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「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）って本当にいいの？」と迷っていませんか。

この投資信託は、信託報酬0.09372%という業界トップクラスの低コストで、米国の優良企業500社に分散投資できる人気商品です。

2024年からの新NISAでも多くの投資家に選ばれており、長期の資産形成に適した選択肢の一つと言えます。

この記事では、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の基本情報から手数料、他のファンドとの比較、メリット・デメリット、運用実績まで詳しく解説します。

さらに、購入におすすめの証券会社や具体的な始め方もご紹介しますので、投資判断の参考にしてください。

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）とは｜基本情報と特徴

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、三菱UFJアセットマネジメントが運用する投資信託です。米国の代表的な株価指数であるS&P500指数に連動する運用成果を目指しています。

このファンドは「インデックスファンド」と呼ばれる種類で、市場平均に沿った運用を行うため、コストを抑えながら米国株式市場全体の成長を享受できる特徴があります。2024年からの新NISAでも、つみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入可能です。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

投資信託の仕組み

投資信託は、多くの投資家から集めた資金をまとめて、専門家（ファンドマネージャー）が株式や債券などに投資する金融商品です。少額から分散投資ができるため、初心者でも手軽に始められます。

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の場合、集めた資金を使ってS&P500指数を構成する約500社の米国企業に投資します。個別に500社の株式を買うには多額の資金が必要ですが、投資信託なら100円から購入できるのが大きなメリットです。

投資信託協会:投資信託の基礎

購入した投資信託は「口数」で管理され、1日1回算出される「基準価額」によって資産価値が変動します。

S&P500指数とは

S&P500指数は、米国の代表的な株価指数で、ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場する大型株500社で構成されています。時価総額加重平均型の指数で、企業の規模が大きいほど指数への影響も大きくなります。

構成銘柄には、Apple、Microsoft、Amazon、Google（Alphabet）、NVIDIA、Teslaなど、世界的に有名な企業が含まれています。これらの企業は情報技術、ヘルスケア、金融、一般消費財など、幅広い業種に分散されており、米国経済全体の動向を反映する指数として広く認知されています。

ただし、これは過去の実績であり、将来の成果を保証するものではありません。

受益者還元型信託報酬の仕組み

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は「受益者還元型信託報酬」を採用しています。これは、ファンドの純資産総額が一定規模を超えた場合に、信託報酬率を段階的に引き下げる仕組みです。

具体的には、ファンドの資産規模が大きくなるほど運用の効率が上がるため、そのメリットを投資家に還元します。2024年12月時点で、このファンドの純資産総額は約5兆円を超えており、業界トップクラスの低水準である信託報酬0.09372%（年率・税込）を実現しています。

この仕組みにより、長期保有する投資家ほどコスト面で有利になり、複利効果を最大化できます。

分配金を出さない理由

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、原則として分配金を出さない方針を取っています。これは「複利効果」を最大化するための戦略です。

分配金を出すと、その都度約20%の税金が差し引かれ、再投資する際の元本が減ってしまいます。一方、分配金を出さずにファンド内で自動的に再投資すれば、税金を繰り延べながら雪だるま式に資産を増やせます。

特にNISA口座で保有している場合、売却時まで非課税で運用できるため、分配金なしの方が税制上も有利です。長期の資産形成を目指す投資家にとって、この方針は合理的な選択と言えます。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

信託報酬と実質コスト｜手数料はどれくらい？

投資信託を選ぶ際、手数料は長期リターンに大きく影響します。eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、業界トップクラスの低コストを実現しており、この点が多くの投資家に支持される理由の一つです。

ここでは、信託報酬・実質コスト・購入時手数料など、このファンドにかかる費用を詳しく見ていきます。

信託報酬の低さ

信託報酬とは、投資信託を保有している間、毎日差し引かれる運用管理費用のことです。eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の信託報酬は年率0.09372%（税込）で、S&P500に連動するファンドの中でも最低水準の一つです。

