会社設立のミチシルベ

金ETFに投資したいけれど、どの銘柄を選べばいいか迷っていませんか。

日本で購入できる金ETFは複数あり、信託報酬や純資産総額、為替ヘッジの有無など、それぞれ特徴が異なります。

この記事では、日本で買える主要な金ETF銘柄を徹底比較し、選び方のポイントをわかりやすく解説します。

金ETFの基本的な仕組みから、おすすめの証券会社まで、初心者の方でも安心して投資を始められる情報をまとめました。

インフレヘッジや分散投資として注目される金投資を、ETFで手軽に始めてみましょう。

金ETFとは？｜基本的な仕組みと特徴

金ETF（Exchange Traded Fund）は、金価格に連動するように設計された上場投資信託です。証券取引所に上場しているため、株式と同じように売買できます。

金の現物を保有する必要がなく、少額から金投資を始められる点が大きな魅力です。金地金を購入する場合は数十万円単位の資金が必要ですが、金ETFなら数千円から投資できます。

金ETFの基本的な仕組み

金ETFは、運用会社が投資家から集めた資金で金地金や金先物を購入し、その価値に連動する証券を発行する仕組みです。投資家はこの証券を証券取引所で売買します。

ETFの価格は金の市場価格に連動するため、金価格が上昇すればETFの価格も上昇し、下落すれば価格も下がります。リアルタイムで価格が変動するため、株式と同じように取引時間中であればいつでも売買可能です。

運用会社は信託報酬（経費率）として年率0.4〜0.5%程度の手数料を徴収します。この手数料はETFの純資産から自動的に差し引かれるため、投資家が別途支払う必要はありません。

金ETFと他の金投資商品の違い

金投資には金ETFの他に、金地金（現物）、純金積立、金投資信託などの方法があります。それぞれメリット・デメリットが異なるため、自分の投資スタイルに合った方法を選ぶことが大切です。

金地金は実物資産として保有できる安心感がありますが、保管コストや盗難リスクがあります。また、売買時のスプレッド（買値と売値の差）が大きく、少額投資には向きません。

純金積立は毎月一定額を自動で積み立てられる手軽さが魅力ですが、買付手数料が2〜3%程度かかる場合が多く、コスト面ではETFより不利です。金投資信託はNISAのつみたて投資枠で利用できる商品もありますが、信託報酬がETFより高めに設定されている傾向があります。

現物型と先物型の違い

金ETFには、実際に金地金を保有する「現物型」と、金先物取引で価格に連動させる「先物型」の2種類があります。初心者の方には現物型がおすすめです。

現物型は金地金を実際に保有しているため、金価格との連動性が高く、長期保有に適しています。一方、先物型は先物契約を乗り換える際にコスト（ロールコスト）が発生するため、長期的には現物型よりパフォーマンスが劣る可能性があります。

日本で買える金ETFおすすめ銘柄8選

日本の証券取引所に上場している金ETFの中から、信託報酬の低さ、純資産総額の大きさ、流動性の高さを基準に厳選した8銘柄を紹介します。それぞれの特徴を理解して、自分に合った銘柄を選びましょう。

SPDRゴールド・シェア（1326）

SPDRゴールド・シェア（銘柄コード：1326）は、世界最大級の金ETFであるSPDR Gold Shares（米国GLD）の日本上場版です。ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズが運用しています。

純資産総額は約7,000億円と国内金ETFの中でも最大級で、1日の出来高も多く流動性が高いため、売買しやすい銘柄です。信託報酬は年率0.4%と標準的な水準で、長期保有にも適しています。

現物型のETFで、金地金を実際に保有しているため、金価格との連動性が高い点も魅力です。新NISA（成長投資枠）にも対応しており、非課税で投資できます。

純金上場信託（1540）

純金上場信託（銘柄コード：1540）は、三菱UFJ信託銀行が受託する国内最大級の金ETFです。金地金を国内で保管する現物型ETFで、信託財産として金地金を保有しています。

