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NISAを始めたいけれど、手数料がいくらかかるのか不安に感じていませんか？

実は、NISAの手数料は「ほぼ無料」です。

口座開設や口座管理の手数料は無料、株式の売買手数料も多くの証券会社で無料になっています。

ただし、投資信託を保有している間にかかる「運用管理費用（信託報酬）」など、一部の費用は発生します。

この記事では、NISAでかかる手数料の全体像と、手数料を抑えて賢く投資するコツを分かりやすく解説します。

手数料の仕組みを正しく理解して、長期的な資産形成をスタートさせましょう。

NISAの手数料｜結論は「ほぼ無料」だが注意点あり

NISAの手数料について、まず結論からお伝えします。口座開設・口座管理の手数料は完全無料で、株式やETFの売買手数料も多くの証券会社で無料です。

2024年からスタートした新NISA制度では、非課税保有限度額が1,800万円に拡大され、非課税保有期間も無期限化されました。この制度を利用する際の基本的な手数料は、ほとんどかかりません。

金融庁：NISA特設ウェブサイト

ただし、「ほぼ無料」と表現したのには理由があります。投資信託を保有している間は「運用管理費用（信託報酬）」という費用が日々差し引かれます。この費用は年率0.1%〜2%程度と商品によって大きく異なり、長期投資では無視できない金額になります。

また、投資信託の購入時に「購入時手数料」がかかる商品もありますが、NISA口座では多くの商品が購入時手数料無料（ノーロード）です。売却時には「信託財産留保額」という費用がかかる商品もありますが、これも無料の商品が増えています。

特に注意したいのは、銀行窓口で購入する投資信託は、ネット証券で購入する同じ商品よりも手数料が高いケースがあることです。同じ商品でも購入する場所によってコストが変わるため、証券会社選びも重要なポイントになります。

NISAでかかる手数料は5種類｜それぞれの特徴

NISAで投資をする際にかかる可能性のある手数料は、大きく分けて5種類あります。それぞれの特徴を理解して、トータルコストを把握しましょう。

口座開設・口座管理の手数料

NISA口座の開設手数料と口座管理手数料は、すべての証券会社で完全無料です。口座を開設する際にも、開設後に維持する際にも、一切費用はかかりません。

これは、金融庁がNISA制度を通じて国民の資産形成を後押しするという政策目的があるためです。証券会社側も、NISA口座を入り口として顧客を獲得したいという狙いがあり、口座関連の手数料を無料にしています。

株式・ETFの売買手数料

NISA口座での株式やETF（上場投資信託）の売買手数料は、主要なネット証券では原則無料になっています。SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券などの大手ネット証券は、NISA口座での国内株式の売買手数料を無料化しています。

NISA口座で株式投資をする場合は、売買手数料が無料の証券会社を選ぶことで、コストを大幅に削減できます。

投資信託の購入時手数料

投資信託を購入する際にかかる「購入時手数料（販売手数料）」は、NISA口座では多くの商品が無料（ノーロード）です。特に、つみたて投資枠の対象商品は、金融庁の基準により購入時手数料が無料と定められています。

成長投資枠で購入できる投資信託の中には、購入時手数料がかかる商品もありますが、ネット証券では購入時手数料無料の商品が主流です。購入時手数料は、購入金額の0%〜3%程度と商品によって異なります。

購入時手数料がかかる商品は、その分だけ最初から元本が目減りすることになるため、できるだけ購入時手数料無料の商品を選ぶことをおすすめします。

運用管理費用（信託報酬）

運用管理費用（信託報酬）は、投資信託を保有している間、毎日少しずつ差し引かれる費用です。これはNISA口座でも通常の口座でも同じようにかかります。

信託報酬は年率で表示され、商品によって大きく異なります。インデックスファンド（市場平均に連動する投資信託）は年率0.1%〜0.3%程度と低コストですが、アクティブファンド（ファンドマネージャーが銘柄を選ぶ投資信託）は年率1%〜2%程度と高めです。

