会社設立のミチシルベ

「健次」という投資信託の名前を聞いたことがあるけれど、具体的にどんなファンドなのか分からない。

ヘルスケアやバイオ関連に投資できる商品らしいけど、本当に自分に合っているのか不安。

そんな悩みを抱えている方も多いのではないでしょうか。

「健次」は正式名称を「グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド」といい、三菱UFJ国際投信が運用する投資信託です。

この記事では、健次の基本情報からメリット・デメリット、購入方法まで、投資判断に必要な情報を分かりやすく解説します。

ヘルスケアセクターへの投資を検討している方は、ぜひ参考にしてください。

投資信託「健次」とは｜グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンドの基本

投資信託「健次」は、世界のヘルスケア・バイオテクノロジー関連企業に投資できるファンドです。正式名称は「グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド」といい、「健次」は親しみやすい愛称として使われています。

このファンドは2004年2月に設定され、20年以上の運用実績を持つ老舗のテーマ型投資信託です。医療・製薬・バイオテクノロジーといった成長分野に分散投資することで、長期的な資産形成を目指します。

健次の正式名称と運用会社

健次の正式名称は「グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド」で、三菱UFJ国際投信株式会社が運用しています。三菱UFJ国際投信は、三菱UFJフィナンシャル・グループの一員であり、日本を代表する資産運用会社の一つです。

運用の実務は、米国の著名な資産運用会社であるウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーに委託されています。ウエリントン・マネージメントは1928年創業の老舗運用会社で、ヘルスケアセクターの運用に豊富な経験を持っています。このように、日本の信頼できる運用会社と、海外の専門性の高い運用会社が連携することで、質の高い運用を実現しています。

投資対象はヘルスケア・バイオ関連企業

健次は、世界の主要先進国市場から、製薬、バイオテクノロジー、医療製品、医療・健康サービス関連企業などの株式に投資します。具体的な投資対象は、新薬開発を行う製薬会社、遺伝子治療などの先端技術を持つバイオ企業、医療機器メーカー、病院運営会社などです。

ファンドの運用では、企業の事業見通し、新商品の開発状況、企業戦略、競合他社との比較などを詳細に分析する「ボトムアップ・アプローチ」を採用しています。これは、個別企業の調査・分析を重視する運用手法で、市場全体の動きよりも、企業ごとの成長性や競争力を見極めることに重点を置いています。

為替ヘッジあり/なしの2つのコース

健次には、為替ヘッジの有無によって2つのコースが用意されています。一つは「為替ヘッジなし」コース（愛称：健次）、もう一つは「為替ヘッジあり」コース（愛称：健次（ヘッジあり））です。

為替ヘッジなしコースは、外貨建て資産を円に換算する際の為替変動の影響を受けます。円安になれば基準価額が上昇し、円高になれば基準価額が下落します。一方、為替ヘッジありコースは、為替変動の影響を抑えるための取引を行うため、為替相場の変動による影響を軽減できます。

健次の運用実績と基準価額｜20年で4倍のリターン

健次は2004年の設定以来、長期的に安定した運用実績を残してきました。ここでは、基準価額の推移や騰落率、ベンチマークとの比較、組入上位銘柄について詳しく見ていきます。

基準価額の推移と騰落率

2025年12月22日時点での健次の基準価額は10,776円です。設定時の基準価額は10,000円でしたので、約20年間で基準価額は上昇しています。

健次は設定来、いくつかの大きな市場変動を経験してきました。2008年のリーマンショック時には大きく下落しましたが、その後の医療技術の進歩や高齢化社会の進展を背景に、ヘルスケアセクター全体が成長し、基準価額も回復・上昇してきました。特に2010年代以降は、バイオテクノロジーの発展や新薬開発の進展により、組入銘柄の株価が上昇し、ファンドの運用成績も良好でした。

ベンチマークとの比較

健次はアクティブファンドであり、明確なベンチマーク（比較対象指数）を設定していません。しかし、ヘルスケアセクターの代表的な指数として、MSCIワールド・ヘルスケア・インデックスなどと比較することで、運用成績の良し悪しを判断することができます。

アクティブファンドの目的は、市場平均を上回るリターンを目指すことです。健次の運用担当者は、企業調査や銘柄選定によって、指数を上回る成績を目指しています。ただし、アクティブファンドは信託報酬が高いため、指数を上回るリターンを継続的に出せるかどうかが重要なポイントになります。

組入上位銘柄の特徴

健次の組入上位銘柄は、世界的に著名な製薬会社やバイオテクノロジー企業が中心です。具体的な銘柄名は月次レポートで確認できますが、一般的には、米国の大手製薬会社、バイオ医薬品企業、医療機器メーカーなどが上位を占めています。

