把握し、その人に適した商品やサービスを提供する義務を負っています。

金融商品取引法では、証券会社に対して「適合性の原則」を遵守することを求めています。これは顧客の知識、経験、資産、投資目的等に応じた説明・勧誘・販売をしなければならないというものです。

この原則があるからこそ、投資初心者でも安心して証券会社を利用できるのです。

証券会社が管理する顧客情報

証券会社は顧客について、氏名や住所といった基本情報だけでなく、投資に関わる詳細な情報を管理しています。

具体的には、職業、年収、金融資産の状況、投資経験の有無、投資目的などです。

証券会社がこれらの情報を収集するのは、顧客を監視するためではなく、顧客を守るためです。

適切な情報管理により、顧客に不適切な商品を勧めることを防ぎ、投資者保護を実現しています。

顧客カードと適合性の原則

適合性の原則を実現するには、証券会社が顧客の知識、経験、資産、投資目的等の顧客情報を得ている必要があり、顧客カードの整備は適合性の原則を遵守するための前提となっています。

つまり、顧客カードは証券会社が法令を守るための重要なツールなのです。

たとえば、投資経験が浅い顧客にリスクの高いデリバティブ商品を勧めることは、適合性の原則に違反する可能性があります。

証券会社は顧客カードの情報をもとに、その人に適した商品を提案する責任があります。

顧客の種類（個人・法人・機関投資家）

証券会社の顧客は、大きく分けて個人顧客、法人顧客、機関投資家の3つに分類されます。

個人顧客は、私たち一般の投資家です。投資者保護の対象となり、適合性の原則が適用されます。

法人顧客は、企業や団体などの法人格を持つ顧客で、個人とは異なる取引条件や商品が提供されることがあります。

機関投資家は、専門的な知識と経験を持つプロの投資家です。証券会社、銀行、保険会社、投資信託などが該当し、一般顧客とは異なる規制が適用されます。

機関投資家は投資者保護基金の補償対象外となるなど、自己責任の範囲が広くなっています。

証券会社が重視する5つの顧客属性

証券会社は顧客を評価する際、いくつかの重要な属性に注目しています。

これらの属性は、顧客に提供するサービスの内容や、IPOの当選確率などにも影響することがあります。

預かり資産額

預かり資産額は、証券会社が最も重視する顧客属性の一つです。証券会社に預けている株式、投資信託、債券などの評価額の合計を指します。

預かり資産額が大きい顧客は、証券会社にとって重要な収益源となります。

ただし、預かり資産額が少ないからといって、サービスの質が劣るわけではありません。

ネット証券では、資産額に関わらず平等なサービスを提供していることが多く、初心者でも安心して利用できます。

取引頻度と取引量

取引頻度と取引量も、証券会社が注目する重要な指標です。

頻繁に売買を行う顧客や、1回あたりの取引金額が大きい顧客は、証券会社にとって手数料収入をもたらす存在です。

アクティブトレーダーと呼ばれる頻繁に取引を行う顧客には、取引ツールの無料提供、リアルタイム情報の配信、手数料の割引などの優遇措置が用意されていることがあります。

一方で、長期投資を前提とした顧客は取引頻度が低くなりますが、これも立派な投資スタイルです。自分の投資方針に合った証券会社を選ぶことが大切です。

投資経験と知識レベル

投資経験と知識レベルは、適合性の原則において特に重要な要素です。

