会社設立のミチシルベ

SPDR S&P500 ETFのチャートを見たいけれど、どこで確認できるのか、どう読み取ればいいのか分からない。

そんな悩みを抱えている方は多いのではないでしょうか。

SPDR S&P500 ETFは、米国を代表する500社の株価に連動するETFで、長期投資の選択肢として注目されています。

しかし、チャートの見方を知らないと、投資タイミングを逃したり、リスクを見落としたりする可能性があります。

この記事では、SPDR S&P500 ETFのチャートの基本的な見方から、テクニカル指標を使った実践的な分析方法、過去の暴落局面の分析まで、投資判断に役立つ情報を網羅的に解説します。

初心者の方でも理解できるよう、専門用語には丁寧な説明を加えていますので、ぜひ最後までご覧ください。

SPDR S&P500 ETFのチャートとは｜基本情報

SPDR S&P500 ETFのチャートは、このETFの価格推移を視覚的に表したグラフです。チャートを見ることで、過去の値動きや現在のトレンドを把握し、投資判断の材料にすることができます。

まずは、SPDR S&P500 ETFの基本情報とチャートの役割について理解しておきましょう。

SPDR S&P500 ETFの基本情報

SPDR S&P500 ETFは、米国の代表的な株価指数であるS&P500指数に連動する上場投資信託（ETF）です。運用会社はステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズで、世界最大規模のETFとして知られています。

米国市場に上場しているSPY（ティッカーシンボル）と、東京証券取引所に上場している1557の2種類があります。SPYは米ドル建てで取引され、1557は円建てで取引されるという違いがあります。

S&P500指数は時価総額加重平均型の指数で、構成銘柄の時価総額に応じて組入比率が決まります。そのため、大型株の値動きがETFの価格に大きく影響する特徴があります。

チャートで分かること

チャートを見ることで、SPDR S&P500 ETFの価格変動の歴史や傾向を把握できます。具体的には、価格の上昇・下降トレンド、価格変動の大きさ、売買のタイミングなどを読み取ることが可能です。

ローソク足チャートでは、始値・終値・高値・安値の4つの価格情報が一目で分かります。また、移動平均線やボリンジャーバンドなどのテクニカル指標を重ねることで、より詳細な分析ができます。

出来高（取引量）も併せて確認することで、価格変動の信頼性を判断する材料になります。

SPY（米国上場）と1557（東証上場）の違い

SPYと1557は同じS&P500指数に連動しますが、上場市場と通貨が異なります。SPYは米国市場（NYSE Arca）に上場しており、米ドル建てで取引されます。一方、1557は東京証券取引所に上場しており、円建てで取引されます。

SPYは取引時間が日本時間の夜間（23:30〜翌6:00、サマータイム時は22:30〜翌5:00）となり、1557は日本の市場時間（9:00〜15:00、昼休み11:30〜12:30を除く）に取引できます。

為替リスクについては、どちらも為替ヘッジがないため、円換算での損益を考える際には為替変動の影響を受けます。

チャートの基本的な見方｜初心者向け解説

チャートを読めるようになると、投資判断の精度が大きく向上します。ここでは、初心者の方でも理解できるよう、チャートの基本的な見方を丁寧に解説します。

まずは、ローソク足と移動平均線という2つの基本要素から始めましょう。

ローソク足の見方

ローソク足は、1日（または1週間、1ヶ月など）の値動きを1本の図形で表したものです。四角い部分を「実体」、上下に伸びる線を「ヒゲ」と呼びます。

実体の上端と下端は、始値と終値を表します。陽線（価格が上昇した日）は白や赤で表示され、陰線（価格が下落した日）は黒や青で表示されることが一般的です。

上下にヒゲが長く実体が小さい「コマ」は、相場の迷いを表すことが多いです。

移動平均線の使い方

移動平均線は、一定期間の価格の平均値を線でつないだものです。価格の細かい変動を平滑化し、トレンドを見やすくする役割があります。

よく使われるのは、5日・25日・75日・200日移動平均線です。短期線（5日、25日）は直近の値動きに敏感に反応し、長期線（75日、200日）は大きなトレンドを示します。

価格が移動平均線より上にあれば上昇トレンド、下にあれば下降トレンドと判断できます。

出来高の確認方法

出来高は、一定期間に取引された株数（またはETF口数）を示します。チャートの下部に棒グラフで表示されることが多く、取引の活発さを表す指標です。

価格上昇と出来高増加が同時に起こると、上昇トレンドの信頼性が高いと判断できます。逆に、価格が上昇しているのに出来高が減少している場合は、上昇トレンドが弱まっている可能性があります。