組入上位銘柄の特徴として、新薬開発のパイプラインが豊富な企業、特許で保護された独自技術を持つ企業、安定した収益基盤を持つ企業などが選ばれています。これらの企業は、長期的な成長が期待できる一方、新薬の開発失敗や特許切れなどのリスクもあります。

また、健次は国・地域別では米国企業の比率が高く、全体の7割以上を占めています。これは、米国が世界最大の医療市場であり、革新的なバイオ企業が多く存在するためです。その他、欧州やアジアの企業にも分散投資することで、地域リスクの軽減を図っています。

健次の5つのメリット｜ヘルスケア投資の魅力

健次には、ヘルスケアセクターに投資できるファンドならではのメリットがあります。ここでは、健次の主な5つのメリットについて詳しく解説します。

ヘルスケア・バイオ関連企業に一括投資できる

健次の最大のメリットは、世界のヘルスケア・バイオ関連企業に一括で投資できる点です。個人投資家が個別に海外の製薬会社やバイオ企業の株式を購入するのは、情報収集や取引の面で難しいものがあります。

健次を通じて投資すれば、運用のプロが選定した数十社の有望企業に分散投資できます。製薬、バイオテクノロジー、医療機器、ヘルスケアサービスなど、幅広い分野に投資することで、特定企業の業績悪化リスクを軽減できます。また、世界各国の企業に投資することで、地域分散の効果も得られます。

20年で騰落率400％の実績

健次は設定来、長期的に良好な運用実績を残してきました。20年以上の運用期間を通じて、ヘルスケアセクターの成長を捉えてきた実績があります。

ヘルスケアセクターは、高齢化社会の進展、医療技術の進歩、新興国での医療需要の拡大など、長期的な成長要因を持っています。健次は、こうした構造的な成長トレンドを背景に、長期投資に適したファンドと言えます。

ボトムアップ・アプローチで銘柄を厳選

健次の運用では、「ボトムアップ・アプローチ」という手法が採用されています。これは、個別企業の調査・分析を重視し、企業ごとの成長性や競争力を詳細に評価して投資判断を行う手法です。

具体的には、企業の事業見通し、新商品の開発状況、企業戦略、競合他社との比較などを詳細に分析します。新薬の開発パイプライン、臨床試験の進捗状況、特許の有効期限、市場シェアなど、ヘルスケア企業特有の評価ポイントを専門家が精査します。このような詳細な企業分析は、個人投資家が独自に行うのは困難であり、プロの運用者に任せるメリットが大きい分野です。

グローバル分散投資を実現

健次は、世界の主要先進国市場から投資対象を選定するため、グローバルな分散投資が実現できます。米国を中心としながらも、欧州やアジアの有望企業にも投資することで、特定地域の経済・政治リスクを軽減しています。

また、製薬、バイオテクノロジー、医療機器、ヘルスケアサービスなど、ヘルスケアセクター内でも幅広い分野に投資することで、セクター内の分散も図っています。特定の分野（例えばバイオ医薬品のみ）に集中投資するよりも、リスクを分散できる点がメリットです。

三菱UFJ国際投信の信頼性

健次を運用する三菱UFJ国際投信は、三菱UFJフィナンシャル・グループの一員であり、日本を代表する資産運用会社です。大手金融グループの一員であることから、運用体制や管理体制がしっかりしており、投資家にとって安心感があります。

また、運用の実務を担当するウエリントン・マネージメントは、1928年創業の老舗運用会社で、ヘルスケアセクターの運用に豊富な実績があります。日本の信頼できる運用会社と、海外の専門性の高い運用会社が連携することで、質の高い運用が期待できます。

健次の3つのデメリット｜投資前に知っておきたいこと

健次にはメリットがある一方で、投資前に理解しておくべきデメリットもあります。ここでは、健次の主な3つのデメリットについて詳しく解説します。

信託報酬が2.42%とやや高い

健次の最大のデメリットは、信託報酬（運用管理費用）が年率2.42%（税込）とやや高いことです。信託報酬は、ファンドの運用や管理にかかる費用で、保有期間中、信託財産から日々差し引かれます。

一般的なインデックスファンドの信託報酬が年率0.1～0.5%程度であることを考えると、健次の信託報酬は高めです。例えば、100万円を投資した場合、年間で約2.4万円の信託報酬がかかる計算になります。10年間保有すれば、累計で約24万円の費用負担となります。

