会社設立のミチシルベ

「NISAで投資信託を買ってはいけない」という情報を目にして、不安を感じていませんか。

実際には、すべての投資信託がダメなわけではなく、避けるべき商品の特徴を知ることが大切なんです。

NISAは投資で得た利益が非課税になる魅力的な制度ですが、商品選びを間違えると大きな損失につながる可能性があります。

信託報酬が高い商品や、テーマ型投資信託など、長期投資に向かない商品を選んでしまうと、せっかくの非課税メリットを活かせません。

この記事では、NISAで避けるべき投資信託の特徴と、失敗しないための選び方を具体的に解説します。

正しい知識を身につけて、賢く資産形成を進めていきましょう。

NISAで投資信託を買ってはいけないと言われる3つの理由

「NISAで投資信託を買ってはいけない」と言われる背景には、商品選びを間違えると大きな損失につながるリスクがあるからです。

NISAは投資で得た利益が非課税になる制度ですが、選ぶ商品によってはそのメリットを十分に活かせないケースがあります。

ここでは、特に注意すべき3つの理由について詳しく解説します。

正しい知識を身につけることで、失敗を避けることができますよ。

信託報酬が高い投資信託は長期で大きな損失に

信託報酬が年率0.5%と年率2.0%の投資信託を比較すると、10年間で約90万円もの差が生まれます。

信託報酬とは、投資信託を保有している間に毎日差し引かれる運用管理費用のことです。

同じ運用成績でも、手数料の違いだけでこれだけの差が出てしまうんです。

長期にわたってコスト差を補えるほど、好調な運用成績を出し続けることは一般的に困難です。

NISAは長期投資を前提とした制度なので、信託報酬の高い商品を選ぶと、せっかくの非課税メリットが手数料で消えてしまう可能性があります。

松井証券「信託報酬の目安はどのくらい？低いほうがいい理由や計算方法」

テーマ型投資信託はリスクが集中しやすい

特定のテーマに集中投資するテーマ型投資信託は、投資を集中させればリスクも集中し、株価変動の幅が大きくなります。

AI、宇宙、半導体など、話題のテーマに関連した企業に投資するタイプの投資信託は、一見魅力的に見えますが、長期投資には向きません。

テーマに縛られる点は、テーマ型投資信託の大きなデメリットの一つです。

市場環境が変化しても、ファンドマネージャーがテーマ外の企業に投資先を変更できないため、柔軟な運用ができません。

例えば、コロナ禍のような予期せぬ出来事が起きた場合、テーマに関連する企業が軒並み下落しても、リスク回避のための対策が取りにくいという問題があります。

本来、投資信託のメリットはリスク分散ができる点にありますが、テーマ型投資信託では投資信託の最大のメリットを活かせません。

NISAで長期・積立・分散投資を行うなら、テーマ型投資信託は避けたほうが賢明です。

株式会社アンバー・アセット・マネジメント「テーマ型投資信託がおすすめできない理由」

短期売買向けの投資信託はNISAに不向き

NISAは長期・積立・分散投資を前提とした制度ですが、短期売買を繰り返すと非課税枠を無駄に消費してしまいます。

短期売買で非課税枠を使い切ってしまったという失敗例は非常に多いんです。

そのため、短期的な値動きで売買を繰り返すと、本来長期で保有すべき優良な投資信託を買う余裕がなくなってしまいます。

新NISAで損する方の特徴は、短期間で利益を求めすぎる点です。

特に投資初心者の方は、少し値上がりするとすぐに売却して利益を確定したくなりますが、これは大きな機会損失につながります。

短期売買向けの投資信託としては、レバレッジ型ファンドや毎月分配型ファンドなどが挙げられます。

これらは値動きが激しく、短期的な利益を狙う商品として設計されているため、NISAの長期投資には適していません。

NISAでは、長期保有を前提としたインデックスファンドを中心に選ぶことをおすすめします。

金融庁「NISA早わかりガイドブック」

避けるべき投資信託7つの特徴｜地雷商品の見分け方

NISAで投資信託を選ぶ際には、避けるべき商品の特徴を知っておくことが大切です。