証券会社は顧客の経験や知識に応じて、提供できる商品や説明の内容を調整する必要があります。

投資経験が豊富で知識レベルが高い顧客には、信用取引、先物・オプション取引、外国為替証拠金取引（FX）などのリスクの高い商品も提供されます。

一方、投資初心者には、まず投資信託や単元未満株など、比較的リスクの低い商品から始めることが推奨されます。

リスク許容度

リスク許容度とは、投資において損失が発生した場合に、どの程度まで受け入れられるかを示す指標です。

年齢、収入、資産状況、家族構成などによって、一人ひとりのリスク許容度は異なります。

若年層で安定した収入がある人は、一般的にリスク許容度が高いとされます。一方、退職後の高齢者や、生活資金を投資に回している人は、リスク許容度が低くなります。

証券会社は顧客カードでリスク許容度を把握し、その人に適した商品を提案します。

リスク許容度を超えた商品の勧誘は、適合性の原則に違反する可能性があるため、証券会社は慎重に対応しています。

投資目的と期間

投資目的と投資期間も、証券会社が重視する属性です。

老後資金の準備、教育資金の確保、短期的な利益追求など、顧客によって投資目的は様々です。

長期的な資産形成を目指す顧客には、積立投資やNISAを活用した投資信託が適しています。

一方、短期的な値上がり益を狙う顧客には、個別株の売買や信用取引が選択肢となります。

投資目的と期間を明確にすることで、証券会社からより適切な提案を受けられるようになります。口座開設時には、自分の投資目的をしっかりと伝えることが大切です。

顧客から見た証券会社の選び方｜5つのポイント

証券会社を選ぶ際には、複数のポイントを比較検討することが重要です。

自分の投資スタイルや目的に合った証券会社を選ぶことで、コストを抑えながら効率的に資産運用ができます。

手数料の安さで選ぶ

手数料は投資のコストとして直接リターンに影響するため、証券会社選びで最も重要な要素の一つです。

特に取引回数が多い人や、少額から投資を始める人にとって、手数料の差は大きな影響を及ぼします。

投資信託の購入時手数料（販売手数料）も、ネット証券では無料（ノーロード）のファンドが多く取り揃えられています。

ただし、手数料だけで証券会社を選ぶのではなく、取扱商品やサービスの質とのバランスを考えることが大切です。

取扱商品の豊富さで選ぶ

取扱商品の豊富さは、投資の選択肢の広さを意味します。

将来的に投資の幅を広げたいと考えているなら、多様な商品を取り扱う証券会社を選ぶことをおすすめします。

投資信託の取扱本数は、証券会社によって大きく異なります。SBI証券は約2,600本、楽天証券は約2,550本と豊富なラインナップを誇ります。

一方、対面証券では取扱本数が少ない傾向にありますが、厳選された商品が揃っています。

米国株や外国株に興味がある場合は、外国株の取扱銘柄数も確認しましょう。SBI証券やマネックス証券は米国株の取扱銘柄数が多く、約5,000銘柄以上を取り扱っています。

取引ツールの使いやすさで選ぶ

取引ツールの使いやすさは、日々の投資活動に直結します。

特にスマートフォンで取引することが多い人は、アプリの操作性や機能性を重視すべきです。

各証券会社は独自の取引ツールを提供しています。楽天証券の「iSPEED」、SBI証券の「SBI証券アプリ」、マネックス証券の「マネックス証券アプリ」など、それぞれに特徴があります。