この差は長期投資では非常に大きな金額になります。

つみたて投資枠の対象商品は、金融庁の基準により信託報酬の上限が設定されており、国内株式型で0.5%以下、海外株式型で0.75%以下となっています。

金融庁：NISA特設ウェブサイト

信託財産留保額

信託財産留保額は、投資信託を売却（解約）する際にかかる費用です。ただし、最近の投資信託では信託財産留保額が無料の商品が増えています。

信託財産留保額がかかる場合でも、売却金額の0.1%〜0.5%程度が一般的です。この費用は、投資信託を解約する投資家が、ファンドに残る投資家に不利益を与えないようにするための仕組みです。

長期保有を前提とするNISA投資では、頻繁に売却することは少ないため、信託財産留保額の影響は限定的です。ただし、商品選びの際には確認しておくとよいでしょう。

なぜNISAの手数料は無料なの？｜3つの理由

「手数料が無料なんて、何か裏があるのでは？」と不安に思う方もいるかもしれません。ここでは、なぜNISAの手数料が無料になっているのか、その理由を3つ解説します。

国の制度として投資を後押ししている

NISA制度は、国民の資産形成を支援するために国が設けた税制優遇制度です。金融庁は、長期・積立・分散投資を推奨しており、投資を始めるハードルを下げるために、手数料の低減を証券会社に求めています。

金融庁：投資の基本

この政策的な後押しがあるため、証券会社もNISA口座の手数料を無料化しやすい環境が整っています。国としては、国民が投資を通じて資産を増やし、将来の生活を安定させることを目指しているのです。

また、日本の家計金融資産は現預金の比率が高く、投資に回っている割合が欧米諸国と比べて低いという課題があります。NISA制度は、この状況を改善し、家計の資産を投資に振り向けることで経済を活性化させる狙いもあります。

証券会社が顧客獲得のため無料化

証券会社にとって、NISA口座は新規顧客を獲得する重要な入り口です。NISA口座を開設してもらえば、将来的にNISA以外の取引（課税口座での取引、FX、債券など）にも広がる可能性があります。

そのため、証券会社は「まずはNISA口座を開設してもらう」ことを優先し、手数料を無料にして他社との競争に勝とうとしています。特にネット証券業界では、手数料無料化が顧客獲得の重要な戦略になっています。

実際、SBI証券や楽天証券などの主要ネット証券は、NISA口座の開設数を大幅に伸ばしており、手数料無料化が功を奏していると言えます。

他のサービスで収益を確保している

証券会社は、NISA口座の手数料を無料にしても、他のサービスで収益を上げています。たとえば、投資信託の運用管理費用（信託報酬）の一部は販売会社である証券会社に入ります。また、信用取引の金利、FX取引のスプレッド、外国株式の為替手数料なども収益源です。

さらに、証券会社は顧客の資産を預かることで、その資金を運用して収益を得ることもできます。NISA口座を無料にすることで顧客を増やし、全体としての収益を拡大するビジネスモデルになっているのです。

手数料が引かれるタイミングはいつ？

手数料がいつ、どのように引かれるのかを知っておくと、コストの管理がしやすくなります。ここでは、購入時、保有中、売却時のそれぞれのタイミングで発生する手数料について説明します。

購入時にかかる手数料

投資信託を購入する際に「購入時手数料」がかかる商品の場合、購入代金に手数料が上乗せされます。たとえば、10万円分の投資信託を購入時手数料3%で買う場合、実際には103,000円が必要になり、手数料3,000円を差し引いた10万円分が投資されます。

保有中にかかる手数料

運用管理費用（信託報酬）は、投資信託を保有している間、毎日少しずつ自動的に差し引かれます。投資家が何か手続きをする必要はなく、基準価額（投資信託の価格）から日割りで差し引かれる仕組みです。