分配金ありタイプで複利効果が減少

健次は年2回（2月、8月）決算を行い、収益の分配を行う方針です。分配金を受け取ることで定期的な収入を得られるメリットがある一方、分配金を出すことで複利効果が減少するデメリットがあります。

投資信託の分配金は、ファンドの純資産から支払われます。分配金を受け取ると、その分だけファンドの純資産が減少し、再投資される資産が減ることになります。長期的な資産形成を目指す場合、分配金を受け取らずに再投資する方が、複利効果によって資産が大きく成長する可能性があります。

セクター集中リスクがある

健次はヘルスケア・バイオセクターに特化したテーマ型投資信託であるため、セクター集中リスクがあります。ヘルスケアセクター全体が調整局面に入ると、ファンドの基準価額も大きく下落する可能性があります。

例えば、医療制度改革による薬価引き下げ、新薬開発の失敗、規制強化、金利上昇によるバイオ株の売却などが起こると、セクター全体が下落することがあります。また、ヘルスケアセクターは景気変動の影響を受けにくい「ディフェンシブセクター」とされていますが、金利上昇局面では成長株として売られることもあります。

健次と他のヘルスケアファンドを比較｜どちらを選ぶべき？

健次以外にも、ヘルスケアセクターに投資できるファンドは複数あります。ここでは、健次と他のファンドを比較し、どのような基準で選ぶべきかを解説します。

健次 vs インデックスファンド

健次はアクティブファンドですが、ヘルスケアセクターにはインデックスファンドも存在します。例えば、「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」のヘルスケアセクター版や、ヘルスケア関連のETFなどがあります。

インデックスファンドのメリットは、信託報酬が低いことです。年率0.1～0.5%程度の信託報酬で、ヘルスケアセクター全体に投資できます。一方、健次のようなアクティブファンドは、プロの運用者が銘柄を選定するため、インデックスを上回るリターンを目指せる可能性があります。

健次 vs 他のアクティブファンド

ヘルスケアセクターに投資するアクティブファンドは、健次以外にもいくつか存在します。他のファンドと比較する際のポイントは、信託報酬、運用実績、運用方針、純資産総額などです。

信託報酬については、健次の2.42%と他のファンドの手数料を比較します。運用実績については、3年、5年、10年といった長期的なリターンを確認し、ベンチマークや同カテゴリーの平均と比較します。運用方針については、どのような企業に投資しているか、銘柄選定の基準は何かを確認します。

純資産総額も重要なポイントです。純資産総額が大きいファンドは、多くの投資家から支持されており、運用の安定性が高いと言えます。健次の純資産総額は約2,490億円（2025年12月時点）と大きく、長期的に安定した運用が期待できます。

比較表｜手数料・運用実績・リスク

健次と他のヘルスケアファンドを比較する際は、以下のような項目を確認すると良いでしょう。

この表を参考に、自分の投資目的やリスク許容度に合ったファンドを選ぶことが大切です。コストを重視するならインデックスファンド、プロの銘柄選定を期待するならアクティブファンドが適しています。

健次はどんな人におすすめ？｜向いている人・向いていない人

健次は、すべての投資家に適しているわけではありません。ここでは、健次が向いている人と向いていない人の特徴を解説します。

健次が向いている人

健次は、以下のような方に適しています。

ヘルスケアセクターは、高齢化社会の進展、医療技術の進歩、新興国での医療需要の拡大など、長期的な成長要因を持っています。健次は、こうした構造的な成長トレンドを背景に、長期投資に適したファンドと言えます。

健次が向いていない人

一方、健次は以下のような方には適していません。

健次の信託報酬は年率2.42%とやや高いため、コストを重視する投資家には向いていません。また、ヘルスケアセクターに特化しているため、セクター集中リスクがあります。ポートフォリオ全体の中で、他のセクターや資産クラスにも分散投資することが重要です。

ポートフォリオ内での推奨比率

健次をポートフォリオに組み入れる場合、どの程度の比率が適切でしょうか。一般的には、テーマ型投資信託はポートフォリオ全体の10～30%程度に抑えることが推奨されます。

例えば、投資資金が500万円の場合、健次には50万～150万円程度を配分し、残りは国内株式、海外株式（全セクター）、債券などに分散投資します。このように、健次をコア資産ではなく、サテライト資産（攻めの資産）として位置付けることで、リスクを適切にコントロールできます。