例えば、100万円を1年間保有した場合、信託報酬は約937円です。他の類似ファンドでは0.1%台のものもあり、わずかな差に見えますが、長期間では大きな差になります。

長期投資ではコストの低さが重要です。

実質コストの内訳

信託報酬以外にも、ファンド運用には様々な費用がかかります。これらを含めた総コストを「実質コスト」と呼びます。eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の実質コストは、運用報告書によると年率約0.11%程度です。

実質コストの内訳は以下の通りです。

実質コストは運用状況により変動しますが、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は他の類似ファンドと比較しても低水準です。

購入時手数料と信託財産留保額

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、購入時手数料が無料（ノーロード）です。多くの証券会社で、購入時に手数料がかからないため、投資した金額がそのまま運用に回ります。

また、信託財産留保額も無料です。信託財産留保額とは、ファンドを解約する際に差し引かれる費用ですが、このファンドでは解約時にも費用がかかりません。

ただし、証券会社によっては別途口座管理手数料などがかかる場合があるため、事前に確認しておきましょう。

他のS&P500ファンドと比較｜どれを選ぶべき？

S&P500指数に連動する投資信託は複数あり、それぞれ信託報酬や運用方針に違いがあります。ここでは、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）と主要な競合ファンドを比較し、どのような違いがあるのかを見ていきます。

自分に合ったファンドを選ぶ際の参考にしてください。

SBI・V・S&P500との比較

SBI・V・S&P500インデックス・ファンドは、SBIアセットマネジメントが運用するファンドで、米国ETFの「VOO（バンガード・S&P500 ETF）」を実質的な投資対象としています。

信託報酬はほぼ同水準ですが、実質コストではSBI・V・S&P500がわずかに低い傾向があります。ただし、eMAXIS Slimは純資産総額が大きく、受益者還元型信託報酬により今後さらにコストが下がる可能性があります。

どちらも優れたファンドですが、資産規模の大きさと運用実績の長さでeMAXIS Slimを選ぶ投資家が多い傾向です。

楽天・プラス・S&P500との比較

楽天・プラス・S&P500インデックス・ファンドは、楽天投信投資顧問が運用するファンドで、2024年に登場した比較的新しい商品です。

楽天・プラス・S&P500は信託報酬が0.077%と最も低い水準ですが、運用実績が浅く、実質コストがまだ確定していません。長期的な運用実績を重視するなら、eMAXIS Slimの方が安心感があります。

楽天証券で楽天ポイントを活用したい場合は、楽天・プラス・S&P500も選択肢の一つです。

つみたてiシェアーズとの比較

つみたてiシェアーズ 米国株式（S&P500）インデックス・ファンドは、ブラックロック・ジャパンが運用するファンドで、世界最大級の運用会社の商品です。

信託報酬はほぼ同じですが、純資産総額ではeMAXIS Slimが圧倒的に大きく、流動性の面で優位です。ブラックロックのブランドを重視する場合は、つみたてiシェアーズも選択肢になります。

全世界株式（オルカン）との使い分け

eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー、通称オルカン）は、日本を含む世界約50カ国の株式に分散投資するファンドです。S&P500との使い分けに迷う投資家も多いでしょう。

米国経済の成長を信じるならS&P500、地域分散を重視するならオルカンが適しています。実際には、両方を組み合わせてポートフォリオを構築する投資家も多く、例えば「S&P500を70%、オルカンを30%」といった配分も一つの方法です。

初心者の場合、まずはオルカン1本で世界全体に分散投資し、慣れてからS&P500を追加する方法もおすすめです。

5つのメリット｜選ばれる理由

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）が多くの投資家に選ばれるのには、明確な理由があります。ここでは、このファンドの主なメリットを5つ紹介します。