たとえば、信託報酬が年率0.2%の投資信託を100万円分保有している場合、1日あたり約5.5円（100万円×0.2%÷365日）が差し引かれます。この費用は目に見えにくいですが、長期間積み重なると大きな金額になります。

運用管理費用は、ファンドの運用会社、販売会社（証券会社）、信託銀行の3者に配分されます。投資家が直接支払うのではなく、ファンドの資産から自動的に差し引かれるため、意識しにくいコストです。

売却時にかかる手数料

投資信託を売却する際に「信託財産留保額」がかかる商品の場合、売却代金から手数料が差し引かれます。たとえば、10万円分の投資信託を信託財産留保額0.3%で売却する場合、実際に受け取れるのは99,700円になります。

株式やETFの売却手数料は、NISA口座では多くの証券会社で無料です。ただし、証券会社によっては売却時にも手数料がかかる場合があるため、事前に確認しておきましょう。

つみたて投資枠と成長投資枠の手数料の違い

新NISA制度には「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの投資枠があります。それぞれの手数料体系には違いがあるため、理解しておきましょう。

つみたて投資枠の手数料

つみたて投資枠は、長期・積立・分散投資を支援するための枠で、対象商品は金融庁の厳しい基準をクリアした投資信託に限定されています。この枠で購入できる商品は、すべて以下の条件を満たしています。

金融庁：NISA特設ウェブサイト

つまり、つみたて投資枠で選べる商品は、すべて低コストな商品ということです。

つみたて投資枠の年間投資上限額は120万円で、月々10万円まで積立投資ができます。手数料が低い商品に長期間積立投資をすることで、複利効果を最大限に活かせる仕組みになっています。

成長投資枠の手数料

成長投資枠は、つみたて投資枠よりも幅広い商品に投資できる枠です。投資信託だけでなく、国内株式、外国株式、ETF、REITなども購入できます。年間投資上限額は240万円です。

成長投資枠で購入できる投資信託の中には、購入時手数料がかかる商品や、信託報酬が高い商品も含まれます。ただし、ネット証券では購入時手数料無料の商品が主流で、低コストのインデックスファンドも多数選べます。

株式やETFの売買手数料は、主要なネット証券では無料です。ただし、外国株式の場合は為替手数料がかかることがあります。成長投資枠は投資の自由度が高い分、商品選びによってコストが大きく変わります。

どちらを選ぶべき？｜手数料以外の判断基準

手数料だけで考えると、つみたて投資枠の方が低コストで安心です。ただし、個別株に投資したい場合や、つみたて投資枠の対象外の投資信託に投資したい場合は、成長投資枠を活用する必要があります。両方の枠を併用することも可能なので、自分の投資スタイルに合わせて使い分けましょう。

手数料が長期投資に与える影響｜30年で○○万円の差

「年率0.数%の違いなんて、たいした差じゃない」と思うかもしれません。しかし、長期投資では手数料の差が複利効果で大きく膨らみます。ここでは、具体的なシミュレーションで手数料の影響を見ていきましょう。

信託報酬0.1%と0.5%の差を比較

まず、信託報酬0.1%の投資信託Aと、信託報酬0.5%の投資信託Bを比較してみます。どちらも年率5%のリターンを得られると仮定します。

このように、信託報酬が0.4%違うだけで、30年後には約37万円もの差が生まれます。これは100万円を一括投資した場合の試算ですが、毎月積立投資をする場合はさらに差が広がります。

100万円を30年運用した場合のシミュレーション

次に、毎月3万円を30年間積立投資した場合のシミュレーションを見てみましょう。投資総額は1,080万円（3万円×12ヶ月×30年）です。

信託報酬0.1%の場合、年率4.9%の実質リターンで運用すると、30年後の資産額は約2,440万円になります。一方、信託報酬0.5%の場合、年率4.5%の実質リターンで運用すると、30年後の資産額は約2,270万円になります。