信託報酬は年率0.44%で、純資産総額は約3,500億円と国内トップクラスです。1口あたりの価格が約5,000円と比較的低く、少額から投資しやすい点が特徴です。

新NISA（成長投資枠）に対応しており、流動性も高いため売買しやすい銘柄です。

NEXT FUNDS 金価格連動型（1328）

NEXT FUNDS 金価格連動型（銘柄コード：1328）は、野村アセットマネジメントが運用する金ETFです。金先物取引を活用して金価格に連動させる先物型ETFです。

信託報酬は年率0.33%と他の金ETFより低く、コスト重視の投資家に適しています。ただし、先物型のため先物のロールコストが発生し、長期的には現物型よりパフォーマンスが劣る可能性があります。

純資産総額は約1,200億円で、流動性も一定水準を確保しています。新NISA（成長投資枠）にも対応しており、1口あたり約1万5,000円程度から投資できます。

iシェアーズ ゴールドETF（314A）

iシェアーズ ゴールドETF（銘柄コード：314A）は、ブラックロック・ジャパンが運用する金ETFです。米国上場のiシェアーズ・ゴールド・トラストの日本上場版で、現物型ETFです。

信託報酬は年率0.25%と国内金ETFの中では最も低い水準で、長期保有に適しています。純資産総額は約800億円で、流動性も十分です。

新NISA（成長投資枠）に対応しており、1口あたり約3,000円程度から投資できます。世界最大級の運用会社であるブラックロックが運用しているため、信頼性も高い銘柄です。

グローバルX ゴールドETF（425A）

グローバルX ゴールドETF（銘柄コード：425A）は、グローバルXジャパンが運用する金ETFです。現物型ETFで、金地金を保有しています。

信託報酬は年率0.39%と比較的低く、純資産総額は約500億円です。新NISA（成長投資枠）に対応しており、1口あたり約2万円程度から投資できます。

比較的新しいETFですが、グローバルXは米国で多数のETFを運用する実績ある運用会社です。流動性は他の大型ETFに比べるとやや劣りますが、長期保有であれば問題ありません。

WisdomTree 金上場投資信託（1672）

WisdomTree 金上場投資信託（銘柄コード：1672）は、ウィズダムツリー・ジャパンが運用する金ETFです。現物型ETFで、金地金を保有しています。

信託報酬は年率0.39%で、純資産総額は約400億円です。新NISA（成長投資枠）に対応しており、1口あたり約5,000円程度から投資できます。

ウィズダムツリーは米国で多数のETFを運用する実績ある運用会社で、金ETFの運用にも定評があります。流動性は中程度ですが、長期保有であれば問題ありません。

ステート・ストリート・スパイダーゴールドETF（447A）

ステート・ストリート・スパイダーゴールドETF（銘柄コード：447A）は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズが運用する金ETFです。現物型ETFで、金地金を保有しています。

信託報酬は年率0.4%で、純資産総額は約300億円です。新NISA（成長投資枠）に対応しており、1口あたり約2万円程度から投資できます。

世界最大級の金ETFであるSPDR Gold Sharesを運用する会社が手がけるETFで、信頼性が高い銘柄です。流動性は中程度ですが、長期保有であれば問題ありません。

金ETF銘柄の比較表

主要な金ETF銘柄の特徴を一覧表で比較します。信託報酬、純資産総額、NISA対応、最低投資金額などを確認して、自分に合った銘柄を選びましょう。

信託報酬が最も低いのはiシェアーズ ゴールドETF（0.25%）で、純資産総額が最も大きいのはSPDRゴールド・シェア（約7,000億円）です。初心者の方は、純資産総額が大きく流動性の高いSPDRゴールド・シェアまたは純金上場信託から始めるのがおすすめです。

金ETFの選び方｜4つのポイント

金ETFを選ぶ際は、信託報酬、純資産総額、NISA対応、為替ヘッジの有無の4つのポイントを確認しましょう。これらの基準を理解すれば、自分に合った銘柄を見つけられます。

信託報酬・経費率の低さ

信託報酬（経費率）は、ETFを保有している間に継続的にかかるコストです。年率0.2〜0.5%程度が一般的で、この費用はETFの純資産から自動的に差し引かれます。

例えば、信託報酬0.4%のETFに100万円投資した場合、年間4,000円のコストがかかります。長期保有するほどコストの影響が大きくなるため、信託報酬は低いほど有利です。

