会社設立のミチシルベ

新NISAのつみたて投資枠で一括投資をしたいと考えている方は多いのではないでしょうか。

結論から言うと、つみたて投資枠では制度上、一括投資（スポット購入）はできません。

ただし、ボーナス月設定や増額設定を使えば、実質的に年初や数ヶ月で投資枠を使い切ることは可能です。

一方、成長投資枠なら制度上も一括投資が認められており、年間240万円まで自由なタイミングで投資できます。

この記事では、つみたて投資枠と成長投資枠の違い、実質的な一括投資の方法、一括投資と積立投資のメリット・デメリットを詳しく解説します。

ご自身の投資スタイルや資金状況に合った方法を見つけてください。

つみたて投資枠で一括投資はできない｜制度上の制約

新NISAのつみたて投資枠では、制度上、一括投資（スポット購入）ができません。

金融庁が定めた制度では、つみたて投資枠は「定期的・継続的な積立投資」を前提としているためです。

つみたて投資枠は積立投資専用

つみたて投資枠は、金融庁が定めた「長期・積立・分散投資」に適した投資信託やETFを対象とした制度です。

この投資枠では、毎月や毎週など定期的に一定額を積み立てる方法のみが認められています。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

つまり、好きなタイミングで好きな金額を投資する「スポット購入」はできません。

証券会社の設定画面でも、つみたて投資枠では積立頻度（毎日・毎週・毎月）と積立額を設定する形式になっており、一括購入のボタンは表示されません。

成長投資枠なら一括投資が可能

一方、成長投資枠では一括投資が制度上認められています。

年間240万円の投資枠内であれば、好きなタイミングで好きな金額を投資できます。

成長投資枠は、つみたて投資枠の対象商品に加えて、個別株やREIT、一部のアクティブファンドなど、より幅広い商品に投資できる投資枠です。

スポット購入機能を使えば、年初に240万円を一括で投資することも、相場を見ながら分割して投資することも自由に選べます。

増額設定で実質的な一括投資は実現できる

つみたて投資枠で制度上の一括投資はできませんが、毎月の積立額を大幅に増額したり、ボーナス月設定を活用すれば、実質的に年初や数ヶ月で投資枠を使い切ることができます。

