会社設立のミチシルベ

S&P500投資信託は、米国の代表的な500社に分散投資できる人気の金融商品です。

しかし、同じS&P500に連動する投資信託でも、信託報酬や運用実績には違いがあり、どれを選べばいいか迷う方も多いでしょう。

この記事では、S&P500投資信託の基本から選び方のポイント、おすすめファンドの比較まで、初心者の方にも分かりやすく解説します。

2024年から始まった新NISA制度も活用しながら、効率的な資産形成を始めましょう。

この記事を読めば、自分に合ったS&P500投資信託を選び、長期的な資産運用をスタートできるようになります。

S&P500投資信託とは？｜基本をわかりやすく解説

S&P500投資信託は、米国の代表的な株価指数であるS&P500に連動する運用成果を目指す投資信託です。

投資初心者でも少額から米国の主要企業に分散投資できるため、資産形成の選択肢として注目されています。

S&P500ってどんな指数？

S&P500は、米国の代表的な大型株約500銘柄で構成される株価指数です。ニューヨーク証券取引所やナスダックに上場する企業の中から、時価総額や流動性などの基準を満たした企業が選ばれています。

時価総額加重平均で算出されるため、規模の大きい企業ほど指数への影響が大きくなります。AppleやMicrosoft、Amazon、Googleなど、世界的に有名な企業が上位を占めており、米国株式市場全体の約80％をカバーしています。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

1957年から算出されている歴史ある指数で、長期的に見ると右肩上がりの成長を続けてきました。

投資信託で投資するメリット

投資信託を通じてS&P500に投資する最大のメリットは、少額から分散投資ができる点です。個別に米国株を買う場合、1株数万円から数十万円の資金が必要になることもありますが、投資信託なら100円から購入できます。

また、500社すべてに投資しようとすると膨大な資金と手間がかかりますが、投資信託なら1つの商品を買うだけで自動的に分散投資が完了します。

さらに、運用会社が専門的な知識を持って運用してくれるため、初心者でも安心して投資を始められます。配当金も自動的に再投資されるため、複利効果を最大限に活かせるのも魅力です。

ETFとの違いは何？

S&P500に投資する方法には、投資信託のほかにETF（上場投資信託）があります。両者の最大の違いは、上場しているかどうかです。

ETFは株式と同じように市場でリアルタイムに売買できますが、投資信託は1日1回算出される基準価額で取引されます。ETFは市場の値動きを見ながら売買したい方に向いていますが、最低投資額が数万円程度必要になることが多いです。

一方、投資信託は100円から購入でき、積立設定も簡単にできるため、コツコツ長期投資したい方に適しています。つみたてNISAの対象になるのも投資信託の大きなメリットです。

金融庁:投資の基本

S&P500投資信託を選ぶ5つのポイント

S&P500に連動する投資信託は複数ありますが、選ぶ際には重要なチェックポイントがあります。

ここでは、長期的な資産形成に適したファンドを見極めるための5つの基準を解説します。

信託報酬の低さ

信託報酬は、投資信託を保有している間ずっと支払い続ける運用管理費用です。年率で表示され、日々の基準価額から自動的に差し引かれます。

S&P500のようなインデックスファンドでは、信託報酬の差がそのまま運用成績の差につながります。現在、主要なS&P500投資信託の信託報酬は年率0.07～0.09％程度です。わずかな差に見えますが、長期投資では大きな違いになります。