ただし、信託報酬だけで選ぶのではなく、流動性や純資産総額とのバランスも考慮しましょう。

純資産総額の大きさ

純資産総額は、そのETFに集まっている資金の総額です。純資産総額が大きいほど、流動性が高く売買しやすい傾向があります。また、運用が安定しており、償還（上場廃止）のリスクも低くなります。

金ETFの場合、純資産総額が100億円以上あれば一定の流動性が確保されていると考えられます。特に初心者の方は、純資産総額が500億円以上の大型ETFを選ぶと安心です。

新NISA対応の有無

2024年から始まった新NISA制度では、投資で得た利益が非課税になります。金ETFも新NISA（成長投資枠）の対象商品に含まれており、非課税で投資できます。

新NISAの成長投資枠は年間240万円、非課税保有限度額は1,200万円（つみたて投資枠と合わせて1,800万円）です。金ETFを長期保有する場合は、NISA口座で購入することで税制メリットを最大限活用できます。

金融庁：NISA特設ウェブサイト

為替ヘッジの有無

金価格は国際市場でドル建てで取引されているため、円建ての金ETFには為替変動の影響があります。円安になると金ETFの価格は上昇し、円高になると下落します。

為替ヘッジありのETFは、為替変動の影響を抑える仕組みを持っていますが、ヘッジコストがかかるため信託報酬が高くなる傾向があります。為替ヘッジなしのETFは、為替変動の影響を受けますが、コストは低く抑えられます。

長期的には円安傾向が続くと予想する場合は為替ヘッジなし、為替リスクを避けたい場合は為替ヘッジありを選ぶとよいでしょう。ただし、日本で上場している金ETFの多くは為替ヘッジなしのため、選択肢は限られています。

金ETFのメリット｜3つの魅力

金ETFには、少額投資、リアルタイム取引、分散投資という3つの大きなメリットがあります。これらの特徴を理解して、効果的に活用しましょう。

少額から金投資を始められる

金地金を購入する場合、最低でも数十万円の資金が必要です。例えば、金地金100gを購入する場合、金価格が1g=1万円であれば100万円の資金が必要になります。また、売買時のスプレッド（買値と売値の差）も大きく、少額投資には向きません。

金ETFであれば、数千円から数万円程度で投資を始められます。例えば、純金上場信託（1540）は1口約5,000円から購入でき、初心者でも手軽に金投資を始められます。

リアルタイムで取引できる

金ETFは証券取引所に上場しているため、株式と同じように取引時間中（平日9時〜15時）であればいつでも売買できます。金価格が急騰・急落した際にも、すぐに売買注文を出せるため、機動的な投資が可能です。

金投資信託の場合、1日1回の基準価額で売買されるため、リアルタイムでの取引はできません。また、純金積立も毎月の自動買付が基本で、自分のタイミングで売買することはできません。

分散投資でリスクを下げられる

金は株式や債券と値動きが異なる傾向があり、ポートフォリオに組み入れることで分散効果が期待できます。株式市場が下落する局面でも、金価格は上昇することが多く、資産全体のリスクを軽減できます。

一般的に、ポートフォリオの5〜10%程度を金に配分することが推奨されています。例えば、1,000万円の資産のうち50万〜100万円を金ETFに投資することで、株式や債券の下落リスクをヘッジできます。

金ETFのデメリットと注意点

金ETFにはメリットだけでなく、デメリットや注意点もあります。価格変動リスク、配当がないこと、為替リスクの3点を理解した上で投資判断をしましょう。

価格変動リスクがある

金ETFは金価格に連動するため、金価格が下落すれば投資元本を割り込む可能性があります。金価格は需給バランス、為替相場、金融政策、地政学リスクなど様々な要因で変動します。

金ETFは元本保証ではなく、価格変動リスクがあることを十分に理解した上で投資しましょう。短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点で保有することが大切です。

配当がない

金ETFは配当や利息を生まない資産です。株式であれば配当金、債券であれば利息収入が得られますが、金は保有しているだけでは収益を生みません。金ETFの利益は、売却時の値上がり益のみです。

例えば、100万円を金ETFに投資した場合、金価格が変動しなければ10年後も100万円のままです（信託報酬分は減少します）。一方、配当利回り3%の株式に投資した場合、配当金を再投資すれば10年後には約130万円になる計算です。