たとえば、年間120万円の投資枠を3ヶ月で使い切りたい場合、毎月40万円の積立設定にすれば、3月末までに投資枠を消化できます。

また、1月のボーナス月に100万円、残り11ヶ月で月1.8万円程度の設定にすれば、年初にほぼ一括投資したのと同じ効果が得られます。

つみたて投資枠と成長投資枠の違い｜5つのポイント

新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2種類があり、それぞれ異なる特徴を持っています。

両方の投資枠を併用することも可能ですが、投資目的や資金状況に応じて使い分けることが重要です。

年間投資枠の違い（120万円 vs 240万円）

つみたて投資枠の年間投資枠は120万円、成長投資枠は240万円です。

つまり、成長投資枠の方が年間で2倍多く投資できます。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

たとえば、年初に成長投資枠で240万円を一括投資し、つみたて投資枠で毎月10万円を積み立てれば、年間360万円の非課税投資が実現できます。

投資方法の違い（積立 vs 一括・積立）

つみたて投資枠は積立投資のみが認められており、スポット購入はできません。

毎日・毎週・毎月などの定期的な積立設定が必要です。

一方、成長投資枠は積立投資もスポット購入も両方可能です。

毎月コツコツ積み立てることもできますし、まとまった資金を好きなタイミングで一括投資することもできます。

投資対象商品の違い

つみたて投資枠の対象商品は、金融庁が定めた基準を満たす投資信託とETFに限定されています。

具体的には、信託報酬が一定水準以下の低コスト商品、長期・積立・分散投資に適した商品のみが対象です。

成長投資枠は、つみたて投資枠の対象商品に加えて、個別株、REIT、一部のアクティブファンドなど、より幅広い商品に投資できます。

投資初心者や低コストで分散投資したい人はつみたて投資枠、個別株やテーマ型ファンドにも投資したい人は成長投資枠が適しています。

非課税保有限度額の違い

新NISAの非課税保有限度額（生涯投資枠）は、つみたて投資枠と成長投資枠を合わせて1,800万円です。

このうち、成長投資枠は最大1,200万円までという制限があります。

つまり、つみたて投資枠だけで1,800万円すべてを使うことは可能ですが、成長投資枠だけで1,800万円を使うことはできません。

成長投資枠を1,200万円使った場合、残り600万円はつみたて投資枠でしか使えません。

どちらを選ぶべきか

投資初心者や、市場のタイミングを気にせずコツコツ積み立てたい人は、つみたて投資枠が適しています。

低コストのインデックスファンドを中心に、時間分散効果を活用した資産形成ができます。

まとまった資金がある人や、投資タイミングを自分で判断したい人、個別株にも投資したい人は、成長投資枠が向いています。

つみたて投資枠で実質的に一括投資する3つの方法

つみたて投資枠では制度上の一括投資はできませんが、積立設定を工夫することで、実質的に年初や数ヶ月で投資枠を使い切ることができます。

ここでは、ボーナス月設定、毎月の積立額増額、積立頻度の変更という3つの方法を具体的に解説します。

ボーナス月設定を使う方法

多くの証券会社では、通常の毎月積立に加えて、年2回のボーナス月に増額して積み立てる「ボーナス月設定」機能があります。

この機能を使えば、年初や特定の月に集中して投資枠を使うことが可能です。

たとえば、1月と7月をボーナス月に設定し、それぞれ50万円ずつ積み立て、残り10ヶ月は月2万円の積立にすれば、年初と年央に集中投資できます。

設定方法の具体例

SBI証券や楽天証券では、積立設定画面で「ボーナス月設定」を選択し、増額したい月と金額を指定します。

たとえば、年間120万円を使い切る場合、1月に100万円、2月から12月まで毎月1.8万円程度に設定すれば、ほぼ年初に投資枠を消化できます。

マネックス証券や松井証券でも同様の機能があり、設定画面で「ボーナス設定」を選ぶだけで簡単に設定できます。

注意点と落とし穴

また、ボーナス月の設定を忘れたり、設定ミスで意図しない金額が積み立てられることもあります。

設定後は必ず確認画面で年間の積立予定額をチェックしましょう。

さらに、年の途中で設定を変更する場合、すでに積み立てた金額を考慮して残りの枠を計算する必要があります。

毎月の積立額を増額する方法

ボーナス月設定を使わなくても、毎月の積立額を大幅に増額すれば、数ヶ月で投資枠を使い切ることができます。

この方法は、年初に集中投資したい人や、ボーナス月設定がない証券会社を使っている人に適しています。

120万円を3ヶ月で使い切る設定例

年間120万円の投資枠を3ヶ月で使い切りたい場合、毎月40万円の積立設定にします。

1月から3月まで毎月40万円を積み立てれば、3月末には投資枠をすべて消化できます。

この方法なら、年初に集中投資したのとほぼ同じ効果が得られ、複利効果を最大化できます。

年の途中から始める場合の計算方法

年の途中から投資を始める場合は、残りの月数で投資枠を割って毎月の積立額を計算します。

たとえば、7月から投資を始める場合、残り6ヶ月で120万円を使い切るには、毎月20万円の積立設定が必要です。

積立頻度を毎日・毎週に変更する方法

多くの証券会社では、毎月積立だけでなく、毎日積立や毎週積立も選択できます。

積立頻度を細かくすることで、より柔軟に投資枠を使い切ることが可能です。

毎日積立のメリット

毎日積立を選ぶと、営業日ごとに少額ずつ投資するため、時間分散効果がさらに高まります。

たとえば、年間120万円を毎日積立する場合、1営業日あたり約5,000円を積み立てることになります。

この方法は、短期的な価格変動の影響を最小限に抑えたい人や、ドルコスト平均法の効果を最大化したい人に適しています。

証券会社ごとの設定可能な頻度

SBI証券では、毎日・毎週・毎月・ボーナス月の4つの積立頻度が選べます。

楽天証券も同様に、毎日・毎月・ボーナス月設定が可能です。

マネックス証券や松井証券では、毎日・毎月・ボーナス月設定に対応しています。

成長投資枠で一括投資する方法｜スポット購入の手順

成長投資枠では、制度上も一括投資（スポット購入）が認められています。

好きなタイミングで好きな金額を投資できるため、まとまった資金を効率的に運用したい人に適しています。

スポット購入とは

スポット購入とは、好きなタイミングで好きな金額を一括で投資する方法です。

積立投資のように定期的な購入ではなく、自分で投資タイミングを判断して購入します。

成長投資枠では、年間240万円の投資枠内であれば、何回でもスポット購入が可能です。

たとえば、年初に240万円を一括で投資することも、相場を見ながら月ごとに分割して投資することもできます。

年間240万円を一括で投資する手順

成長投資枠で年間240万円を一括投資する手順は以下のとおりです。

注文が約定すると、成長投資枠の年間投資枠が消化されます。

複数の商品に分散投資したい場合は、この手順を繰り返して、合計240万円になるように調整しましょう。

つみたて投資枠の商品を成長投資枠で買うメリット

つみたて投資枠の対象商品（低コストのインデックスファンドなど）は、成長投資枠でも購入できます。

この方法を使えば、つみたて投資枠の商品の安定性を保ちながら、一括投資のメリットも享受できます。

たとえば、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」や「楽天・全米株式インデックス・ファンド」などの人気商品を、成長投資枠で年初に一括購入すれば、複利効果を最大化できます。