デモ画面や口コミを確認して、自分にとって使いやすいツールを選びましょう。

サポート体制で選ぶ

投資初心者にとって、サポート体制の充実度は安心感につながります。

わからないことがあったときに、すぐに相談できる環境があるかどうかは重要です。

ネット証券では、電話サポート、チャットサポート、メールサポートなど、複数の問い合わせ方法が用意されています。

対応時間や混雑状況も証券会社によって異なるため、口コミなどで実際のサポート品質を確認するとよいでしょう。

対面証券では、店舗で直接相談できるメリットがあります。担当者と対面で話しながら投資方針を決めたい人には、対面証券が向いています。

ただし、対面証券は手数料が高めに設定されていることが多いため、コストとサービスのバランスを考慮しましょう。

ポイント還元・特典で選ぶ

ポイント還元や特典は、投資をよりお得にする要素です。

貯まったポイントを投資に活用できるサービスもあり、現金を使わずに投資を始められます。

楽天証券では、投資信託の保有残高に応じて楽天ポイントが貯まり、貯まったポイントで投資信託を購入できます。

SBI証券では、Vポイント、Pontaポイント、dポイント、JALマイル、PayPayポイントなど、複数のポイントプログラムから選択できます。

ネット証券と対面証券｜顧客対応の違いは？

証券会社には大きく分けて、インターネットを中心に取引を行うネット証券と、店舗で対面サービスを提供する対面証券があります。

それぞれに特徴があり、顧客対応のスタイルも大きく異なります。自分に合ったタイプを選ぶことが、快適な投資生活につながります。

ネット証券の顧客対応

ネット証券は、インターネットを通じて取引を行う証券会社です。

店舗を持たず、オンラインで全ての手続きが完結するため、コストを抑えた運営が可能となり、手数料の低さが最大の魅力です。

顧客対応は基本的にセルフサービス型です。商品選びから注文まで、自分で判断して行う必要があります。

そのため、投資に関する基礎知識を身につけることが前提となります。ただし、わからないことがあれば、電話やチャットでサポートを受けられます。

対面証券の顧客対応

対面証券は、店舗で担当者と対面しながら相談できる証券会社です。

野村證券、SMBC日興証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券などの大手証券会社が代表的です。

担当者が顧客一人ひとりに専任でつき、投資方針の相談から商品の提案、運用状況のフォローまで、きめ細かいサービスを提供します。

投資初心者や、専門家のアドバイスを受けながら投資したい人には心強い存在です。

どちらを選ぶべき？

ネット証券と対面証券のどちらを選ぶかは、自分の投資スタイルや知識レベルによって決まります。

最近では、両方の口座を持ち、用途によって使い分ける人も増えています。

長期投資はネット証券で、大きな資産運用の相談は対面証券で、というように、それぞれのメリットを活かす方法もおすすめです。

顧客を守る制度｜知っておきたい3つの保護制度

証券会社に資産を預けることに不安を感じる人もいるかもしれません。

しかし、日本には投資者を守るための制度がしっかりと整備されています。万が一証券会社が破綻した場合でも、顧客の資産は法律によって保護される仕組みがあります。

分別管理の義務

分別管理とは、証券会社が、顧客から預かる資産（金銭や株式、債券などの有価証券）と、証券会社自身の財産とを厳格に分離し、管理することによって、顧客の資産を保全することです。

この分別管理は、金融商品取引法によってすべての証券会社に義務付けられています。

具体的には、顧客から預かった金銭は信託銀行に信託され、有価証券は証券保管振替機構（ほふり）などで顧客口座として分別管理されます。

これにより、証券会社の固有財産と顧客資産が混同されることはありません。

投資者保護基金による補償

証券会社が破綻した場合でも、顧客の資産が適切に分別管理されていれば顧客の資産は返還でき、仮に分別管理が適切でなかった場合には投資者保護基金により一定限度で補償されます。

これが投資者保護基金制度です。

証券会社が分別管理を行っておらず、顧客の資産を円滑に返還できない場合には、日本投資者保護基金は、返還できない資産を、基金が補償を行うことを公告した日の時価で換算した額を顧客に支払います（顧客一人当たり上限1,000万円）。

日本投資者保護基金:投資者保護とは

適合性の原則による保護

適合性の原則とは、顧客の知識、経験、資産、投資目的等に応じた説明・勧誘・販売をしなければならないというものです。

この原則は金融商品取引法第40条に規定されており、すべての証券会社に遵守が義務付けられています。

適合性の原則により、証券会社は顧客の属性に合わない商品を勧めることができません。

たとえば、投資経験がほとんどない高齢者に、リスクの高い複雑なデリバティブ商品を勧誘することは、適合性の原則に違反する可能性があります。

もし証券会社が適合性の原則に違反した勧誘を行い、顧客が損害を被った場合、民事上の責任を問われることがあります。

顧客は、不適切な勧誘によって損失を被ったと判断した場合、証券会社に対して損害賠償を請求できる可能性があります。適合性の原則は、顧客を不適切な投資から守る重要な法的保護です。

証券会社が顧客に求める情報と理由

証券会社で口座を開設する際、なぜこんなに詳しい情報を聞かれるのか、疑問に思ったことはありませんか。

実は、これらの質問には明確な理由があり、顧客を守るための重要なプロセスなのです。

なぜ詳しい情報を聞かれるのか

金融商品取引法は投資家保護のため、顧客の資産状況や投資目的などに応じて勧誘しなければならないとしており、この「適合性の原則」を実現するためには、業者が顧客の情報を得ている必要があります。