為替リスクに注意が必要

金価格は国際市場でドル建てで取引されているため、円建ての金ETFには為替変動の影響があります。金価格が横ばいでも、為替が円高に振れれば金ETFの価格は下落します。

例えば、1トロイオンス=2,000ドルの金価格が変わらない場合でも、為替が1ドル=150円から130円に円高になれば、円建ての金ETF価格は約13%下落します。逆に、円安になれば金ETFの価格は上昇します。

為替リスクを完全に避けることはできませんが、長期的には円安傾向が続くと予想されることが多いため、為替変動も含めて金ETFのリターンと考えることもできます。

金価格の推移と今後の見通し

金ETFに投資する前に、金価格の歴史的な推移と今後の見通しを理解しておくことが重要です。過去のデータから金価格の特徴を把握し、投資タイミングの参考にしましょう。

金価格の歴史的推移

金価格は過去50年間で大きく変動してきました。1970年代のオイルショックやインフレ期には急騰し、1980年に1トロイオンス=850ドルの高値を記録しました。その後、1990年代から2000年代前半は低迷期が続き、2001年には250ドル台まで下落しました。

2000年代後半からは再び上昇トレンドに転じ、リーマンショック後の金融緩和や欧州債務危機を背景に、2011年には1,900ドル台まで上昇しました。その後は調整局面が続きましたが、2020年のコロナショック以降は再び上昇し、2024年には2,400ドル台まで上昇しています。

日本円建てでは、為替変動の影響も加わります。2012年頃は1g=4,000円台でしたが、円安の進行もあり、2024年には1g=1万円を超える水準まで上昇しています。過去10年間で金価格は約2.5倍になりました。

金価格に影響する要因

金価格は様々な要因で変動します。主な要因を理解しておくことで、金価格の動きを予測しやすくなります。

インフレ率：インフレが進むと金の実物資産としての価値が高まり、金価格は上昇する傾向があります。逆に、インフレが落ち着くと金価格は下落しやすくなります。中央銀行の金融政策もインフレに影響するため、政策金利の動向も重要です。

地政学リスクも金価格に大きな影響を与えます。戦争や政治不安が高まると、安全資産として金が買われる傾向があります。

今後の金価格見通し

今後の金価格については、専門家の間でも意見が分かれていますが、いくつかの共通する見方があります。

ただし、金価格の予測は難しく、短期的には大きく変動する可能性があります。金ETFに投資する際は、短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点で保有することが大切です。

ポートフォリオにおける金の適正比率

金をポートフォリオに組み入れる際、どの程度の比率が適切かを理解することが重要です。投資目的やリスク許容度に応じて、適切な配分比率を決めましょう。

一般的な推奨比率は5-10%

多くの専門家やファイナンシャルプランナーは、ポートフォリオの5〜10%程度を金に配分することを推奨しています。この比率は、分散効果を得つつ、金の価格変動リスクを抑えるバランスの取れた水準とされています。

例えば、1,000万円の資産を運用する場合、50万〜100万円を金ETFに投資する計算です。株式や債券などの他の資産クラスと組み合わせることで、ポートフォリオ全体のリスクを軽減できます。

ただし、この比率はあくまで目安であり、個人の投資目的やリスク許容度によって調整する必要があります。

リスク許容度別の配分例

投資家のリスク許容度に応じて、金の配分比率を調整することが重要です。以下の表は、リスク許容度別の資産配分例を示しています。

保守的な投資家は、債券の比率を高めつつ、金を10%程度組み入れることで、安定性を重視したポートフォリオを構築できます。積極的な投資家は、株式の比率を高め、金は5%程度に抑えることで、高いリターンを狙えます。

金ETFにおすすめの証券会社5社

金ETFを購入するには、証券口座の開設が必要です。手数料の安さ、取扱銘柄数、NISA対応などを基準に、おすすめの証券会社を紹介します。

SBI証券

SBI証券は、国内最大級のネット証券で、口座数は約1,500万を誇ります。金ETFの取扱銘柄数も豊富で、主要な金ETFはすべて購入できます。

国内株式の売買手数料は原則無料で、金ETFも手数料無料で取引できます。新NISA口座にも対応しており、金ETFを非課税で購入できます。投資信託の取扱本数も約2,600本と業界最多水準です。