一括投資のメリット・デメリット｜複利効果とリスクを比較

一括投資には、複利効果を最大化できるメリットがある一方、高値掴みのリスクやまとまった資金が必要というデメリットもあります。

ここでは、一括投資の特徴を客観的に解説し、どのような人に向いているかを明らかにします。

一括投資の3つのメリット

一括投資の主なメリットは、複利効果の最大化、早期の非課税枠消化、購入タイミングの自由度の3つです。

複利効果を最大化できる

一括投資の最大のメリットは、複利効果を最大化できることです。

年初に一括で投資すれば、その資金が1年間丸ごと運用されるため、積立投資よりも運用期間が長くなります。

たとえば、年初に120万円を一括投資した場合、1年間の平均運用期間は12ヶ月です。

一方、毎月10万円を積み立てた場合、平均運用期間は約6.5ヶ月になります。

長期的に見ると、この差が複利効果の違いとなって現れます。

早期に非課税枠を使い切れる

一括投資なら、年初や数ヶ月で非課税枠を使い切ることができます。

新NISAの非課税保有限度額は1,800万円ですが、年間360万円（つみたて投資枠120万円+成長投資枠240万円）を一括投資すれば、5年で1,800万円を埋めることが可能です。

早期に非課税枠を使い切れば、その分だけ早く複利効果が働き始めるため、長期的なリターンが大きくなります。

購入タイミングを自分で決められる

一括投資では、相場の状況を見ながら購入タイミングを自分で判断できます。

たとえば、相場が大きく下落したタイミングで一括投資すれば、割安な価格で購入できる可能性があります。

一括投資の3つのデメリット

一括投資には、高値掴みのリスク、まとまった資金が必要、タイミングの見極めが難しいという3つのデメリットがあります。

高値掴みのリスクがある

一括投資の最大のデメリットは、高値掴みのリスクです。

年初に一括投資した直後に相場が大きく下落すると、含み損を抱えることになります。

たとえば、2022年1月に一括投資した場合、その後の株価下落で大きな含み損を抱えた投資家も多くいました。

まとまった資金が必要

一括投資には、まとまった資金が必要です。

つみたて投資枠で年初に一括投資する場合、120万円の現金が必要になります。

成長投資枠を併用すれば、最大360万円が必要です。

若年層や投資初心者にとって、これだけの資金を一度に用意するのは難しい場合もあります。

タイミングの見極めが難しい

一括投資では、購入タイミングを自分で判断する必要がありますが、相場の動きを正確に予測するのは非常に困難です。

プロの投資家でも、短期的な相場の動きを当てることはほぼ不可能です。

一括投資が向いている人

一括投資が向いているのは、まとまった資金がある人、長期投資を前提にしている人、短期的な価格変動を気にしない人です。

また、複利効果を最大化したい人や、非課税枠を早期に使い切りたい人にも適しています。

積立投資が向いている人

積立投資が向いているのは、まとまった資金がない人、投資初心者、相場のタイミングを気にしたくない人です。

また、時間分散効果でリスクを軽減したい人や、毎月の収入から少額ずつ投資したい人にも適しています。

積立投資のメリット・デメリット｜時間分散効果とは

積立投資は、定期的に一定額を投資する方法で、時間分散効果によってリスクを軽減できるのが特徴です。

ここでは、積立投資のメリット・デメリットを詳しく解説し、一括投資との比較を深めます。

積立投資の3つのメリット

積立投資の主なメリットは、時間分散効果、少額から始められること、ドルコスト平均法の効果の3つです。

時間分散でリスクを軽減

積立投資の最大のメリットは、時間分散効果によってリスクを軽減できることです。

毎月一定額を投資することで、相場が高いときも安いときも平均的な価格で購入できます。

たとえば、相場が下落しているときは多くの口数を購入でき、相場が上昇しているときは少ない口数を購入することになります。

この仕組みにより、高値掴みのリスクを分散できます。

少額から始められる

積立投資は、毎月数千円から始められるため、まとまった資金がない人でも投資を始めやすいです。

たとえば、月1万円の積立なら、年間12万円で投資を始められます。

若年層や投資初心者にとって、少額から始められることは大きなメリットです。

ドルコスト平均法の効果

積立投資では、ドルコスト平均法の効果が働きます。

これは、価格が変動する商品を定期的に一定額で購入することで、平均購入単価を平準化する手法です。

相場が下落したときに多くの口数を購入できるため、長期的には有利に働く可能性があります。

積立投資の2つのデメリット

積立投資には、複利効果が小さくなること、右肩上がり相場では不利という2つのデメリットがあります。