出来高が急増した日は、何か重要なニュースやイベントがあった可能性が高いです。そのような日の価格変動は、今後のトレンド転換のサインになることがあります。

時間軸の選び方（日足・週足・月足）

チャートは表示する時間軸によって見え方が変わります。投資スタイルに合わせて適切な時間軸を選ぶことが大切です。

初心者の方は、まず週足で大きなトレンドを確認し、その後日足で詳細なタイミングを見るという使い方がおすすめです。

テクニカル指標の使い方｜実践的な分析方法

基本的なチャートの見方を理解したら、次はテクニカル指標を活用してより精度の高い分析を行いましょう。ここでは、実践的に使える主要な指標を解説します。

テクニカル指標は、過去の価格や出来高のデータを数式で加工し、売買のタイミングを判断するためのツールです。

ボリンジャーバンドで値動きの幅を見る

ボリンジャーバンドは、移動平均線を中心に、上下に標準偏差を使ったバンド（帯）を表示する指標です。価格変動の範囲を視覚的に把握できます。

バンドの幅が広がっている時は価格変動が大きく、狭まっている時は変動が小さい状態です。価格が上のバンドに近づくと買われすぎ、下のバンドに近づくと売られすぎと判断されることがあります。

MACDで売買タイミングを判断

MACD（マックディー）は、2本の移動平均線の差を利用した指標で、トレンドの方向性と強さを判断するのに役立ちます。MACDラインとシグナルラインの2本の線で構成されます。

MACDラインがシグナルラインを下から上に突き抜ける「ゴールデンクロス」は買いシグナル、上から下に突き抜ける「デッドクロス」は売りシグナルとされます。

また、ゼロラインより上にあれば上昇トレンド、下にあれば下降トレンドと判断できます。

RSIで買われすぎ・売られすぎを確認

RSI（相対力指数）は、0〜100の数値で買われすぎ・売られすぎを判断する指標です。一定期間の値上がり幅と値下がり幅の比率から計算されます。

一般的に、RSIが70を超えると買われすぎ、30を下回ると売られすぎと判断されます。

RSIが50を上回っている時は買い優勢、下回っている時は売り優勢と判断できます。価格が高値を更新しているのにRSIが高値を更新しない「ダイバージェンス」は、上昇トレンドの勢いが弱まっている可能性を示唆します。

一目均衡表でトレンドを把握

一目均衡表は、日本で開発されたテクニカル指標で、複数の線と「雲」と呼ばれる領域でトレンドを判断します。転換線、基準線、先行スパン1・2、遅行スパンの5つの要素で構成されます。

価格が雲の上にあれば上昇トレンド、下にあれば下降トレンドと判断できます。雲の厚さはサポート・レジスタンスの強さを表し、厚い雲は突破しにくいとされます。

転換線が基準線を上抜けると買いシグナル、下抜けると売りシグナルとされます。

複数の指標を組み合わせるコツ

テクニカル指標は、単独で使うよりも複数を組み合わせることで精度が高まります。ここでは、効果的な組み合わせ方を紹介します。

過去のチャートから学ぶ｜長期トレンドと暴落分析

過去のチャートを分析することで、将来の暴落に備えた投資戦略を立てることができます。ここでは、SPDR S&P500 ETFの長期的な値動きと、主要な暴落局面を振り返ります。

歴史は繰り返すとは限りませんが、過去のパターンから学ぶことは投資判断の助けになります。

1990年からの長期パフォーマンス

S&P500指数は、1990年以降、長期的に右肩上がりの成長を続けています。1990年の指数水準は約330ポイントでしたが、2024年12月時点では約6,800ポイントと、約20倍以上に成長しました。

この期間には、ITバブル崩壊（2000〜2002年）、リーマンショック（2008年）、コロナショック（2020年）など複数の暴落がありましたが、いずれも数年以内に回復し、その後さらに高値を更新しています。

長期投資の観点では、短期的な暴落を乗り越えることで、大きなリターンを得られる可能性が高いことが分かります。

リーマンショック時のチャート分析

2008年のリーマンショックは、金融危機に端を発した世界的な株価暴落でした。S&P500指数は2007年10月の高値1,565ポイントから、2009年3月の安値676ポイントまで、約57%下落しました。