ここでは、長期投資に向かない「地雷商品」の見分け方を7つ紹介します。

これらの特徴に当てはまる投資信託は、NISAでの購入を避けたほうが賢明です。

信託報酬が0.5%以上の商品

インデックスファンドの信託報酬の一般的な目安は年率0.1%〜0.5%程度であり、この範囲以下なら低コストと言えるでしょう。

信託報酬が0.5%を超える商品は、長期運用で大きなコスト負担になります。

特にインデックスファンドの場合は、同じ指数に連動する商品であれば運用成績はほぼ同じなので、信託報酬が低い商品を選ぶのが鉄則です。

テーマ型・特定業種に偏った商品

テーマ型は、投資対象が狭められることによるリスクを負いますし、市場全体の動向から様子をつかみづらいといったデメリットもあります。

AI、半導体、宇宙開発など、特定のテーマや業種に集中投資する商品は、一時的には大きなリターンが期待できますが、テーマの人気が衰えると急落するリスクがあります。

ターゲットイヤー型ファンド

つみたて投資枠のターゲットイヤー型と同じバランス型を比べると、信託報酬に3倍以上の差があります。

年齢に応じて自動的に資産配分を変える機能は便利に見えますが、その分コストが高く、必ずしも全ての人に適しているわけではありません。

リスクコントロール型ファンド

リスクコントロール型ファンドは、市場の変動に応じて自動的にリスクを調整する仕組みを持っていますが、その分信託報酬が高めに設定されています。

また、リスクを抑えようとするあまり、上昇相場でのリターンも制限されてしまうことがあります。

長期投資では、リスクコントロールよりも分散投資でリスクを抑えるほうが効率的です。

毎月分配型・隔月分配型

毎月分配型の投資信託は、毎月「分配金」をもらえるのが魅力ですが、そもそも分配金には税金がかからないため、NISAのメリットを活かせません。

複利効果を活かして資産を増やすためには、分配金を出さない再投資型の投資信託を選ぶべきです。

ロボアドバイザー経由の商品

ロボアドバイザーは自動で資産配分を調整してくれる便利なサービスですが、年1%程度の手数料がかかります。

自分で低コストの投資信託を選べば、同じような分散投資を大幅に安いコストで実現できます。

純資産総額が少ない商品（100億円未満）

純資産総額が小さいファンドは、運用効率が悪く、将来的に繰上償還（運用終了）のリスクもあります。

安定した運用を続けるためには、純資産総額100億円以上のファンドを選ぶのが安心です。

日本証券業協会「投資信託の基礎知識」

実際にあった失敗事例｜損失額と原因を解説

NISAで投資信託を購入した方の中には、商品選びや運用方法を間違えて損失を出してしまったケースがあります。

ここでは、実際にあった失敗事例を3つ紹介します。

具体的な金額や期間を知ることで、同じ失敗を避けることができますよ。

テーマ型に100万円投資して50万円の含み損

Aさんは2018年から「つみたてNISA」で毎月コツコツと投資信託を買うようになりました。

しかし、2020年2月〜3月にかけて、新型コロナウイルスの感染拡大の影響を受けて、市場のほとんどの銘柄が大暴落。Aさんが購入していた投資信託も一気に20％以上も下落しました。

特にテーマ型投資信託に集中投資していた方は、大きな損失を被りました。

例えば、AI関連のテーマ型ファンドに100万円投資していた場合、コロナショック時には50万円まで下落したケースもあります。

テーマ型投資信託は値動きが激しいため、暴落時の下落幅も大きくなりやすいんです。

高い信託報酬で30年後に300万円の差

信託報酬が年0.1％の投資信託と年1.0％の投資信託に月1万円ずつ、30年にわたって投資すると、30年後の資産総額には81万円もの差が生まれる計算になります。

もし月3万円ずつ積み立てていたら、その差は約240万円にもなります。

実際に、信託報酬1.5%のアクティブファンドを30年間保有し続けた場合、同じ運用成績のインデックスファンド（信託報酬0.2%）と比べて、最終的な資産額に300万円以上の差が出ることもあります。