その差は約170万円です。信託報酬0.4%の違いが、30年間の積立投資では170万円もの差を生むのです。これは、複利効果が働くことで、手数料の差が雪だるま式に膨らんでいくためです。

手数料を抑えることが資産形成の近道

長期投資では、手数料を抑えることが資産形成の最も確実な方法の一つです。運用成績を予測することは難しいですが、手数料は確実にコントロールできます。

信託報酬が0.1%〜0.2%程度の低コストインデックスファンドを選ぶことで、長期的に見て数十万円、場合によっては数百万円のコスト削減が可能です。手数料の差は、将来の資産額に直結します。

手数料を抑える5つの方法｜賢い投資のコツ

ここからは、NISAで手数料を抑えて賢く投資するための具体的な方法を5つ紹介します。

低コストのインデックスファンドを選ぶ

投資信託を選ぶ際は、信託報酬が低いインデックスファンドを優先しましょう。インデックスファンドは、日経平均株価やS&P500などの市場平均に連動する運用を目指すため、運用コストが低く抑えられています。

具体的には、信託報酬が年率0.1%〜0.2%程度の商品を選ぶのがおすすめです。たとえば、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」は信託報酬0.05775%、「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」は信託報酬0.0938%と、非常に低コストです。

アクティブファンドは、ファンドマネージャーが銘柄を選んで運用するため、信託報酬が1%〜2%程度と高めです。長期的にはインデックスファンドの方が優れたリターンを出すケースが多いとされています。

つみたて投資枠対象の商品を活用する

つみたて投資枠の対象商品は、金融庁の基準により低コストであることが保証されています。購入時手数料は無料、信託報酬も上限が設定されているため、安心して選べます。

つみたて投資枠の対象商品は約270本あり、国内株式型、海外株式型、バランス型など、さまざまなタイプの投資信託が揃っています。まずはこの中から選ぶことで、手数料面での失敗を避けられます。

売買手数料無料の証券会社を選ぶ

NISA口座での株式・ETFの売買手数料が無料の証券会社を選びましょう。SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券などの主要ネット証券は、NISA口座での国内株式売買手数料を無料化しています。

対面型の証券会社や銀行では、売買手数料がかかる場合があります。同じ商品を買うのでも、どこで買うかによってコストが変わるため、証券会社選びは重要です。

クレカ積立でポイント還元を受ける

多くのネット証券では、クレジットカードで投資信託の積立投資ができる「クレカ積立」サービスを提供しています。クレカ積立を利用すると、積立額に応じてポイントが還元されます。

たとえば、SBI証券では三井住友カードで積立投資をすると、積立額の0.5%〜5%のVポイントが貯まります。楽天証券では楽天カードで積立投資をすると、積立額の0.5%〜1%の楽天ポイントが貯まります。

頻繁な売買を避けて長期保有する

NISAは長期投資を前提とした制度です。頻繁に売買を繰り返すと、売買のたびに手数料がかかる可能性があるだけでなく、税制優遇のメリットも十分に活かせません。

長期保有を前提に商品を選び、市場の短期的な変動に一喜一憂せず、じっくりと資産を育てることが大切です。投資信託の場合、保有期間が長いほど運用管理費用の影響が大きくなるため、低コストの商品を選んで長期保有することが理想的です。

手数料が安いおすすめの証券会社5社

ここでは、NISAの手数料が安く、サービスも充実しているおすすめの証券会社を5社紹介します。証券会社選びの参考にしてください。

SBI証券｜取扱商品数No.1で手数料も最安水準

SBI証券は、国内最大手のネット証券で、口座数は約1,500万口座を誇ります。NISA口座での国内株式・ETFの売買手数料は原則無料、投資信託の取扱本数は約2,600本と業界トップクラスです。

つみたて投資枠の対象商品は約271本あり、低コストのインデックスファンドが充実しています。外国株式も8カ国に対応し、米国株式は約5,000銘柄を取り扱っています。