暴落は約17ヶ月間続き、その後の回復には約4年を要しました。2013年3月にようやく暴落前の高値を回復し、その後は力強い上昇トレンドに転じています。

この時期、出来高は暴落時に急増し、投資家のパニック売りが発生していたことが分かります。

コロナショック時の値動きと回復

2020年2月から3月にかけて発生したコロナショックは、パンデミックによる経済活動の停滞を懸念した急激な株価下落でした。S&P500指数は約1ヶ月で約34%下落し、過去最速の暴落となりました。

しかし、回復も非常に速く、各国の大規模な金融緩和政策により、わずか5ヶ月で暴落前の高値を回復しました。その後も上昇を続け、2021年末には暴落前の水準から約50%以上も上昇しています。

この経験から、暴落時に慌てて売却せず、むしろ買い増しの機会と捉えることの重要性が再認識されました。

暴落から学ぶ投資のポイント

過去の暴落局面から学べる投資のポイントをまとめます。これらは、将来の暴落に備えるための重要な教訓です。

他の指数・ETFとの比較チャート

SPDR S&P500 ETFの特徴をより深く理解するには、他の指数やETFとの比較が有効です。ここでは、主要な指数との比較を通じて、S&P500の位置づけを確認します。

比較することで、それぞれの指数の特性やリスク・リターンの違いが見えてきます。

NYダウとの比較

NYダウ（ダウ工業株30種平均）は、米国を代表する30銘柄で構成される株価指数です。S&P500が500銘柄で構成されるのに対し、NYダウは30銘柄と少ないため、個別銘柄の影響を受けやすい特徴があります。

過去10年のパフォーマンスを比較すると、S&P500の方がやや高いリターンを示すことが多いです。これは、S&P500が成長性の高いテクノロジー企業の比重が大きいためです。

一方、NYダウは伝統的な大企業中心で、安定性を重視する投資家に好まれます。

日経平均との比較

日経平均株価は、東京証券取引所プライム市場に上場する日本を代表する225銘柄で構成される株価指数です。S&P500と比較することで、米国株と日本株の違いが見えてきます。

過去20年のパフォーマンスを比較すると、S&P500の方が大幅に高いリターンを示しています。特に2010年代以降、米国株の成長が顕著で、日経平均を大きく上回っています。

これは、米国経済の成長力やGAFAMなどのテクノロジー企業の躍進が影響しています。

分散投資の観点では、両方に投資することでリスクを分散できます。

他のS&P500 ETF（1655、2558等）との比較

東京証券取引所には、SPDR S&P500 ETF（1557）以外にも、S&P500指数に連動するETFが複数上場しています。主なものを比較してみましょう。

経費率は2558が最も低く、1557は中程度です。ただし、経費率の差はわずかなので、長期投資でも大きな差にはなりません。

流動性（売買のしやすさ）では、1557が世界最大のSPYの東証版であるため、比較的高い傾向があります。

投資タイミングの考え方｜チャートを使った判断方法

チャート分析を学んだら、次は実際の投資タイミングをどう判断するかが重要になります。ここでは、投資スタイル別に考え方を解説します。

投資タイミングの判断は、投資期間やリスク許容度によって異なります。ご自身に合った方法を見つけることが大切です。

長期保有の場合の考え方

長期保有（5年〜10年以上）を前提とする場合、短期的なチャートの動きにこだわる必要はありません。むしろ、市場全体のバリュエーション（割安・割高）や経済の長期的なトレンドを重視します。

歴史的に見ると、S&P500は長期的に右肩上がりで成長しています。そのため、「いつ買うか」よりも「長く保有し続けること」が重要です。

暴落時に慌てて売却せず、むしろ買い増しの機会と捉えることで、長期的なリターンを最大化できます。

積立投資でのタイミング

積立投資（ドルコスト平均法）は、定期的に一定額を投資する方法です。この方法では、投資タイミングを気にする必要がほとんどありません。

価格が高い時は少ない口数を、価格が安い時は多い口数を購入することで、平均購入単価を平準化できます。暴落時も積立を続けることで、安い価格で多くの口数を購入でき、回復時のリターンが大きくなります。

買い増しのタイミングを見極める方法

積立投資に加えて、暴落時に追加で買い増しすることで、リターンをさらに高められる可能性があります。ここでは、買い増しのタイミングを判断する方法を紹介します。

為替リスクと配当金の影響

SPDR S&P500 ETFに投資する際、為替リスクと配当金の扱いは重要な検討事項です。ここでは、これらがチャートや投資成果にどう影響するかを解説します。

特に円建てで投資する日本の投資家にとって、為替変動は無視できない要素です。

為替変動がチャートに与える影響

SPDR S&P500 ETFは米ドル建ての資産に投資するため、為替変動の影響を受けます。東証上場の1557は円建てで取引されますが、実質的にはドル建て資産なので、円換算での損益は為替の影響を受けます。