例えば、100万円を20年間運用した場合、信託報酬が0.05％違うだけで最終的な資産額に数万円の差が生まれます。できるだけ信託報酬の低いファンドを選びましょう。

純資産総額の大きさ

純資産総額は、そのファンドに集まっている資金の総額です。純資産総額が大きいほど、ファンドの運用が安定しやすく、繰上償還（運用終了）のリスクも低くなります。

一般的に、純資産総額が1,000億円以上あれば安定的な運用が期待できます。人気のS&P500投資信託の中には、純資産総額が数兆円に達するファンドもあります。

純資産総額が大きいファンドは、多くの投資家から支持されている証でもあり、運用会社も力を入れて管理している傾向があります。

実質コストの確認

信託報酬以外にも、売買委託手数料や監査費用など、運用にかかる費用があります。これらを合計したものが「実質コスト」または「総経費率」と呼ばれます。

実質コストは、運用報告書に記載されており、ファンドの実際の運用効率を測る重要な指標です。同じ信託報酬でも、実質コストが異なる場合があるため、必ず確認しましょう。

優秀なS&P500投資信託では、実質コストが年率0.1％以下に抑えられています。運用報告書は各運用会社の公式サイトで閲覧できます。

つみたてNISA対応かどうか

つみたてNISA（2024年からは新NISAのつみたて投資枠）に対応しているファンドなら、運用益が非課税になります。

通常、投資で得た利益には20.315％の税金がかかりますが、NISA口座で運用すれば税金がかかりません。長期投資では、この非課税メリットが大きな差を生みます。

金融庁の基準を満たしたファンドのみがつみたてNISA対象となるため、一定の品質が保証されているとも言えます。主要なS&P500投資信託の多くは、つみたてNISAに対応しています。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

取扱証券会社の多さ

投資信託は、取り扱っている証券会社でしか購入できません。複数の証券会社で取り扱われているファンドなら、自分の使いやすい証券会社を選べます。

また、将来的に証券会社を変更したくなった場合にも、同じファンドが取り扱われていれば移管がスムーズです。

人気の高いS&P500投資信託は、主要なネット証券のほとんどで購入できます。自分が口座を持っている証券会社、またはこれから開設予定の証券会社で取り扱いがあるか確認しましょう。

おすすめのS&P500投資信託5本を比較

ここでは、信託報酬の低さや純資産総額の大きさなどを基準に、おすすめのS&P500投資信託5本を詳しく比較します。

それぞれの特徴を理解して、自分に合ったファンドを選びましょう。

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、三菱UFJアセットマネジメントが運用する国内最大級のS&P500投資信託です。2018年7月に設定され、純資産総額は2024年12月時点で6兆円を超えています。

2025年1月25日から信託報酬が年率0.0814％以内（税込）に引き下げられ、業界最低水準のコストを実現しました。「業界最低水準の運用コストを目指す」というコンセプトのもと、継続的にコスト削減に取り組んでいます。

つみたてNISAにも対応しており、主要なネット証券すべてで購入できます。運用実績も安定しており、ベンチマークとの乖離も小さく優秀な運用が行われています。

圧倒的な人気と実績を誇り、S&P500投資信託の第一選択肢と言えるファンドです。

SBI・V・S&P500インデックス・ファンド

SBI・V・S&P500インデックス・ファンドは、SBIアセットマネジメントが運用するファンドで、世界最大級の運用会社バンガード社のETF（VOO）に投資する仕組みです。2019年9月に設定され、純資産総額は2024年12月時点で2兆円を超えています。

信託報酬は年率0.0938％程度（税込）と、eMAXIS Slimに次ぐ低コストを実現しています。バンガード社の低コストETFを通じて投資できるため、実質的にバンガードの運用ノウハウを活用できる点が特徴です。

つみたてNISAにも対応しており、SBI証券をはじめとする主要ネット証券で購入できます。eMAXIS Slimと並ぶ人気ファンドで、どちらを選ぶか迷う方も多いでしょう。

楽天・S&P500インデックス・ファンド

楽天・S&P500インデックス・ファンドは、楽天投信投資顧問が運用するファンドです。楽天証券のユーザーを中心に人気があり、楽天ポイントを使った投資もできます。

信託報酬は年率0.077％程度（税込）と、主要なS&P500投資信託の中でも最低水準です。2024年から運用が開始された比較的新しいファンドですが、楽天グループの知名度もあり、順調に純資産総額を伸ばしています。

つみたてNISAにも対応しており、楽天証券で購入できます。楽天経済圏を活用している方には特におすすめのファンドです。

ニッセイ－ニッセイSOX指数インデックスファンド

ニッセイ－ニッセイSOX指数インデックスファンドは、厳密にはS&P500ではなく、半導体関連企業で構成されるSOX指数に連動するファンドです。

S&P500よりもハイリスク・ハイリターンの投資を求める方向けの選択肢として紹介します。半導体産業の成長に賭けたい方に適していますが、値動きが大きいため注意が必要です。