複利効果が小さくなる

積立投資では、毎月少額ずつ投資するため、一括投資に比べて平均運用期間が短くなります。

その結果、複利効果が小さくなる傾向があります。

たとえば、年初に120万円を一括投資した場合、1年間の平均運用期間は12ヶ月ですが、毎月10万円を積み立てた場合は約6.5ヶ月になります。

右肩上がり相場では不利

相場が右肩上がりで上昇し続ける場合、積立投資は一括投資に比べて不利になります。

なぜなら、後から投資する分は高値で購入することになるためです。

一括投資と積立投資のシミュレーション比較

一括投資と積立投資のどちらが有利かは、相場の動き方によって変わります。

右肩上がりの相場では一括投資が有利ですが、下落相場や乱高下する相場では積立投資が有利になることもあります。

たとえば、年初に120万円を一括投資した場合と、毎月10万円を積み立てた場合を比較すると、年間リターンが5%の右肩上がり相場では一括投資の方が約3万円ほど有利になります。

一方、年初に大きく下落して年末に回復する相場では、積立投資の方が有利になる場合もあります。

年初一括投資vs毎月積立｜過去データで比較

年初一括投資と毎月積立のどちらが有利かは、過去のデータを見ることである程度の傾向が分かります。

ここでは、過去20年のリターン比較、暴落時のパフォーマンス比較、相場次第で有利不利が変わることを解説します。

過去20年のリターン比較

過去20年の米国株式市場（S&P500）のデータを見ると、年初一括投資の方が毎月積立よりも高いリターンを得られるケースが多いことが分かっています。

これは、長期的に株式市場が右肩上がりで成長してきたためです。

年初に一括投資すれば、1年間丸ごと運用期間を確保できるため、複利効果が大きくなります。

暴落時のパフォーマンス比較

リーマンショック（2008年）やコロナショック（2020年）のような暴落時には、年初一括投資よりも毎月積立の方が有利になることがあります。

たとえば、2008年1月に一括投資した場合、その後の株価暴落で大きな含み損を抱えることになりました。

一方、毎月積立を続けた場合、暴落時に割安な価格で購入できたため、回復後のリターンが大きくなりました。

どちらが有利かは相場次第

一括投資と積立投資のどちらが有利かは、相場の動き方によって変わります。

右肩上がりの相場では一括投資が有利ですが、下落相場や乱高下する相場では積立投資が有利になることもあります。

将来の相場を正確に予測することは不可能なため、どちらが絶対に有利とは言えません。

一括投資後の暴落時の対処法｜3つの心構え

一括投資をした後に相場が暴落すると、含み損を抱えて不安になることがあります。

しかし、適切な心構えを持っていれば、冷静に対処できます。

長期保有を前提に冷静さを保つ

一括投資後に相場が暴落しても、長期保有を前提にしていれば、冷静さを保つことができます。

過去のデータを見ると、株式市場は短期的には大きく変動しますが、長期的には右肩上がりで成長してきました。

たとえば、リーマンショックやコロナショックのような暴落があっても、数年後には株価は回復しています。

追加投資のチャンスと捉える

暴落時は、株価が割安になっているため、追加投資のチャンスと捉えることもできます。

まだ非課税枠が余っている場合は、暴落時に追加投資することで、平均購入単価を下げることができます。

狼狽売りは絶対に避ける

暴落時に最もやってはいけないのが、狼狽売りです。

含み損に耐えきれず、損失を確定してしまうと、その後の回復局面で利益を得られなくなります。

過去のデータを見ると、暴落後に狼狽売りをした人の多くは、その後の回復局面で大きな機会損失を被っています。

まとめ

新NISAのつみたて投資枠では、制度上、一括投資（スポット購入）はできません。

しかし、ボーナス月設定や毎月の積立額を増額する方法を使えば、実質的に年初や数ヶ月で投資枠を使い切ることが可能です。

一方、成長投資枠では制度上も一括投資が認められており、年間240万円まで好きなタイミングで投資できます。

つみたて投資枠の商品を成長投資枠で一括購入することも可能です。

一括投資は複利効果を最大化できるメリットがありますが、高値掴みのリスクやまとまった資金が必要というデメリットもあります。

積立投資は時間分散効果でリスクを軽減できますが、複利効果が小さくなる傾向があります。

どちらが有利かは相場の動き方によって変わるため、自分のリスク許容度や投資目的に合わせて、最適な方法を選びましょう。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。詳しくは各証券会社にご確認ください。