ドル高・円安（例：1ドル=100円→150円）になると、ドル建ての資産価値が円換算で増加します。逆に、ドル安・円高（例：1ドル=150円→100円）になると、円換算での資産価値が減少します。

過去のデータを見ると、長期的にはドル高・円安の傾向があり、為替変動が円建てリターンにプラスに働くことが多いです。

為替ヘッジあり・なしの違い

為替リスクを避けたい場合は、為替ヘッジありのETF（例：2521）を選ぶ選択肢もあります。為替ヘッジとは、為替変動の影響を相殺する仕組みです。

為替ヘッジありのETFは、S&P500の値動きだけを享受でき、為替変動の影響を受けません。そのため、チャートの動きが純粋にS&P500指数の動きを反映します。

どちらを選ぶかは、為替リスクをどう考えるかによります。長期投資で為替変動も含めたリターンを期待するなら為替ヘッジなし、為替リスクを避けたいなら為替ヘッジありが適しています。

配当・分配金の受取タイミングとチャート

SPDR S&P500 ETFは、構成銘柄から受け取る配当を投資家に分配します。分配金は通常、年4回（3月、6月、9月、12月）支払われます。

分配金の支払い日（権利落ち日）には、ETFの価格が分配金相当額だけ下落します。これは配当落ちと呼ばれる現象で、チャート上では一時的な下落として表示されます。

分配金利回りは年間で1〜2%程度です。分配金を再投資することで、複利効果により長期的なリターンを高めることができます。

チャート分析におすすめの証券会社5社

SPDR S&P500 ETFのチャート分析を行うには、充実したチャート機能を持つ証券会社を選ぶことが重要です。ここでは、チャート機能に優れた証券会社を5社紹介します。

各証券会社のチャートツールには特徴があり、ご自身の投資スタイルに合ったものを選ぶことが大切です。

SBI証券｜豊富なテクニカル指標と使いやすさ

SBI証券は、国内最大級のネット証券で、チャート機能も充実しています。「HYPER SBI 2」という高機能トレーディングツールを提供しており、30種類以上のテクニカル指標を利用できます。

ローソク足、移動平均線、ボリンジャーバンド、MACD、RSI、一目均衡表など、主要な指標はすべて網羅しています。複数銘柄の比較チャート機能もあり、S&P500と日経平均の比較なども簡単に行えます。

スマホアプリも使いやすく、外出先でもチャート分析が可能です。

楽天証券｜高機能チャートツール「MARKET SPEED Ⅱ」

楽天証券の「MARKET SPEED Ⅱ」は、プロ仕様の高機能チャートツールとして人気があります。リアルタイムの株価更新、豊富なテクニカル指標、カスタマイズ性の高さが特徴です。

チャート画面のレイアウトを自由にカスタマイズでき、複数の銘柄を同時に監視することも可能です。テクニカル指標は40種類以上搭載されており、独自の指標も追加できます。

描画ツールも充実しており、トレンドラインやフィボナッチリトレースメントなどを簡単に引けます。

マネックス証券｜米国株チャートに強み

マネックス証券は、米国株取引に強みを持つ証券会社です。米国株のチャート機能が特に充実しており、SPY（米国上場）の分析に適しています。

「マネックストレーダー」というツールでは、米国株のリアルタイムチャートを確認できます。米国市場の取引時間中でも、遅延なく価格変動を追えるのが大きな魅力です。

松井証券｜初心者向けのシンプル設計

松井証券は、初心者にも使いやすいシンプルなチャート設計が特徴です。複雑な機能を省き、必要な情報だけを分かりやすく表示しています。

「マーケットラボ」というツールでは、直感的な操作でチャート分析ができます。テクニカル指標は主要なものに絞られており、初心者が迷わず使える設計です。

チュートリアルやヘルプ機能も充実しており、チャートの見方を学びながら投資できます。

moomoo証券｜無料の高機能チャート

moomoo証券は、無料で使える高機能チャートアプリを提供している新興証券会社です。口座開設しなくてもアプリをダウンロードすれば、リアルタイムチャートを無料で利用できます。