楽天証券

楽天証券は、楽天グループが運営するネット証券で、口座数は約1,200万です。楽天ポイントが貯まる・使えるのが最大の特徴で、楽天経済圏を活用している方に特におすすめです。

国内株式の売買手数料は原則無料で、金ETFも手数料無料で取引できます。新NISA口座にも対応しており、投資信託の取扱本数も約2,550本と豊富です。

マネックス証券

マネックス証券は、米国株の取扱銘柄数が約5,000銘柄と業界最多水準で、外国株投資に強い証券会社です。金ETFも主要銘柄を取り扱っており、新NISA口座にも対応しています。

国内株式の売買手数料は55円〜1,070円（税込）で、金ETFも同様の手数料体系です。投資信託の取扱本数は約1,800本で、つみたてNISA対象商品も約217本と充実しています。

松井証券

松井証券は、創業100年以上の老舗証券会社で、ネット証券の先駆けとしても知られています。25歳以下は株式売買手数料が無料で、若年層に人気があります。

50万円以下の取引であれば手数料無料で、少額投資に適しています。新NISA口座にも対応しており、投資信託の取扱本数は約1,900本です。

証券会社の比較表

主要な証券会社の特徴を一覧表で比較します。手数料、NISA対応、ポイントサービスなどを確認して、自分に合った証券会社を選びましょう。

手数料の安さを重視するならSBI証券または楽天証券、楽天ポイントを活用したいなら楽天証券、米国株も投資したいならマネックス証券、サポート重視なら松井証券がおすすめです。

金ETFの買い方｜口座開設から購入まで

金ETFを購入するには、証券口座の開設が必要です。初心者の方でも迷わず購入できるよう、口座開設から実際の購入手順まで、ステップバイステップで解説します。

証券口座を開設する

まず、証券会社のウェブサイトから口座開設の申し込みを行います。本人確認書類（運転免許証やマイナンバーカード）とマイナンバーを準備しましょう。

オンラインで申し込む場合、本人確認書類をスマホで撮影してアップロードします。最短で翌営業日には口座開設が完了し、取引を始められます。郵送での申し込みも可能ですが、1〜2週間程度かかります。

購入する金ETF銘柄を選ぶ

口座開設が完了したら、購入する金ETF銘柄を選びます。証券会社のウェブサイトやアプリで、金ETFの銘柄一覧を確認できます。

銘柄コードで検索する方法が便利です。例えば、SPDRゴールド・シェアを購入したい場合は「1326」と入力して検索します。銘柄の詳細画面では、現在の価格、信託報酬、純資産総額、チャートなどを確認できます。

実際に注文を出す

購入する銘柄が決まったら、実際に注文を出します。注文方法には「成行注文」と「指値注文」の2種類があります。

注文が約定（成立）すると、保有銘柄一覧に金ETFが表示されます。購入後は、定期的に価格をチェックして、ポートフォリオのバランスを確認しましょう。

よくある質問（Q&A）

まとめ

金ETFは、少額から金投資を始められる便利な投資商品です。証券取引所に上場しているため、リアルタイムで売買でき、株式と同じように取引できます。信託報酬も0.25〜0.5%程度と低く、長期保有に適しています。

金ETFを選ぶ際は、信託報酬の低さ、純資産総額の大きさ、NISA対応の有無、為替ヘッジの有無を確認しましょう。初心者の方は、純資産総額が大きく流動性の高いSPDRゴールド・シェア（1326）や純金上場信託（1540）から始めるのがおすすめです。

金はポートフォリオの5〜10%程度に配分することで、株式や債券と異なる値動きをする資産として分散効果が期待できます。インフレヘッジや地政学リスクへの備えとして、金ETFをポートフォリオに組み入れることを検討してみましょう。

SBI証券や楽天証券などの主要ネット証券であれば、手数料無料で金ETFを購入できます。新NISA口座を活用すれば、非課税で投資できるため、税制メリットも享受できます。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。金価格は為替変動や地政学リスクなどの影響で大きく変動する可能性があります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。詳しくは各証券会社や運用会社の公式サイトでご確認ください。