これは、毎年差し引かれる信託報酬が複利で効いてくるためです。

アセットマネジメントOne「信託報酬とは？高いとダメなの？」

暴落時にパニック売りして損失を確定

Aさんは、2024年の新NISA開始をきっかけに投資を始めました。

しかし、2024年8〜9月に起こった暴落「日本版ブラック・マンデー」で、購入していた投資信託が一気に下落し、パニックになって全て売却してしまいました。

例えば、100万円投資していた投資信託が80万円まで下落した時点で売却すると、20万円の損失が確定します。

しかし、「15年」以上長期投資した場合は元本割れしていないというデータがあるように、長期保有していれば回復する可能性が高かったんです。

金融庁「NISA早わかりガイドブック」

NISAで選ぶべき投資信託の3つのポイント

避けるべき投資信託の特徴を理解したら、次は実際にどんな投資信託を選べばよいのかを知りましょう。

NISAで長期的に資産を増やすためには、低コストで分散投資ができる商品を選ぶことが重要です。

ここでは、投資信託を選ぶ際の3つのポイントを解説します。

信託報酬0.2%以下の低コスト商品

インデックスファンドの信託報酬は比較的低く年率0.1%〜0.5%程度ですが、その中でも特に信託報酬0.2%以下の商品を選ぶことをおすすめします。

同じ指数に連動するインデックスファンドなら、信託報酬は低いものを選ぶことが鉄則です。

例えば、S&P500に連動する投資信託は複数ありますが、運用成績はほぼ同じなので、信託報酬が最も低い商品を選べば間違いありません。

信託報酬を比較する際は、目論見書で確認しましょう。

また、信託報酬が年率0.5％違うと、20年後に約25万円もの差が出ることを考えると、わずかな差でも重要です。

NISAのつみたて投資枠で購入できる投資信託は、金融庁の基準を満たした低コスト商品が中心ですが、その中でもさらに低コストな商品を選ぶことで、長期的なリターンを最大化できます。

三菱UFJeスマート証券「信託報酬とは？」

インデックスファンドを中心に選ぶ

インデックスファンドは特定の株価指数に連動するように設計されているため、1つのファンドを購入するだけで数十〜数百の銘柄に分散投資できます。

例えば、S&P500に連動するインデックスファンドなら、アメリカの主要500社にまとめて投資できるため、特定の企業の業績に左右されにくく、リスクを抑えられます。

投資初心者やコストを抑えて長期で資産形成を目指す人にはインデックスファンドが適しており、積極的にリターンを追求したい人や市場分析に興味がある人にはアクティブファンドが向いているでしょう。