テクニカル指標は100種類以上搭載されており、プロ仕様の分析が可能です。ヒートマップ、板情報、機関投資家の動向など、他社にはない独自の情報も提供しています。

SNS機能もあり、他の投資家の意見を参考にすることもできます。

よくある質問（Q&A）

SPDR S&P500 ETFのチャートに関して、よく寄せられる質問とその回答をまとめました。投資判断の参考にしてください。

SPDR S&P500 ETFのチャートはどこで見られる？

SPDR S&P500 ETFのチャートは、複数の方法で無料で確認できます。最も手軽なのは、Yahoo!ファイナンスや日経電子版などの金融情報サイトです。1557（東証上場）ならYahoo!ファイナンスで「1557」と検索すれば、リアルタイムチャートが表示されます。

証券会社に口座を開設していれば、各社の取引ツールでより詳細なチャート分析が可能です。SBI証券の「HYPER SBI 2」、楽天証券の「MARKET SPEED Ⅱ」などは、豊富なテクニカル指標を使えます。

米国上場のSPYを確認したい場合は、Bloombergやinvesting.comなどの海外サイトが便利です。

SPYと1557、どちらを選ぶべき？

SPY（米国上場）と1557（東証上場）のどちらを選ぶかは、投資スタイルや利便性によって異なります。SPYは流動性が非常に高く、世界中の投資家が取引しているため、売買がスムーズに成立します。米国市場の取引時間に売買できるため、米国のニュースにすぐ反応できる点も魅力です。

一方、1557は円建てで取引できるため、ドル転の手間がかかりません。日本の市場時間（9:00〜15:00）に取引できるので、日中に取引したい方に便利です。

どちらも同じS&P500指数に連動するため、パフォーマンスに大きな差はありません。

チャート分析だけで投資判断して大丈夫？

チャート分析（テクニカル分析）だけで投資判断するのは推奨できません。チャート分析は過去の価格データを基にしているため、将来の価格を保証するものではないからです。

より精度の高い投資判断には、ファンダメンタルズ分析（企業の財務状況や経済指標の分析）も組み合わせることが重要です。例えば、S&P500のPER（株価収益率）が歴史的な平均を大きく上回っている時は、割高の可能性があります。

また、FRB（米国連邦準備制度理事会）の金融政策や、経済成長率なども考慮すべき要素です。

初心者はどのテクニカル指標を使えばいい？

初心者の方は、まず以下の3つの指標から始めることをおすすめします。これらは基本的でありながら、実用性が高い指標です。

これらの指標に慣れてきたら、ボリンジャーバンドや一目均衡表など、より高度な指標を追加していくとよいでしょう。

NISAでSPDR S&P500 ETFを買える？

はい、SPDR S&P500 ETFはNISA口座で購入できます。東証上場の1557は成長投資枠で購入可能で、年間240万円まで非課税で投資できます。

NISA口座で保有すれば、売却益と分配金が非課税になるため、税制面で大きなメリットがあります。通常、株式の売却益には約20%の税金がかかりますが、NISA口座ならこれが非課税です。

ETFと投資信託のどちらを選ぶかは、投資スタイルや手数料を比較して判断しましょう。

まとめ

SPDR S&P500 ETFのチャートは、投資判断を行う上で非常に有用なツールです。ローソク足や移動平均線といった基本的な要素から、MACD、RSI、ボリンジャーバンドなどのテクニカル指標まで、段階的に学ぶことで、より精度の高い分析が可能になります。

過去の暴落局面を振り返ると、リーマンショックやコロナショックのような大きな下落があっても、長期的には回復し、さらに高値を更新してきました。この歴史から学べるのは、暴落時に慌てて売却せず、長期的な視点で保有し続けることの重要性です。

積立投資を継続することで、暴落時に安く購入でき、回復時のリターンを最大化できます。

チャート分析を行う際は、SBI証券、楽天証券、マネックス証券などの高機能チャートツールを活用しましょう。初心者の方は、まず移動平均線、RSI、MACDの3つの指標から始め、徐々に使いこなせる指標を増やしていくことをおすすめします。

SPYと1557のどちらを選ぶかは、取引の利便性や為替リスクの考え方によって判断してください。

為替リスクや配当金の影響も理解した上で、ご自身の投資目的やリスク許容度に合った投資戦略を立てることが大切です。チャート分析は有用なツールですが、それだけに頼るのではなく、ファンダメンタルズ分析や経済の長期的なトレンドも考慮に入れましょう。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。チャート分析は過去のデータに基づくものであり、将来の価格を保証するものではありません。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。ご自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、慎重にご検討ください。