会社設立のミチシルベ

FXを始めようと口座開設の手続きを進めていると、「店頭FX」や「相対取引」という言葉を目にすることがあります。

取引所を通さずにFX会社と直接取引すると聞いて、不安を感じる方も多いのではないでしょうか。

この記事では、FXにおける相対取引の仕組みをわかりやすく解説し、取引所取引との違いや安全性について詳しく説明します。

国内FXの9割以上が相対取引で行われており、信託保全制度によって投資家の資産は法律で守られています。

相対取引の基本を理解すれば、安心してFX口座を選び、取引を始められるでしょう。

相対取引とは？FXでの意味をわかりやすく解説

相対取引は金融取引の基本的な形態のひとつで、FX取引を理解する上で欠かせない概念です。

ここでは相対取引の基本的な意味と、FX取引における具体的な仕組みを初心者にもわかりやすく説明します。

相対取引の基本的な意味

相対取引（あいたいとりひき）とは、金融商品取引所などの市場を通さず、売り手と買い手が直接行う取引のことです。

取引の当事者間で価格・数量・決済方法などの条件を決めて売買します。

株式投資では通常、証券取引所を通じて売買しますが、相対取引では市場を介さずに取引相手と直接やり取りするのが特徴です。

身近な例では、銀行で外貨両替をする際も相対取引の一種です。銀行が提示する為替レートで直接両替するため、取引所は介在しません。

FX取引における相対取引（店頭FX）

FX取引における相対取引とは、FX会社と顧客が直接行う取引のことを指します。

この形態は「店頭FX」と呼ばれ、国内のFX取引では主流となっています。

店頭FXでは、FX会社が顧客の注文の相手方となります。顧客が米ドル/円を買う場合、FX会社が売り手となって取引が成立する仕組みです。

FX会社は顧客との取引で生じるリスクを回避するため、銀行などの金融機関に対して同様の注文を行う「カバー取引」を実施しています。

これは各社が独自にレートを設定できる相対取引の特性によるものです。

国内FXの9割以上が相対取引

国内のFX取引は、そのほとんどが相対取引（店頭FX）で行われています。

金融先物取引業協会の統計によると、2025年12月時点で店頭FX取扱会社は45社が登録されており、月間取引高は1,000兆円を超える規模です。
出典: 金融先物取引業協会 店頭FX月次速報

一方、取引所取引であるくりっく365は東京金融取引所が運営する唯一の取引所FXとなっています。

店頭FXが主流となった背景には、スプレッドの狭さや通貨ペアの豊富さなど、投資家にとってのメリットがあります。

各FX会社が競争によってサービスを向上させた結果、店頭FXは個人投資家にとって利用しやすい取引環境が整ってきました。

相対取引と取引所取引の違い｜比較表でわかる特徴

FX取引には相対取引（店頭FX）と取引所取引（くりっく365）の2種類があります。

それぞれの仕組みの違いを理解することで、自分に合った取引方法を選択できるでしょう。

取引の仕組みの違い

店頭FXと取引所FXの最も大きな違いは、取引の相手方と価格決定の仕組みです。

店頭FXでは、投資家とFX会社が直接取引を行います。FX会社がインターバンク市場の為替レートを参考に取引可能な為替レートを提示し、投資家はそのレートで取引します。