これが、証券会社が詳しい情報を求める法的根拠です。

適合性の原則を守るためには、証券会社は顧客一人ひとりの状況を正確に把握しなければなりません。

年収や金融資産の状況を聞くのは、その人がどの程度のリスクを取れるかを判断するためです。投資経験を聞くのは、その人の知識レベルに応じた商品を提案するためです。

顧客カードに記載される項目

顧客カードには、氏名、住所、生年月日、職業、投資目的、資産の状況、投資経験の有無、取引の種類、顧客となった動機などが記載されます。

これらの項目は、日本証券業協会の規則で定められています。

これらの情報は、証券会社が顧客に適した商品を提案するための基礎データとなります。

また、一度登録した情報は、状況が変わった際に更新することが推奨されています。転職して年収が変わった、相続で資産が増えた、投資経験が積まれたなどの変化があれば、顧客カードの情報を更新しましょう。

虚偽申告のリスク

顧客カードに虚偽の情報を記載することは、様々なリスクを伴います。

実際よりも投資経験が豊富であると申告した場合、リスクの高い商品の取引が可能になってしまい、結果として大きな損失を被る可能性があります。

また、資産状況を実際よりも多く申告した場合、自分のリスク許容度を超えた取引を行ってしまうかもしれません。

逆に、資産状況を少なく申告すると、本来利用できる商品やサービスが制限される可能性があります。

優良顧客と休眠顧客｜証券会社の顧客ランク

証券会社には、顧客を分類し、それぞれに応じたサービスを提供する仕組みがあります。

すべての顧客に平等にサービスを提供する建前がある一方で、実際には預かり資産や取引状況によって、受けられるサービスに差が出ることがあります。

優良顧客として扱われる条件

優良顧客とは、証券会社にとって収益貢献度の高い顧客のことです。

具体的には、預かり資産が大きい、取引頻度が高い、長期的に取引を継続しているなどの特徴があります。

多くの証券会社では、一定の基準を満たした顧客に対して、プレミアムサービスやVIPプログラムを提供しています。

たとえば、預かり資産が1,000万円以上、3,000万円以上といった基準で、サービス内容が変わることがあります。

休眠顧客にならないためには

休眠顧客とは、口座を開設したものの、長期間取引がない顧客のことです。

証券会社によって定義は異なりますが、一般的には1年以上取引がない場合、休眠顧客として扱われることがあります。

休眠顧客にならないためには、定期的に取引を行うことが大切です。

少額でも積立投資を続ける、年に数回は取引をするなど、口座を活用する習慣をつけましょう。NISA口座での積立投資は、休眠を防ぎながら資産形成もできるため、一石二鳥の方法です。

VIPサービス・プレミアムプログラム

多くの証券会社では、優良顧客向けにVIPサービスやプレミアムプログラムを用意しています。

これらのサービスは、一定の基準を満たした顧客に自動的に提供されることもあれば、申込が必要な場合もあります。

SBI証券では、預かり資産や取引状況に応じて、IPOの当選確率が上がるポイントプログラムがあります。

楽天証券では、一定の取引量がある顧客に対して、手数料の優遇やポイント還元率のアップなどの特典があります。

対面証券では、より高度なVIPサービスが提供されています。野村證券やSMBC日興証券などでは、富裕層向けの専門部署があり、資産運用、相続対策、不動産投資など、総合的な資産管理サービスを提供しています。

これらのサービスは、通常数千万円以上の資産を預けている顧客が対象となります。

自分に合った証券会社を選ぶ｜おすすめ5社

ここでは、特におすすめの証券会社5社を紹介します。

それぞれに特徴があり、投資スタイルや目的によって最適な選択肢が異なります。各社の特徴を比較して、自分に合った証券会社を見つけましょう。

SBI証券｜口座数No.1の総合力

SBI証券は、国内最大級の口座数を誇るネット証券です。

約1,500万口座という圧倒的な顧客基盤を持ち、幅広い投資商品とサービスを提供しています。

最大の特徴は、商品ラインナップの豊富さです。投資信託は約2,600本、米国株は約5,000銘柄、IPOは年間76銘柄（2024年実績）と、業界トップクラスの取扱数を誇ります。