健次を購入できるおすすめの証券会社3社

健次は、多くの証券会社で購入できます。ここでは、特におすすめの証券会社3社を紹介します。

SBI証券｜取扱ファンド数No.1

SBI証券は、国内最大級のネット証券で、取扱投資信託数が約2,600本と業界トップクラスです。健次も取り扱っており、購入時手数料は無料です。

SBI証券のメリットは、投資信託の保有残高に応じてポイントが貯まることです。貯まったポイントは、投資信託の購入や、他のポイント（Tポイント、Pontaポイントなど）に交換できます。また、クレジットカード積立にも対応しており、三井住友カードで積立設定すると、積立額の0.5～5.0%のポイントが貯まります。

楽天証券｜楽天ポイントが貯まる

楽天証券は、楽天グループのネット証券で、取扱投資信託数が約2,550本と豊富です。健次も取り扱っており、購入時手数料は無料です。

楽天証券の最大のメリットは、楽天ポイントが貯まる・使えることです。投資信託の保有残高に応じて楽天ポイントが貯まり、貯まったポイントで投資信託を購入できます。また、楽天カードで積立設定すると、積立額の0.5～1.0%の楽天ポイントが貯まります。

マネックス証券｜米国株にも強い

マネックス証券は、米国株取引に強いネット証券で、取扱投資信託数が約1,800本です。健次も取り扱っており、購入時手数料は無料です。

マネックス証券のメリットは、投資信託の保有残高に応じてマネックスポイントが貯まることです。貯まったポイントは、投資信託の購入や、他のポイント（dポイントなど）に交換できます。また、クレジットカード積立にも対応しており、マネックスカードで積立設定すると、積立額の1.1%のポイントが貯まります。

健次の購入方法と注意点｜5つのステップで解説

健次を購入する手順は、証券口座の開設から始まります。ここでは、5つのステップに分けて、購入方法と注意点を解説します。

証券口座を開設する

健次を購入するには、まず証券会社で口座を開設する必要があります。SBI証券、楽天証券、マネックス証券などのネット証券がおすすめです。

口座開設の手順は、各証券会社の公式サイトから申し込みフォームに必要事項を入力し、本人確認書類（運転免許証、マイナンバーカードなど）をアップロードします。審査が完了すると、最短翌営業日から取引が可能になります。口座開設は無料で、維持費もかかりません。

ファンドを検索する

口座開設が完了したら、証券会社のサイトやアプリで健次を検索します。検索窓に「健次」または「グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド」と入力すると、ファンドの詳細ページが表示されます。

ファンドの詳細ページでは、基準価額、純資産総額、運用実績、手数料などの情報を確認できます。また、目論見書（ファンドの説明書）もダウンロードできるので、投資前に必ず確認しましょう。

購入金額と分配金コースを選ぶ

健次を購入する際は、購入金額と分配金コースを選びます。購入金額は、証券会社によって異なりますが、多くのネット証券では100円以上1円単位で購入できます。

分配金コースは、「受取型」と「再投資型」の2つがあります。受取型は、分配金を現金として受け取るコースです。再投資型は、分配金を自動的に同じファンドに再投資するコースです。長期的な資産形成を目指す場合は、複利効果が得られる再投資型がおすすめです。

目論見書を確認する

購入前に、必ず目論見書（交付目論見書）を確認しましょう。目論見書には、ファンドの投資方針、リスク、手数料、運用実績などが詳しく記載されています。

購入を確定する

購入内容を確認し、問題がなければ購入を確定します。購入代金は、証券口座に入金されている資金から引き落とされます。購入後は、保有残高や基準価額の推移を定期的に確認しましょう。

また、積立投資を希望する場合は、積立設定を行います。毎月一定額を自動的に購入する設定ができるので、長期的な資産形成に適しています。クレジットカード積立に対応している証券会社では、積立額に応じてポイントが貯まるメリットもあります。

よくある質問（Q&A）

まとめ

健次（グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド）は、世界のヘルスケア・バイオ関連企業に投資できるアクティブファンドです。三菱UFJ国際投信が運用し、20年以上の運用実績を持つ老舗のテーマ型投資信託です。

健次のメリットは、ヘルスケア・バイオ関連企業に一括投資できること、ボトムアップ・アプローチで銘柄を厳選していること、グローバル分散投資が実現できることです。一方、デメリットは、信託報酬が年率2.42%とやや高いこと、分配金ありタイプで複利効果が減少すること、セクター集中リスクがあることです。

健次は、ヘルスケアセクターの長期的な成長に期待し、10年以上の長期投資を前提とする方に適しています。ただし、ポートフォリオ全体の中で、他のセクターや資産クラスにも分散投資することが重要です。SBI証券、楽天証券、マネックス証券などのネット証券で購入でき、購入時手数料は無料です。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。詳しくは目論見書をご確認の上、最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。