S&P500投資信託と組み合わせて、ポートフォリオの一部に組み入れる使い方もあります。

iFreeレバレッジ S&P500

iFreeレバレッジ S&P500は、S&P500の値動きの2倍程度の投資成果を目指すレバレッジ型ファンドです。大和アセットマネジメントが運用しています。

短期的に大きなリターンを狙えますが、下落時の損失も2倍になるため、リスクが非常に高い商品です。長期投資には向かず、投資経験者向けのファンドと言えます。

つみたてNISAの対象外であり、初心者の方にはおすすめできません。投資する場合は、ポートフォリオの一部に限定し、リスクを十分に理解した上で判断しましょう。

5本の比較表まとめ

eMAXIS SlimとSBI・Vはどっちがいい？

S&P500投資信託を選ぶ際、最も多くの方が迷うのが「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」と「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」のどちらを選ぶかという点です。

ここでは、両ファンドを詳細に比較して、選択のポイントを解説します。

信託報酬・実質コストを比較

信託報酬は、eMAXIS Slimが年率0.0814％（税込）、SBI・Vが年率0.0938％（税込）で、eMAXIS Slimの方が約0.012％低くなっています。

実質コスト（総経費率）を見ると、最新の運用報告書では両者ともに年率0.1％以下に抑えられており、ほぼ同水準です。わずかな差ではありますが、長期投資では積み重なって差が出てきます。

100万円を20年間運用した場合、この信託報酬の差は数千円程度の違いになりますが、コストを最小限に抑えたい方にはeMAXIS Slimが有利です。

純資産総額と運用実績を比較

純資産総額は、eMAXIS Slimが約6兆円、SBI・Vが約2兆円と、eMAXIS Slimが圧倒的に大きくなっています。純資産総額が大きいほど運用の安定性が高く、スケールメリットによるコスト削減も期待できます。

運用実績を見ると、両ファンドともにベンチマークとの乖離が小さく、優秀な運用が行われています。過去1年のリターンもほぼ同水準で、運用の質に大きな差はありません。

eMAXIS Slimは2018年設定、SBI・Vは2019年設定と、eMAXIS Slimの方が運用期間が長く、実績も豊富です。

結論：どちらを選ぶべき？

総合的に判断すると、コストの低さ・純資産総額の大きさ・運用実績の長さから、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）がおすすめです。

ただし、SBI・Vもバンガード社のETFを通じて投資できる魅力があり、十分に優秀なファンドです。すでにSBI・Vを保有している方が、わざわざ乗り換える必要はありません。

また、SBI証券でクレカ積立をする場合のポイント還元率や、証券会社の使い勝手なども考慮して選ぶとよいでしょう。どちらを選んでも、長期的には大きな差は出にくいため、自分が納得できる方を選ぶことが大切です。

S&P500投資信託のメリット4つ

S&P500投資信託には、個別株投資や他の投資商品にはない魅力があります。

ここでは、S&P500投資信託を選ぶメリットを4つの観点から解説します。

少額から始められる

S&P500投資信託の最大のメリットは、100円から投資を始められる点です。個別に米国株を買う場合、1株数万円から数十万円の資金が必要になることもあります。

投資信託なら、毎月数千円からコツコツ積み立てることができ、無理のない範囲で資産形成を始められます。投資初心者や、まとまった資金がない方でも気軽にスタートできるのが魅力です。

少額から始めて、徐々に投資額を増やしていくこともできます。

自動で分散投資ができる

S&P500投資信託を1つ買うだけで、米国の主要500社に自動的に分散投資できます。個別に500社の株を買おうとすると、膨大な資金と手間がかかりますが、投資信託ならワンクリックで完了します。

分散投資は、リスクを抑えながら安定したリターンを目指す投資の基本です。特定の企業が業績不振になっても、他の企業がカバーしてくれるため、リスクが分散されます。

AppleやMicrosoft、Amazonなど、世界を代表する企業に一度に投資できるのは大きなメリットです。

金融庁:投資の基本

手間がかからない

投資信託は、運用会社が専門的な知識を持って運用してくれるため、投資家自身が銘柄選びや売買タイミングを考える必要がありません。

積立設定をしておけば、毎月自動的に買付が行われ、配当金も自動的に再投資されます。忙しい会社員や投資に時間をかけられない方でも、手間なく資産形成を続けられます。

個別株投資のように、日々の株価をチェックする必要もありません。長期的な視点で、ほったらかしで運用できるのが投資信託の魅力です。

つみたてNISAで非課税投資が可能

主要なS&P500投資信託は、つみたてNISA（2024年からは新NISAのつみたて投資枠）に対応しています。NISA口座で運用すれば、運用益が非課税になります。