投資先を自分で選ぶ手間もかからず、初心者でも始めやすい商品です。

株探「インデックスファンドとは？」

純資産総額100億円以上の安定商品

純資産総額が少なすぎると、想定した運用が出来ずファンドの運用が終了し、現金化されてしまう可能性があります。

純資産総額とは、そのファンドが運用している資産の総額のことで、ファンドの規模や人気度を示す指標です。

純資産総額が大きいファンドは、多くの投資家から支持されている証拠であり、運用が安定しています。

また、規模が大きいほど運用効率も良くなり、コストも抑えやすくなります。

逆に、純資産総額が小さいファンドは、投資家の解約が相次ぐと運用が不安定になり、最悪の場合は繰上償還（運用終了）になることもあります。

目安として、純資産総額100億円以上のファンドを選ぶのが安心です。

純資産総額は、証券会社のウェブサイトや投資信託の目論見書で確認できるので、購入前に必ずチェックしましょう。

三井住友銀行「投資信託の商品の選び方」

NISAで投資信託を買う際の5つの注意点

NISAで投資信託を購入する際には、いくつかの注意点があります。

これらを理解しておくことで、失敗を避け、長期的に安定した資産形成ができますよ。

ここでは、特に重要な5つの注意点を解説します。

元本割れのリスクを理解する

NISAの投資対象である投資信託は、価格の値動きによって保有資産の価値は変動します。

購入したときよりも高値がついたときに売却すれば利益を得られますが、逆に購入時よりも値下がりした時点で売却すると、損失が発生します。

投資信託は預金とは異なり、元本保証がありません。

市場全体が下落すれば、投資した金額を下回る可能性があることを理解しておきましょう。

長期・積立・分散投資を心がける

金融庁は、長期・積立・分散投資の重要性を推奨しています。

長期投資は、短期的な価格変動のリスクを時間で平準化する効果があります。

積立投資は、毎月一定額を投資することで、価格が高い時には少なく、価格が低い時には多く購入できる「ドルコスト平均法」の効果が得られます。

分散投資は、複数の資産や地域に投資することで、特定の資産や地域のリスクを軽減します。

この3つを組み合わせることで、リスクを抑えながら安定したリターンを目指すことができます。

短期的な値動きに惑わされない

NISAで値下がりしたからといって、短期で売買するのはおすすめできません。

短期的には市場が大きく変動することがありますが、長期的には成長する傾向があります。

つみたてNISAは、10年、20年と長い期間で投資してこそ効果が出るのですから、値下がり・暴落に動じないで、淡々と投資するべきです。

非課税枠を計画的に使う

新NISAでは、つみたて投資枠が年間120万円、成長投資枠が年間240万円まで投資できます。

非課税保有限度額は1,800万円（うち成長投資枠1,200万円）です。

一度使った非課税枠は、売却しても翌年までは復活しないため、計画的に使うことが大切です。

短期売買を繰り返すと、非課税枠を無駄に消費してしまうので注意しましょう。

定期的にポートフォリオを見直す

投資を始めたら、年に1〜2回程度、自分のポートフォリオ（資産配分）を見直しましょう。

市場の変動によって、当初の資産配分が崩れることがあります。

例えば、株式の比率が高くなりすぎた場合は、一部を売却してバランスを整えることも検討しましょう。

ただし、頻繁に売買するのではなく、長期的な視点で調整することが大切です。

金融庁「投資の基本」

NISAにおすすめの証券会社5社｜手数料と商品数で比較

NISAで投資信託を購入する際には、証券会社選びも重要です。

取扱商品数や手数料、サービス内容は証券会社によって異なります。

ここでは、NISAにおすすめの証券会社5社を紹介します。

それぞれの特徴を理解して、自分に合った証券会社を選びましょう。

SBI証券｜商品数トップクラスで選択肢が豊富

SBI証券は、投資信託の取扱本数が約2,600本と業界トップクラスです。

つみたてNISA対象商品も約271本と豊富で、選択肢が多いのが魅力です。

SBI証券公式サイト

楽天証券｜楽天ポイントで投資できる

楽天証券は、楽天ポイントで投資信託を購入できるのが最大の特徴です。

楽天市場での買い物で貯まったポイントを投資に回せるので、投資のハードルが低くなります。

楽天証券公式サイト

マネックス証券｜米国株にも強い

マネックス証券は、米国株の取扱銘柄数が約5,000銘柄と豊富で、米国株投資に力を入れたい方におすすめです。

投資信託の取扱本数は約1,800本で、つみたてNISA対象商品は約217本あります。

マネックスポイントやdポイントが貯まるのも魅力です。

松井証券｜50万円まで手数料無料

松井証券は、25歳以下なら株式取引手数料が無料、26歳以上でも1日50万円までの取引なら手数料無料という特徴があります。

投資信託の取扱本数は約1,900本で、つみたてNISA対象商品は約250本あります。

少額から投資を始めたい方に適しています。

松井証券公式サイト