一方、取引所FX（くりっく365）では、投資家は取引参加者であるFX会社を通じて東京金融取引所で取引を行います。

くりっく365では、複数の金融機関（マーケットメイカー）から提示される価格のうち、最も有利な価格が投資家に提供される仕組みです。

店頭FXとくりっく365の比較表

2012年の税制改正により、店頭FXとくりっく365の税率は同一になりました。以前はくりっく365に税制上の優遇がありましたが、現在は税制面での差はありません。

一方、くりっく365は変動制スプレッドのため、市場の状況によって広がる場合があります。

初心者にはどちらがおすすめ？

初心者には、スプレッドが狭く少額から始められる店頭FXがおすすめです。

また、原則固定スプレッドを採用している店頭FXは、取引コストが予測しやすく、初心者でも損益計算がしやすい特徴があります。

くりっく365は取引所取引という透明性の高さが魅力ですが、最小取引単位が10,000通貨からとなっており、初期投資額が大きくなる点に注意が必要です。

相対取引のメリット5つ｜なぜ国内で主流なのか

店頭FX（相対取引）が国内で主流となっているのは、投資家にとって多くのメリットがあるためです。

ここでは相対取引の主な利点を5つ紹介します。

スプレッドが狭く取引コストを抑えられる

店頭FXの最大のメリットは、スプレッドが狭く設定されていることです。

スプレッドとは通貨の売値と買値の差で、取引ごとにかかる実質的なコストを指します。

国内の主要FX会社では、米ドル/円のスプレッドが0.2銭（原則固定・例外あり）が業界標準となっています。

FX会社間の競争により、スプレッドは年々狭小化してきました。取引回数が多いデイトレードやスキャルピングでは、スプレッドの狭さが利益に直結します。

24時間いつでも取引できる

店頭FXは、平日であればほぼ24時間取引が可能です。

外国為替市場は世界中の金融機関が参加しており、時差の関係で常にどこかの市場が開いています。

FX会社はこの市場参加者から取得したレートを基に顧客と相対取引を行うため、投資家は自分の都合に合わせて取引できます。

通貨ペアの種類が豊富

店頭FXでは、FX会社ごとに取扱通貨ペアを自由に設定できます。

主要FX会社の通貨ペア数は20～50種類程度で、米ドル/円やユーロ/円といったメジャー通貨ペアに加え、トルコリラ/円やメキシコペソ/円などの高金利通貨ペアも取引できます。

投資戦略に応じて多様な通貨ペアから選択できることは、相対取引の強みです。

少額から始められる（1通貨・1,000通貨単位）

店頭FXの多くは最小取引単位が1,000通貨となっており、少額から取引を始められます。

米ドル/円を1,000通貨取引する場合、レバレッジ25倍で必要な証拠金は約6,000円程度です（1ドル=150円の場合）。

初心者が少額でリスクを抑えながら経験を積めることは、店頭FXの大きなメリットです。

スワップポイントで各社が競争している

スワップポイントとは、2つの通貨間の金利差から生じる損益で、ポジションを翌日に持ち越すと発生します。

店頭FXでは各社が独自にスワップポイントを設定できるため、高金利通貨ペアのスワップポイントで競争が行われています。

同じ通貨ペアでもFX会社によってスワップポイントに差があり、長期保有を前提とするスワップ運用では会社選びが重要になります。

相対取引のデメリットと注意点｜始める前に知っておくこと

相対取引にはメリットが多い一方で、理解しておくべきデメリットや注意点もあります。

安全にFX取引を始めるために、リスクを正しく把握しておきましょう。

FX会社によって条件が異なる

相対取引では、FX会社ごとにスプレッド・スワップポイント・取扱通貨ペアなどの条件が異なります。

同じ米ドル/円でも、スプレッドが0.2銭の会社もあれば0.18銭の会社もあります。スワップポイントも会社によって差があるため、比較検討が必要です。

また、自動売買の可否やスキャルピングの許可状況も会社ごとに異なります。

自分の取引スタイルに合った条件を提供しているFX会社を選ぶことが重要です。

スプレッドが変動する場合がある

多くの店頭FXでは「原則固定スプレッド」を採用していますが、これは完全固定ではありません。

スプレッドが拡大しやすいタイミングは以下の通りです。

FX会社を選ぶ際は、スプレッドの狭さだけでなく「スプレッド提示率」も確認しましょう。提示率とは、取引可能な時間のうち公開されたスプレッド以下となっていた時間の割合です。

金融先物取引業協会の自主規制により、原則固定スプレッドを広告表示する場合、提示率95%以上の維持が求められています。
出典: 金融先物取引業協会 自主規制ルール

信託保全の仕組みを理解しておく

相対取引では、FX会社が破綻した場合の資産保護が重要な論点となります。

国内のFX会社には、顧客から預かった証拠金を信託銀行に信託する「信託保全」が法律で義務付けられています。
出典: 金融先物取引業協会 個人顧客を相手方とするFX取引に係る証拠金規制

信託保全とは、FX会社が投資家から預かった資産を自社の財産と完全に切り離し、信託銀行などに分別保管する仕組みです。

信託保全の対象は、預入証拠金だけでなく、実現損益・評価損益・スワップポイント損益も含まれます。

信託銀行自体が破綻した場合も、信託法により信託銀行固有の財産から切り離して扱われるため、投資家の資産は保護されます。

また、法令上、顧客資産の計算日から信託完了まで最大2営業日のタイムラグが生じる可能性があります。

FX会社を選ぶ際は、金融庁に登録された正規の業者であることを必ず確認してください。金融先物取引業の登録を受けたすべてのFX会社には信託保全が義務付けられています。