通常、投資で得た利益には20.315％の税金がかかりますが、NISA口座なら税金がかかりません。長期投資では、この非課税メリットが大きな差を生みます。

新NISAでは、年間120万円まで非課税で積立投資ができ、生涯投資枠は1,800万円まで拡大されました。S&P500投資信託をNISA口座で運用することで、税制優遇を最大限に活用できます。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

S&P500投資信託で気をつけたい3つのこと

S&P500投資信託には多くのメリットがありますが、リスクやデメリットも理解しておく必要があります。

ここでは、投資する前に知っておくべき注意点を3つ解説します。

短期的には損失が出ることもある

S&P500は長期的には右肩上がりの成長を続けてきましたが、短期的には大きく下落することもあります。2020年のコロナショックでは、数週間で30％以上下落しました。

投資信託は元本保証ではなく、元本割れのリスクがあります。短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点で保有し続けることが大切です。

暴落時に慌てて売却してしまうと、損失を確定させてしまいます。長期投資を前提に、余裕資金で投資することをおすすめします。

為替リスクがある

S&P500投資信託は米国株式に投資するため、為替変動の影響を受けます。米ドルに対して円高になると、円換算でのリターンが目減りします。

例えば、米国株が10％上昇しても、同時に10％円高になれば、円換算でのリターンはゼロになってしまいます。逆に円安になれば、為替差益でリターンが増えることもあります。

為替リスクは長期投資では平準化される傾向がありますが、短期的には大きな影響を受ける可能性があることを理解しておきましょう。

市場平均以上のリターンは見込めない

S&P500投資信託は、インデックスファンドと呼ばれる指数連動型の商品です。市場平均と同じリターンを目指すため、市場平均を上回るリターンは期待できません。

個別株投資やアクティブファンドのように、大きく市場を上回るリターンを狙いたい方には物足りないかもしれません。ただし、市場平均を下回るリスクも低いため、安定した運用を求める方には適しています。

長期的には、多くのアクティブファンドがインデックスファンドのリターンを下回るというデータもあります。市場平均のリターンを確実に得られることは、十分に魅力的と言えるでしょう。

S&P500投資信託の始め方｜4つのステップ

S&P500投資信託を始めるのは難しくありません。

ここでは、初心者の方でも迷わず投資を始められるよう、4つのステップで具体的な手順を解説します。

証券会社で口座を開設する

まず、証券会社で口座を開設します。S&P500投資信託を購入するには、証券会社の口座が必要です。

ネット証券なら、スマホやパソコンから簡単に口座開設の申し込みができます。本人確認書類（運転免許証やマイナンバーカード）を用意して、オンラインで手続きを進めましょう。

主要なネット証券（SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券など）なら、口座開設・維持手数料は無料です。最短で翌営業日には取引を始められます。

NISA口座を開設する（任意）

税制優遇を受けたい方は、NISA口座も同時に開設しましょう。NISA口座で運用すれば、運用益が非課税になります。

NISA口座は1人1口座しか開設できないため、どの証券会社で開設するか慎重に選びましょう。一度開設すると、年内は他の証券会社に変更できません。

NISA口座の開設には、税務署での確認作業があるため、通常の口座開設より1～2週間程度時間がかかります。早めに手続きを始めることをおすすめします。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

投資信託を選んで購入する

口座開設が完了したら、購入したいS&P500投資信託を選びます。証券会社のサイトで「S&P500」と検索すれば、対象ファンドが表示されます。

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）やSBI・V・S&P500インデックス・ファンドなど、この記事で紹介したファンドから選ぶとよいでしょう。

購入方法は、「金額指定」と「口数指定」がありますが、初心者の方は金額指定がおすすめです。100円から購入できるので、まずは少額で試してみましょう。

積立設定をする

一度に大きな金額を投資するのではなく、毎月一定額を積み立てる「積立投資」がおすすめです。積立設定をしておけば、自動的に毎月買付が行われます。

積立投資のメリットは、買付タイミングを分散できる点です。高値で一度に買ってしまうリスクを避け、平均購入単価を抑えられます（ドルコスト平均法）。

毎月の積立額は、無理のない範囲で設定しましょう。まずは月5,000円や1万円から始めて、慣れてきたら増額するのがおすすめです。クレジットカード決済にすれば、ポイントも貯まってお得です。