三菱UFJeスマート証券｜三菱UFJポイントが貯まる

三菱UFJeスマート証券（旧auカブコム証券）は、三菱UFJポイントが貯まる証券会社です。

投資信託の取扱本数は約1,800本で、つみたてNISA対象商品は約250本あります。

プチ株®という単元未満株サービスもあり、少額から個別株投資ができます。

三菱UFJeスマート証券公式サイト

年代別のおすすめポートフォリオ｜自分に合った運用方法

投資信託を選ぶ際には、自分の年代やライフステージに合わせたポートフォリオを組むことが大切です。

年代によってリスク許容度や投資期間が異なるため、それぞれに適した運用方法があります。

ここでは、年代別のおすすめポートフォリオを紹介します。

20代・30代｜積極的に株式中心で運用

若いうちは多少の値動きがあっても長期で回復できるため、リスクを取って高いリターンを狙うのが賢明です。

40代・50代｜株式と債券をバランスよく

60代以降｜安定重視で債券の比率を高める

暴落時の対処法｜含み損が出たときにやるべきこと・やってはいけないこと

投資をしていると、必ず市場の暴落に遭遇します。

そんな時にどう対処するかが、長期的な資産形成の成否を分けます。

ここでは、暴落時にやってはいけないことと、やるべきことを具体的に解説します。

冷静に対処できるよう、事前に理解しておきましょう。

やってはいけないこと｜パニック売り

値下がりや暴落ですぐに売ってしまうことは、ありがちな失敗の一つです。

人間、誰しも損はいやですが、損失に耐えられるリスク許容度が低かったり、安全資産である現預金が少なかったりすると、値下がりや暴落ですぐに売ってしまうことになりがちです。

暴落時にパニック売りをすると、損失を確定させてしまい、その後の回復の恩恵を受けられません。

短期的な値動きに動揺せず、長期的な視点を持つことが何より大切です。

やるべきこと①｜冷静に状況を確認する

暴落が起きたら、まずは冷静に状況を確認しましょう。

自分が保有している投資信託の値動きや、市場全体の状況をチェックします。

ニュースなどで暴落の原因を理解することも大切です。

多くの場合、暴落は一時的なもので、長期的には市場は回復する傾向があります。

自分のポートフォリオが適切に分散されているか、リスク許容度に合っているかも確認しましょう。

もし株式の比率が高すぎると感じたら、次回の積立から債券やバランス型ファンドの比率を増やすことを検討しても良いでしょう。

やるべきこと②｜積立を継続する

暴落時こそ、積立投資を継続することが重要です。

価格が下がっている時に購入すれば、将来的に市場が回復した時に大きなリターンが期待できます。

ドルコスト平均法の効果で、平均購入単価を下げることができるんです。

「安い時に買って、高い時に売る」というのが投資の基本ですが、実際には安い時に買うのは心理的に難しいものです。

しかし、積立投資を続けることで、自動的に安い時に多く購入できるため、感情に左右されずに投資を続けられます。

やるべきこと③｜長期的な視点を持つ

「15年」以上長期投資した場合は元本割れしていないというデータがあります。

短期的には大きく下落することがあっても、長期的には市場は成長する傾向があるため、焦らずに保有し続けることが大切です。

暴落は資産形成の過程で避けられないものと理解し、長期的な視点を持って投資を続けましょう。

10年、20年という長いスパンで考えれば、今の暴落は小さな出来事に過ぎません。

金融庁「NISA早わかりガイドブック」

まとめ

NISAで投資信託を買ってはいけないと言われる理由は、商品選びを間違えると大きな損失につながるリスクがあるからです。

信託報酬が高い商品やテーマ型投資信託、短期売買向けの商品は、NISAの長期投資には向きません。

避けるべき投資信託の特徴として、信託報酬が0.5%以上の商品、テーマ型・特定業種に偏った商品、ターゲットイヤー型ファンド、リスクコントロール型ファンド、毎月分配型・隔月分配型、ロボアドバイザー経由の商品、純資産総額が100億円未満の商品の7つを紹介しました。

これらに当てはまる商品は、長期投資には適していません。

NISAで選ぶべき投資信託は、信託報酬0.2%以下の低コスト商品、インデックスファンドを中心とした商品、純資産総額100億円以上の安定商品です。

特に、全世界株式インデックスファンドやS&P500インデックスファンドは、初心者にもおすすめできる商品です。

投資信託を購入する際には、元本割れのリスクを理解し、長期・積立・分散投資を心がけることが大切です。

短期的な値動きに惑わされず、非課税枠を計画的に使い、定期的にポートフォリオを見直しましょう。

年代に合わせたポートフォリオを組むことで、リスクとリターンのバランスを最適化できます。

暴落時には、パニック売りをせず、冷静に状況を確認し、積立を継続することが重要です。

長期的な視点を持って投資を続けることで、一時的な下落を乗り越え、資産を増やすことができます。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。