会社設立のミチシルベ

2024年から始まった新NISA制度について、旧NISAとの違いが分からず困っていませんか。

新NISAは非課税期間が無期限になり、年間投資枠も大幅に拡大されました。

旧NISAで運用中の資産がどうなるのか、新NISAに移行すべきかなど、疑問を持つ方も多いでしょう。

この記事では、新NISAと旧NISA（一般NISA・つみたてNISA）の違いを比較表で分かりやすく解説します。

制度変更のポイントや旧NISA資産の扱い方、移行時の注意点まで、投資判断に必要な情報をまとめました。

新NISAを最大限活用するための基礎知識が身につきます。

新NISAと旧NISAの違い｜5つの変更点

2024年から始まった新NISA制度は、旧NISA（一般NISA・つみたてNISA）から大きく変わりました。

投資家にとって使いやすく、より多くの資産を非課税で運用できる制度へと進化しています。

非課税保有期間が無期限に

新NISAでは非課税保有期間が無期限になり、長期投資がしやすくなりました。

旧NISAでは一般NISAが5年間、つみたてNISAが20年間という期限がありましたが、新NISAではこの制限が撤廃されています。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

年間投資枠が最大360万円に拡大

新NISAの年間投資枠は、つみたて投資枠120万円と成長投資枠240万円を合わせて最大360万円です。

旧NISAでは一般NISAが120万円、つみたてNISAが40万円でしたから、大幅な拡大となっています。

つみたて投資枠と成長投資枠の併用が可能

新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠を同時に利用できるようになりました。

旧NISAでは一般NISAとつみたてNISAのどちらか一方しか選べなかったため、投資スタイルに合わせた使い分けが難しい面がありました。

非課税保有限度額は1,800万円

新NISAの非課税保有限度額（生涯投資枠）は1,800万円で、そのうち成長投資枠は1,200万円までです。

旧NISAでは一般NISAが最大600万円（120万円×5年）、つみたてNISAが最大800万円（40万円×20年）でしたから、非課税で運用できる金額が大幅に増えました。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

制度が恒久化された

新NISA制度は恒久化され、期限なく続く制度になりました。

旧NISAは2023年で新規投資が終了しましたが、新NISAはいつまでも利用できます。

旧NISAとは？一般NISAとつみたてNISAの基本

新NISAとの違いを理解するためには、旧NISA制度の基本を押さえておく必要があります。

旧NISAには「一般NISA」と「つみたてNISA」の2種類があり、それぞれ特徴が異なっていました。

一般NISAの特徴

一般NISAは、年間120万円まで投資でき、非課税保有期間は5年間でした。

株式、投資信託、ETF、REITなど幅広い商品に投資でき、一括投資も積立投資も選べる自由度の高い制度です。

つみたてNISAの特徴

つみたてNISAは、年間40万円まで投資でき、非課税保有期間は20年間でした。

金融庁が指定した長期・積立・分散投資に適した投資信託・ETFのみが対象で、投資方法は積立投資に限定されています。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

新NISAのメリット｜旧NISAから何が良くなった？

新NISA制度は、旧NISAの課題を解消し、投資家にとって使いやすい制度へと進化しました。

非課税期間の無期限化や投資枠の拡大など、具体的にどのような点が改善されたのか、4つのメリットを詳しく見ていきましょう。

長期投資がしやすくなった

新NISAでは非課税保有期間が無期限になったことで、長期投資の環境が大きく改善されました。

旧NISAでは一般NISAが5年、つみたてNISAが20年という期限があり、非課税期間終了時に売却するか課税口座に移すか判断する必要がありました。

投資の自由度が上がった

つみたて投資枠と成長投資枠を併用できるようになったことで、投資の自由度が大幅に向上しました。

旧NISAでは一般NISAかつみたてNISAのどちらか一方しか選べず、積立投資と個別株投資を同時に行うことができませんでした。

非課税枠を再利用できる

新NISAでは、売却した分の非課税枠が翌年復活する仕組みが導入されました。

旧NISAでは一度使った非課税枠は二度と使えなかったため、売却すると枠が減ってしまうデメリットがありました。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