相対取引で選ぶFX口座｜スプレッド・スワップポイント比較

相対取引では、FX会社ごとに取引条件が異なります。

ここでは主要FX会社のスプレッド・スワップポイント・最小取引単位を比較し、口座選びの参考情報を提供します。

主要FX会社のスプレッド比較表

スプレッドは取引ごとにかかる実質的なコストです。特に取引回数が多い方は、スプレッドの狭さが利益に直結します。

以下は主要FX会社の米ドル/円スプレッド比較です。すべて原則固定（例外あり）となっています。

FXTFは米ドル/円のスプレッドが0銭と業界最狭水準で、取引コストを最小限に抑えたい方に適しています。

米ドル/円のスプレッド0.2銭は業界標準となっており、多くの主要FX会社がこの水準を提供しています。

スワップポイント比較（高金利通貨ペア）

スワップポイントは、長期保有を前提とするスワップ運用で重要な要素です。

高金利通貨ペアのスワップポイントはFX会社によって差があり、年間で数万円の違いが生じることもあります。

みんなのFXとLIGHT FXは、高金利通貨ペアのスワップポイントで業界トップクラスの水準を提供しています。

最小取引単位で比較｜少額投資向け口座

最小取引単位は、FX取引を始めるために必要な初期投資額に直結します。

少額から始めたい初心者や、リスクを抑えて取引したい方は、最小取引単位が小さいFX会社を選ぶとよいでしょう。

1,000通貨単位の会社は、米ドル/円で約6,000円の証拠金から取引できます。多くの主要FX会社がこの水準を採用しており、バランスの取れた選択肢です。

DMM FXは10,000通貨単位からの取引となりますが、取引ツールの使いやすさやサポート体制に定評があります。

取引スタイル別おすすめFX口座3選

FX会社選びでは、自分の取引スタイルに合った特徴を持つ口座を選ぶことが重要です。

ここでは、異なる強みを持つ3つのFX会社を紹介します。

みんなのFX

みんなのFXは、バランスの取れたスペックと高水準のスワップポイントが魅力のFX会社です。

米ドル/円のスプレッドは0.2銭（原則固定・例外あり）で業界標準の水準を提供しています。

取扱通貨ペア数は51通貨ペアと豊富で、メジャー通貨ペアから高金利通貨ペアまで幅広く取引できます。

最小取引単位は1,000通貨で、少額から取引を始められます。デモトレードも利用できるため、初心者が練習してから本番取引に移行することも可能です。

自動売買サービス「みんなのシストレ」も提供しており、裁量取引と自動売買の両方に対応しています。

GMOクリック証券（FXネオ）

GMOクリック証券のFXネオは、取引高で国内トップクラスの実績を持つFX会社です。

米ドル/円のスプレッドは0.2銭（原則固定・例外あり）で、取引コストを抑えられます。

取扱通貨ペア数は24通貨ペアで、主要通貨ペアを中心に取引できます。

PCブラウザ版の「はっちゅう君FXプラス」も高機能で、上級者のニーズにも応えられる仕様です。

デモトレードが利用できるため、実際の取引環境を事前に試すことができます。

ただし、自動売買には対応していないため、裁量取引を中心とする方向けのサービスです。

FXTF

FXTFは、業界最狭水準のスプレッドとスキャルピング公認が特徴のFX会社です。

米ドル/円のスプレッドは0銭で、取引コストを極限まで抑えられます。これは国内FX会社の中でも最狭水準です。

取扱通貨ペア数は29通貨ペアで、主要通貨ペアを網羅しています。

MT4（メタトレーダー4）に対応しており、高度なテクニカル分析や自動売買（EA）の利用が可能です。

最小取引単位は1,000通貨で、少額から取引を始められます。

よくある質問（Q&A）

相対取引に関してよく寄せられる質問とその回答をまとめました。

まとめ

相対取引（店頭FX）は、FX会社と投資家が直接取引する仕組みで、国内FXの主流となっています。

取引所を通さないため、FX会社ごとにスプレッドやスワップポイントが異なり、各社の競争により投資家にとって有利な条件が提供されています。

店頭FXの主なメリットは、スプレッドの狭さ、24時間取引可能、通貨ペアの豊富さ、少額から始められることです。

一方、FX会社によって条件が異なることや、原則固定スプレッドが例外的に変動することには注意が必要です。

国内FX会社には信託保全が法律で義務付けられており、万が一の破綻時も投資家の資産は保護されます。

FX会社を選ぶ際は、スプレッド・スワップポイント・最小取引単位・取引ツールの使いやすさなどを総合的に比較しましょう。

自分の取引スタイル（スキャルピング、デイトレード、スイングトレード、スワップ運用など）に合った会社を選ぶことが、成功への第一歩です。

取引を始める際は、各FX会社が提供するリスク説明をよく読み、十分に理解した上で自己責任で行ってください。