長期の資産形成を考える上で、これらのメリットがどのように役立つのかを理解しておきましょう。

低コストで米国の優良企業500社に分散投資

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の最大のメリットは、信託報酬0.09372%という低コストで、米国を代表する約500社に分散投資できる点です。個別株で同じポートフォリオを組むには、数千万円の資金と膨大な手間が必要になります。

S&P500の構成銘柄には、Apple、Microsoft、Amazon、Google、NVIDIAなど、世界的に影響力のある企業が含まれています。これらの企業は情報技術、ヘルスケア、金融、エネルギーなど、幅広い業種に分散されており、特定の企業や業種のリスクを抑えながら米国経済全体の成長を享受できます。

100円から始められる手軽さ

多くの証券会社では、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）を100円から購入できます。投資を始めたいけれど、まとまった資金がない方でも気軽にスタートできるのが大きなメリットです。

例えば、SBI証券や楽天証券では、毎月100円から積立設定が可能です。少額から始めて、慣れてきたら徐々に積立額を増やすこともできます。

また、ボーナス月だけ増額するなど、柔軟な積立設定も可能です。投資のハードルが低く、誰でも始めやすい点が、このファンドが初心者に支持される理由の一つです。

複利効果で資産を増やせる

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は分配金を出さず、運用益をファンド内で自動的に再投資します。これにより「複利効果」が働き、雪だるま式に資産が増えていきます。

例えば、毎月3万円を年率5%で30年間積立投資した場合、元本は1,080万円ですが、複利効果により最終的な資産額は約2,500万円になる計算です（税金・手数料を考慮しない場合）。

分配金を出すファンドでは、その都度約20%の税金が差し引かれるため、複利効果が弱まります。長期投資では、分配金なしのファンドの方が有利になることが多いです。

NISA制度で非課税運用が可能

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、新NISAのつみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入できます。NISA口座で保有すれば、運用益や売却益が非課税になるため、税制面で大きなメリットがあります。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

通常、投資信託の売却益には約20%の税金がかかりますが、NISA口座ならこの税金が一切かかりません。例えば、100万円の利益が出た場合、通常は約20万円が税金として差し引かれますが、NISA口座なら100万円がそのまま手元に残ります。

長期の資産形成を考えるなら、NISA口座の活用は必須と言えます。

円で手軽に米国株投資ができる

米国株に直接投資する場合、米ドルでの取引が必要になり、為替手数料や外貨口座の管理など、手間とコストがかかります。一方、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は円で購入できるため、為替の知識がなくても手軽に米国株投資を始められます。

また、投資信託は1日1回の基準価額で取引されるため、株価の短期的な値動きに一喜一憂する必要がありません。長期投資に集中しやすい環境が整っています。

3つのデメリットと注意点｜知っておきたいこと

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）には多くのメリットがありますが、投資判断をする上でデメリットやリスクも正しく理解しておく必要があります。

ここでは、このファンドの主な注意点を3つ紹介します。投資する前に必ず確認しておきましょう。

米国経済に偏った投資になる

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、投資先が米国の大型株500社に限定されています。つまり、米国経済の動向に資産が大きく左右されるということです。

米国経済は過去数十年にわたり成長を続けてきましたが、将来も同じように成長するとは限りません。米国の景気後退、政治的混乱、金利上昇などの要因により、株価が大きく下落するリスクがあります。

為替リスクがある

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は円で購入できますが、ファンド内では米ドル建ての株式を保有しています。そのため、為替レートの変動が基準価額に影響します。

例えば、米国株の価格が変わらなくても、円高（1ドル=150円→130円など）になると、円換算での基準価額は下がります。逆に円安になれば、基準価額は上がります。

長期投資では為替の影響は平準化される傾向がありますが、短期的には大きな変動要因になります。特に、将来円で資産を使う予定がある場合、為替リスクを理解しておくことが重要です。

短期的には元本割れの可能性

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は株式100%のファンドであり、短期的には大きく値下がりするリスクがあります。過去には、リーマンショック（2008年）やコロナショック（2020年）で、S&P500指数が30%以上下落したこともあります。