制度がずっと続く安心感

新NISA制度が恒久化されたことで、長期的な資産形成計画を立てやすくなりました。

旧NISAは期限付きの制度だったため、制度終了後の投資戦略を考える必要がありました。

新NISAで気をつけたい3つのこと

新NISAには多くのメリットがありますが、注意すべき点もあります。

制度を正しく理解し、デメリットも把握した上で活用することが大切です。

損益通算ができない

NISA口座での損失は、他の課税口座（特定口座や一般口座）の利益と損益通算できません。

例えば、NISA口座で50万円の損失が出て、特定口座で50万円の利益が出た場合、通常の課税口座同士なら損益通算で利益が相殺され税金はかかりません。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

ロールオーバーができない

新NISAでは、旧NISAで保有していた資産を新NISAの非課税枠に移管（ロールオーバー）することはできません。

旧NISAの一般NISAでは、5年間の非課税期間終了後に翌年の非課税投資枠へロールオーバーできる仕組みがありました。

年間360万円を使い切れない人も多い

新NISAの年間投資枠は最大360万円ですが、実際にこの金額を投資できる人は限られています。

月額で計算すると月30万円の投資が必要になるため、多くの投資家にとっては使い切れない金額でしょう。

旧NISA口座の資産はどうなる？

新NISA制度が始まった後も、旧NISAで保有している資産は引き続き非課税で運用できます。

ただし、旧NISAと新NISAは別の制度として扱われるため、資産の扱い方を正しく理解しておく必要があります。

旧NISA資産は別枠で保有継続

旧NISAで保有している資産は、新NISAとは別枠で非課税期間終了まで保有を継続できます。

新NISA制度が始まったからといって、旧NISA資産を売却する必要はありません。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

非課税期間終了後の選択肢

旧NISAの非課税期間が終了すると、保有資産をどうするか選択する必要があります。

選択肢は大きく分けて2つです。

どちらを選ぶかは、保有商品の値動きや今後の投資方針によって判断しましょう。

新NISAへのロールオーバーはできない

旧NISAの資産を新NISAの非課税枠に移すこと（ロールオーバー）はできません。

旧NISAの一般NISAでは、非課税期間終了後に翌年の非課税投資枠へロールオーバーできる仕組みがありました。

旧NISAから新NISAへの移行｜やるべきこと

旧NISAから新NISAへの移行にあたって、保有している旧NISAのタイプや証券会社によって対応が異なります。

自分の状況に合わせた適切な対応を取ることで、スムーズに新NISA制度を活用できます。

一般NISA保有者の場合

一般NISAで資産を保有している方は、まず非課税期間の残り年数を確認しましょう。

2019年に投資した資産は2023年末で非課税期間が終了し、2020年投資分は2024年末で終了します。

つみたてNISA保有者の場合

つみたてNISAで資産を保有している方は、非課税期間が20年間あるため、当面は慌てて対応する必要はありません。

2018年に投資した資産は2037年まで、2023年投資分は2042年まで非課税で保有できます。

証券会社を変更する場合

新NISAを機に証券会社を変更したい場合は、いくつかの手続きが必要です。

まず、新しい証券会社でNISA口座を開設する際に、「金融機関変更」の手続きを行います。

つみたて投資枠と成長投資枠の使い分け方

新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠の2つを同時に利用できます。

それぞれの特徴を理解し、自分の投資スタイルに合わせて使い分けることで、非課税枠を効果的に活用できます。

それぞれの枠の特徴

つみたて投資枠は、金融庁が長期・積立・分散投資に適していると認めた投資信託・ETFのみが対象です。

手数料が低く、長期投資向けの商品が厳選されているため、投資初心者でも安心して始められます。

成長投資枠は、個別株、投資信託、ETF、REITなど幅広い商品に投資できます。

一括投資も積立投資も選べるため、まとまった資金を一度に投資したり、気になる個別株を購入したりできます。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