SBI証券：公式サイト

楽天証券｜楽天ポイントが貯まる・使える

楽天証券は、楽天グループのネット証券で、口座数は約1,200万口座です。NISA口座での国内株式の売買手数料は原則無料、投資信託の取扱本数は約2,550本です。

楽天証券の最大の特徴は、楽天ポイントとの連携です。楽天カードで積立投資をすると、積立額の0.5%〜1%の楽天ポイントが貯まります。また、貯まった楽天ポイントで投資信託を購入することもできます。

楽天市場をよく利用する方は、楽天証券で投資をすることで楽天市場でのポイント還元率が上がる「SPU（スーパーポイントアッププログラム）」の対象にもなります。楽天経済圏を活用している方には特におすすめです。

取引ツール「MARKET SPEED II」は高機能で、初心者から上級者まで幅広く支持されています。

楽天証券：公式サイト

マネックス証券｜米国株の手数料が業界最安

マネックス証券は、米国株投資に強みを持つネット証券です。口座数は約270万口座、投資信託の取扱本数は約1,800本です。

マネックス証券の特徴は、米国株の取扱銘柄数が約5,000銘柄と豊富で、米国株の買付手数料が実質無料（キャッシュバックあり）であることです。成長投資枠で米国株に投資したい方には最適です。

クレカ積立では、マネックスカードで積立投資をすると、積立額の1.1%のマネックスポイントが貯まります。これは主要ネット証券の中でも高い還元率です。

松井証券｜25歳以下は手数料完全無料

松井証券は、創業100年以上の歴史を持つ老舗証券会社です。口座数は約160万口座、投資信託の取扱本数は約1,900本です。

松井証券の最大の特徴は、25歳以下の顧客は、NISA口座だけでなく通常の口座でも株式売買手数料が完全無料であることです。若い世代が投資を始めるには最適な証券会社と言えます。

また、1日の約定代金が50万円以下なら、年齢に関わらず売買手数料が無料です。少額投資から始めたい方にも向いています。

サポート体制も充実しており、電話やチャットでの問い合わせに丁寧に対応してくれます。初心者でも安心して利用できる証券会社です。

松井証券：公式サイト

三菱UFJeスマート証券｜三菱UFJポイントが貯まる

三菱UFJeスマート証券（旧auカブコム証券）は、三菱UFJフィナンシャル・グループのネット証券です。口座数は約40万口座、投資信託の取扱本数は約1,800本です。

三菱UFJeスマート証券では、一日定額手数料コースを選ぶと、1日の約定代金が100万円以下なら売買手数料が無料です。また、つみたて投資枠の対象商品は約250本あります。

クレカ積立では、au PAYカードで積立投資をすると、積立額の1%の三菱UFJポイントが貯まります。三菱UFJ銀行を利用している方は、銀行と証券の連携がスムーズで便利です。

取引ツール「kabuステーション」は高機能で、自動売買機能なども搭載されています。

三菱UFJeスマート証券：公式サイト

よくある質問（Q&A）

まとめ

NISAの手数料は、口座開設・口座管理が無料で、株式の売買手数料も多くの証券会社で無料です。ただし、投資信託の運用管理費用（信託報酬）は保有中にかかるため、低コストの商品を選ぶことが重要です。

手数料の差は、長期投資では複利効果により大きな金額になります。信託報酬が0.1%〜0.2%程度の低コストインデックスファンドを選び、クレカ積立でポイント還元を受けることで、実質的なコストをさらに削減できます。

証券会社選びも重要で、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券、三菱UFJeスマート証券などの主要ネット証券は、手数料が安くサービスも充実しています。自分の投資スタイルやライフスタイルに合った証券会社を選びましょう。

NISAは、長期・積立・分散投資を通じて資産形成を支援する制度です。手数料を抑えて賢く投資することで、将来の資産を着実に増やしていくことができます。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。手数料やサービス内容は変更される可能性がありますので、最新情報は各証券会社の公式サイトでご確認ください。