例えば、100万円投資していた場合、暴落時には70万円まで減る可能性があります。このような局面で慌てて売却すると、損失が確定してしまいます。

運用実績と利回り｜どれくらいのリターンが期待できる？

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の運用実績を確認することで、このファンドがどの程度のリターンを生み出してきたかを把握できます。ただし、過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。

ここでは、過去のトータルリターン、基準価額の推移、長期投資のシミュレーションを見ていきます。

過去のトータルリターン

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の過去のトータルリターン（2024年12月時点の概算）は以下の通りです。

これらの数値は、信託報酬などのコストを差し引いた後のリターンです。S&P500指数の動きにほぼ連動しており、インデックスファンドとして優れた運用成果を上げています。

ただし、2020年のコロナショックや2022年の金利上昇局面では、一時的に大きく下落した時期もありました。長期的には右肩上がりですが、短期的には変動が大きい点に注意が必要です。

基準価額の推移

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の基準価額は、2018年の設定時に約10,000円でしたが、2024年12月時点では約25,000円前後まで上昇しています。約6年間で2.5倍になった計算です。

基準価額の推移を見ると、2020年3月のコロナショック時に約13,000円まで下落しましたが、その後急速に回復し、2021年末には約20,000円を超えました。2022年は金利上昇の影響で一時的に下落しましたが、2023年以降は再び上昇トレンドに転じています。

このような値動きを見ると、短期的には大きく変動するものの、長期保有することで資産が増える傾向があることが分かります。

長期投資のシミュレーション

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）に毎月一定額を積立投資した場合のシミュレーションを見てみましょう。年率5%のリターンを仮定した場合（税金・手数料を考慮しない）、以下のような結果になります。

このシミュレーションは、過去のS&P500の平均リターン（約10%）よりも控えめな5%で計算しています。実際のリターンは市場環境により変動しますが、長期投資では複利効果により資産が大きく増える可能性があることが分かります。

eMAXIS Slim米国株式におすすめの証券会社5社

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）を購入する際、証券会社選びは重要なポイントです。ポイント還元率、クレカ積立の条件、使いやすさなどが証券会社によって異なります。

ここでは、このファンドの購入におすすめの証券会社5社を紹介します。それぞれの特徴を比較して、自分に合った証券会社を選びましょう。

SBI証券｜ポイント還元率が魅力

SBI証券は国内最大級のネット証券で、口座数は約1,500万を超えています。eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の取り扱いはもちろん、投資信託の本数も約2,600本と業界トップクラスです。

SBI証券の最大の魅力は、クレカ積立のポイント還元率です。三井住友カードで積立設定をすると、積立額の0.5%～5.0%のVポイントが貯まります。例えば、毎月5万円を積立すると、年間で最大3万円相当のポイントが還元されます。

また、Vポイント、Pontaポイント、dポイント、JALマイル、PayPayポイントなど、複数のポイントサービスに対応しているため、自分がよく使うポイントを選べるのも便利です。

楽天証券｜楽天経済圏でお得

楽天証券は楽天グループが運営するネット証券で、口座数は約1,200万を超えています。楽天カードでのクレカ積立や楽天ポイントでの投資ができるため、楽天経済圏を活用している方に特におすすめです。

楽天カードでクレカ積立をすると、積立額の0.5%～1.0%の楽天ポイントが貯まります。また、貯まった楽天ポイントを投資信託の購入に使えるため、ポイントを有効活用できます。

楽天証券のスマホアプリ「iSPEED」は使いやすさに定評があり、初心者でも直感的に操作できます。投資信託の積立設定も簡単で、毎月100円から始められます。

マネックス証券｜クレカ積立の還元率が高い

マネックス証券は、米国株取引に強みを持つネット証券です。口座数は約270万で、投資信託の本数は約1,800本を取り扱っています。

マネックス証券の最大の特徴は、マネックスカードでのクレカ積立の還元率が1.1%と高い点です。毎月5万円を積立すると、年間で6,600円相当のマネックスポイントが貯まります。これは他の証券会社と比較しても高水準です。