投資スタイル別のおすすめ配分

投資初心者や安定的な資産形成を目指す方は、つみたて投資枠を中心に活用するとよいでしょう。

インデックスファンドを毎月一定額積み立てることで、時間分散の効果を得られます。

自分のリスク許容度や投資目的に合わせて、柔軟に配分を調整しましょう。

年間360万円を使い切れない場合の優先順位

多くの投資家にとって、年間360万円の投資枠をすべて使うのは難しいでしょう。

投資できる金額が限られている場合は、まずつみたて投資枠を優先するのが基本です。

新NISAはこんな人におすすめ

新NISA制度は幅広い投資家に適していますが、特に恩恵を受けやすい人がいます。

自分の状況に当てはまるか確認して、新NISAを活用すべきかどうか判断しましょう。

これから投資を始める人

投資未経験の方にとって、新NISAは投資を始める絶好の機会です。

非課税期間が無期限になったことで、長期的な視点で資産形成に取り組めます。

旧NISAで運用中の人

旧NISAで既に投資している方は、新NISAを併用することでさらに非課税枠を拡大できます。

旧NISA資産はそのまま非課税期間終了まで保有を続けながら、新NISAで新たな投資を始められます。

まとまった資金がある人

退職金や相続などでまとまった資金がある方にとって、新NISAは大きなメリットがあります。

成長投資枠では年間240万円まで投資でき、一括投資も可能です。

よくある質問（Q&A）

新NISAと旧NISAの違いについて、多くの方が疑問に思うポイントをQ&A形式でまとめました。

旧NISAと新NISAは同時に使える？

はい、旧NISAと新NISAは同時に使えます。

旧NISAで保有している資産は非課税期間終了まで保有を続けられ、同時に新NISAで新たな投資を始められます。

新NISAの口座開設はいつから？

新NISAの口座開設は2024年1月から可能になりました。

既に旧NISAの口座を持っている方は、自動的に新NISA口座が開設されるため、特別な手続きは不要です。

ジュニアNISAはどうなった？

ジュニアNISAは2023年末で新規投資が終了しました。

ただし、2023年までに投資した資産は、子どもが18歳になるまで非課税で保有を継続できます。

新NISAで個別株は買える？

はい、新NISAの成長投資枠では個別株を購入できます。

東証に上場している株式であれば、ほとんどの銘柄が対象です。

年の途中で始めた場合、投資枠はどうなる？

新NISAの投資枠は年単位で管理されるため、年の途中で始めても年間投資枠は満額使えます。

例えば、7月に口座開設した場合でも、その年のつみたて投資枠120万円と成長投資枠240万円をすべて使うことができます。

まとめ

新NISAと旧NISAの違いは、非課税保有期間の無期限化、年間投資枠の拡大、つみたて投資枠と成長投資枠の併用可能という3点が大きなポイントです。

新NISAでは最大1,800万円を非課税で運用でき、制度が恒久化されたことで長期的な資産形成に取り組みやすくなりました。

旧NISAで保有している資産は別枠で非課税期間終了まで保有を続けられますが、新NISAへのロールオーバーはできません。

非課税期間終了後は売却するか課税口座に移管するかを選ぶ必要があります。

つみたて投資枠と成長投資枠の使い分けは、自分の投資スタイルに合わせて決めることが大切です。

投資初心者はつみたて投資枠を中心に、投資経験者は両方の枠を組み合わせて活用するとよいでしょう。

年間360万円を使い切れない場合は、つみたて投資枠を優先し、無理のない範囲で投資を続けることが重要です。

新NISA制度は、これから投資を始める方にも、既に旧NISAで運用している方にも、まとまった資金がある方にも適した制度です。

自分の状況に合わせて、新NISAを活用した資産形成を検討してみてください。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。