S&P500投資信託におすすめの証券会社5社

S&P500投資信託を購入する際、どの証券会社を選ぶかも重要なポイントです。

ここでは、取扱商品数やサービスの充実度から、おすすめの証券会社5社を紹介します。

SBI証券

SBI証券は、口座数約1,500万を誇る国内最大手のネット証券です。投資信託の取扱本数は約2,600本と業界トップクラスで、主要なS&P500投資信託はすべて購入できます。

三井住友カードでのクレカ積立に対応しており、積立額の0.5～5.0％のVポイントが貯まります（カードのランクにより還元率が異なります）。貯まったポイントは投資信託の購入にも使えます。

NISA口座での取引手数料も無料で、初心者から上級者まで幅広く支持されています。S&P500投資信託を始めるなら、まず検討したい証券会社です。

楽天証券

楽天証券は、口座数約1,200万を誇る大手ネット証券です。投資信託の取扱本数は約2,550本で、楽天・S&P500インデックス・ファンドなど楽天グループのファンドも購入できます。

楽天カードでのクレカ積立に対応しており、積立額の0.5～1.0％の楽天ポイントが貯まります。楽天ポイントを使って投資信託を購入することもでき、楽天経済圏を活用している方に特におすすめです。

取引ツールの「MARKET SPEED II」は、高機能で使いやすいと評判です。楽天銀行との連携で、普通預金金利が優遇される「マネーブリッジ」も魅力です。

マネックス証券

マネックス証券は、米国株投資に強みを持つネット証券です。投資信託の取扱本数は約1,800本で、主要なS&P500投資信託を購入できます。

マネックスカードでのクレカ積立に対応しており、積立額の1.1％のマネックスポイントが貯まります。主要ネット証券の中で最も高い還元率です。

米国株の取扱銘柄数は約5,000銘柄と豊富で、将来的に米国個別株投資にも挑戦したい方におすすめです。投資情報やレポートも充実しています。

松井証券

松井証券は、創業100年を超える老舗証券会社です。投資信託の取扱本数は約1,900本で、主要なS&P500投資信託を購入できます。

25歳以下は株式取引手数料が無料になるなど、若年層向けのサービスが充実しています。サポート体制も手厚く、電話やチャットでの問い合わせに丁寧に対応してくれます。

投資信託の保有残高に応じて、松井証券ポイントが貯まります。初心者向けのロボアドバイザー「投信工房」も無料で利用できます。

三菱UFJモルガン・スタンレー証券

三菱UFJモルガン・スタンレー証券は、三菱UFJフィナンシャル・グループの証券会社です。大手総合証券として、対面サービスとオンラインサービスの両方を提供しています。

投資信託の取扱本数は約750本で、主要なS&P500投資信託を購入できます。対面での相談を希望する方や、総合的な資産運用サービスを求める方におすすめです。

Pontaポイントが貯まり、投資信託の購入にも使えます。全国に支店があるため、対面でのサポートを受けられる点が魅力です。

S&P500投資信託に関するよくある質問

まとめ

S&P500投資信託は、米国の主要500社に分散投資でき、長期的な資産形成に適した金融商品です。100円から始められる手軽さと、つみたてNISAによる税制優遇が魅力です。

ファンドを選ぶ際は、信託報酬の低さ・純資産総額の大きさ・つみたてNISA対応を重視しましょう。eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）とSBI・V・S&P500インデックス・ファンドが2大人気ファンドで、どちらも超低コストで優秀な運用実績を持っています。

短期的には損失が出ることもあり、為替リスクもありますが、長期的には右肩上がりの成長が期待できます。暴落時も慌てず、積立投資を継続することが成功の鍵です。

証券会社の口座を開設し、NISA口座も活用しながら、少額から積立投資を始めましょう。毎月コツコツ続けることで、将来の資産形成につながります。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。ご自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、慎重にご検討ください。最新の情報は各証券会社・運用会社の公式サイトでご確認ください。