国内株式の現物取引と信用取引の手数料は原則無料で、コスト面でも優れています。

初心者から上級者まで、幅広い層におすすめできる総合力の高い証券会社です。

楽天証券｜楽天ポイントが貯まる

楽天証券は、楽天グループのネット証券です。

約1,200万口座を持ち、楽天経済圏を活用した独自のサービスが魅力です。

最大の特徴は、楽天ポイントとの連携です。投資信託の保有残高に応じて楽天ポイントが貯まり、貯まったポイントで投資信託を購入できます。

楽天カードで投資信託を積立購入すると、積立額に応じてポイントが還元されるため、実質的なコスト削減につながります。

取扱商品も充実しており、投資信託は約2,550本、米国株は約4,500銘柄を取り扱っています。

取引ツール「MARKET SPEED Ⅱ」は高機能で、多くのトレーダーから支持されています。楽天市場や楽天カードを日常的に使っている人には、特におすすめの証券会社です。

マネックス証券｜米国株に強い

マネックス証券は、米国株投資に強みを持つネット証券です。

約270万口座を持ち、特に米国株投資家から高い評価を得ています。

米国株の取扱銘柄数は約5,000銘柄と業界トップクラスで、米国株の取引ツールも充実しています。

時間外取引にも対応しており、米国市場の取引時間外でも注文を出せる利便性があります。

IPO取扱数も年間54銘柄（2024年実績）と多く、完全平等抽選を採用しているため、資産額に関わらず当選のチャンスがあります。

米国株投資を本格的に行いたい人には、最適な証券会社です。

松井証券｜25歳以下は手数料無料

松井証券は、創業100年以上の歴史を持つ老舗のネット証券です。

約160万口座を持ち、顧客サポートの質の高さで知られています。

最大の特徴は、25歳以下の顧客に対する手数料無料サービスです。

25歳以下であれば、国内株式の現物取引と信用取引の手数料が完全無料となります。若年層の資産形成を応援する姿勢が明確で、若い世代には特におすすめです。

また、1日の約定代金が50万円までであれば、年齢に関わらず手数料が無料です。

少額投資から始めたい人にとって、コストを気にせず取引できるメリットがあります。サポート体制も充実しており、電話サポートの対応品質が高いと評判です。

投資初心者で、丁寧なサポートを受けたい人に向いています。

三菱UFJモルガン・スタンレー証券｜大手の安心感

三菱UFJモルガン・スタンレー証券は、三菱UFJフィナンシャル・グループとモルガン・スタンレーの共同出資による大手証券会社です。

約1,800万口座を持ち、対面サービスとオンラインサービスの両方を提供しています。

最大の特徴は、大手金融グループの安心感と、充実した対面サービスです。

全国に店舗を展開しており、専門家に相談しながら投資を進めたい人に適しています。

富裕層向けのサービスも充実しており、資産運用、相続対策、不動産投資など、総合的な資産管理のコンサルティングを受けられます。

オンライン取引も可能で、店舗に行かなくてもインターネットで取引できます。

IPOの取扱数も年間21銘柄（2024年実績）あり、主幹事実績も年間9社と多いため、IPO投資にも適しています。

まとまった資産を運用する人や、専門家のアドバイスを受けながら投資したい人におすすめです。

まとめ

証券会社と顧客の関係は、法律に基づいた適合性の原則によって守られています。

証券会社は顧客の知識、経験、資産状況に応じて適切な商品を提供する義務があり、顧客カードを通じて一人ひとりの情報を管理しています。

顧客の資産は、分別管理制度と投資者保護基金という二重の仕組みで保護されています。

万が一証券会社が破綻した場合でも、適切に分別管理されていれば資産は全額返還され、分別管理に問題があった場合でも1人1,000万円まで補償されます。

証券会社を選ぶ際は、手数料、取扱商品、取引ツール、サポート体制、ポイント還元などを総合的に比較することが大切です。

自分の投資スタイルや目的に合った証券会社を選ぶことで、効率的に資産形成を進められます。ネット証券と対面証券のどちらが自分に合っているかも、重要な判断ポイントです。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。ご自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、慎重にご検討ください。わからないことがあれば、各証券会社のサポートを活用したり、必要に応じて専門家に相談することをおすすめします。