また、マネックス証券は投資信託の保有残高に応じてもポイントが貯まるため、長期保有するほどお得になります。米国株の取扱銘柄も約5,000銘柄と豊富で、将来的に個別株投資も検討している方に適しています。

松井証券｜25歳以下は手数料無料

松井証券は、創業100年以上の歴史を持つ老舗証券会社です。口座数は約160万で、投資信託の本数は約1,900本を取り扱っています。

松井証券の最大の特徴は、25歳以下の投資家に対して株式取引手数料が無料になる点です。投資信託の購入手数料ももともと無料なので、若い世代が投資を始めるのに最適な環境が整っています。

また、松井証券は投資信託の保有残高に応じて松井証券ポイントが貯まり、貯まったポイントは投資信託の購入や商品券に交換できます。サポート体制も充実しており、電話やチャットで気軽に相談できます。

三菱UFJeスマート証券｜三菱UFJグループの安心感

三菱UFJeスマート証券（旧auカブコム証券）は、三菱UFJフィナンシャル・グループの一員で、大手金融グループの安心感があります。口座数は約40万で、投資信託の本数は約1,800本を取り扱っています。

au PAYカードでのクレカ積立では、積立額の1.0%の三菱UFJポイントが貯まります。また、au・UQモバイルユーザーは、投資信託の保有残高に応じてポイント還元率がアップする特典もあります。

三菱UFJeスマート証券は、取引ツール「kabuステーション」が高機能で、中級者以上の投資家にも人気があります。NISA口座の開設もスムーズで、初心者から上級者まで幅広く対応しています。

購入方法と始め方｜口座開設から積立設定まで

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）を実際に購入するには、証券会社で口座を開設し、積立設定を行う必要があります。ここでは、口座開設から積立設定までの具体的な手順を解説します。

初めて投資をする方でも、ステップに従えば簡単に始められます。

口座開設の手順

証券会社の口座開設は、オンラインで完結します。以下の手順で進めましょう。

口座開設には通常2～5営業日かかりますが、マイナンバーカードを使ったオンライン本人確認を利用すれば、最短翌営業日に取引を始められます。

NISA口座の開設方法

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）をNISA口座で購入すれば、運用益が非課税になります。NISA口座の開設手順は以下の通りです。

すでに他の証券会社でNISA口座を開設している場合、口座を移管する手続きが必要です。移管手続きは各証券会社のサポートページで詳しく説明されています。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

積立設定の方法

口座開設が完了したら、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の積立設定を行います。

クレカ積立の設定方法

クレカ積立を利用すれば、積立額に応じてポイントが貯まるため、よりお得に投資できます。

クレカ積立は月5万円までの上限がありますが、それ以上の金額を積み立てたい場合は、銀行引落と併用することも可能です。

まとめ

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、信託報酬0.09372%という業界トップクラスの低コストで、米国の優良企業500社に分散投資できる優れた投資信託です。100円から購入でき、NISA口座を活用すれば非課税で運用できるため、初心者から経験者まで幅広い投資家に適しています。

このファンドの主なメリットは、低コスト、分散投資、複利効果、NISA対応、円での手軽な購入です。一方で、米国経済への集中リスク、為替リスク、短期的な元本割れの可能性といったデメリットもあります。これらのリスクを理解した上で、15年以上の長期保有を前提に投資することが重要です。

証券会社選びでは、SBI証券、楽天証券、マネックス証券などがポイント還元率の高さや使いやすさで人気があります。クレカ積立を活用すれば、積立額に応じてポイントが貯まり、よりお得に資産形成ができます。

長期的な資産形成を目指すなら、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は有力な選択肢の一つです。なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。