会社設立のミチシルベ

米国株投資を始めたいけれど、どの銘柄を選べばいいか分からない。

そんな悩みを持つ方に注目されているのが、VTI ETFです。

VTIは米国株式市場全体に分散投資できるETFで、低コストで長期投資に適した商品として多くの投資家に選ばれています。

この記事では、VTIの基本情報から買い方、メリット・注意点まで、初心者の方にも分かりやすく解説します。

証券会社の選び方やNISAでの購入方法も詳しく紹介しますので、VTI投資を始める際の参考にしてください。

VTI ETFとは？米国株式市場全体に投資できるETF

VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）は、バンガード社が運用する米国株式市場全体に投資できるETFです。

米国の大型株から小型株まで約4,000銘柄に分散投資することで、米国経済全体の成長を取り込むことができます。

個別株投資では特定の企業に集中するリスクがありますが、VTIなら幅広い銘柄に分散されているため、個別企業の業績悪化による影響を抑えられます。

また、経費率0.03%という業界最低水準のコストで運用できる点も大きな魅力です。

バンガード社が運用する低コストETF

VTIを運用するバンガード社は、1975年に世界初のインデックスファンドを設立した資産運用会社です。

投資家の利益を最優先する経営方針で知られ、低コスト運用のパイオニアとして世界中の投資家から信頼されています。

長期投資において、この低コストは複利効果を最大化する重要な要素となります。

バンガード社の運用資産総額は約8兆ドルを超え、その規模の大きさが低コスト運用を可能にしています。

CRSP USトータル・マーケット・インデックスに連動

VTIは「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」という指数に連動するように設計されています。

この指数は、米国株式市場で取引される投資可能な銘柄のほぼ100%をカバーしており、大型株・中型株・小型株のすべてを含んでいます。

指数への連動を目指すパッシブ運用のため、ファンドマネージャーの銘柄選択による運用成績のばらつきがありません。

市場平均に連動する安定した運用が期待でき、長期的には米国経済の成長率に近いリターンを得られる可能性があります。

CRSPインデックスは時価総額加重平均方式を採用しており、大型株の影響が大きくなる一方で、成長性の高い中小型株も組み入れられています。

約4,000銘柄に分散投資できる

VTIの最大の特徴は、約4,000銘柄という圧倒的な分散投資です。

アップル、マイクロソフト、アマゾンなどの超大型株から、時価総額の小さな成長企業まで幅広くカバーしています。

この広範な分散により、特定の業種や企業の不振による影響を最小限に抑えられます。

例えば、テクノロジーセクターが低迷しても、ヘルスケアやエネルギーセクターが好調であれば、ポートフォリオ全体の安定性が保たれます。

個人投資家が自力で4,000銘柄に投資することは現実的ではありませんが、VTIを1株購入するだけで、この分散効果を得られるのです。

VTI ETFの5つの特徴｜低コストで米国全体に投資

VTIには他のETFと比較して優れた特徴が数多くあります。

ここでは特に重要な5つのポイントを詳しく解説します。

①経費率0.03%と業界最低水準

VTIの経費率0.03%は、ETF業界で最も低い水準の一つです。

経費率とは、ETFの運用にかかる年間コストのことで、保有資産から自動的に差し引かれます。

この差は長期投資において大きな影響を及ぼし、30年間の運用では数百万円の差になる可能性もあります。

低コストは投資リターンを最大化する最も確実な方法の一つです。

②大型株から小型株まで幅広くカバー

VTIは米国株式市場の時価総額の約100%をカバーしており、大型株・中型株・小型株のすべてに投資できます。

これはS&P500指数に連動するVOOが大型株中心であるのとは対照的です。

大型株は安定性が高く、小型株は成長性が高いという特徴があります。

VTIはこの両方をバランスよく組み入れることで、安定性と成長性を同時に追求しています。

③年4回の分配金を受け取れる

VTIは年4回（3月、6月、9月、12月）分配金を支払います。

分配金利回りは年率1.5%前後で推移しており、保有しているだけで定期的な収入を得られます。

NISA口座で保有すれば日本の税金は非課税になり、外国税額控除を利用すれば米国の税金も一部還付される可能性があります。

分配金を再投資することで、複利効果を高めることもできます。

④過去の運用実績が優秀

VTIは2001年の設定以来、長期的に優れた運用実績を残しています。

過去10年間の年平均リターンは約12%で、米国株式市場全体の成長を忠実に反映しています。

2008年のリーマンショックや2020年のコロナショックでは一時的に大きく下落しましたが、その後は力強く回復しました。

長期投資の視点で見れば、短期的な下落は買い増しの機会とも捉えられます。

⑤長期投資に適した安定性

VTIは約4,000銘柄に分散投資されているため、個別株と比較して価格変動が穏やかです。

特定の企業の倒産や業績悪化の影響を受けにくく、長期保有に適しています。

米国経済は過去200年以上にわたって成長を続けてきた実績があり、今後も世界経済の中心であり続ける可能性が高いとされています。

VTIに投資することは、この米国経済の長期的な成長に賭けることを意味します。

VTI ETFの組入銘柄とセクター比率

VTIがどのような企業に投資しているのかを知ることは、投資判断において重要です。

ここでは組入上位銘柄とセクター別の構成比率を詳しく見ていきます。

組入上位10銘柄

VTIの組入上位10銘柄は、米国を代表する超大型企業が中心です。

2024年12月時点での上位銘柄は以下の通りです。

上位10銘柄で全体の約32%を占めており、これらの企業の株価動向がVTIのパフォーマンスに大きな影響を与えます。

特に情報技術セクターの比重が高く、アップル・マイクロソフト・エヌビディアの3社だけで約18%を占めています。

セクター別の構成比率

VTIのセクター別構成比率は、米国株式市場全体の構成を反映しています。

2024年12月時点での主要セクターの比率は以下の通りです。

情報技術セクターが約32%と最も大きな比重を占めており、米国経済におけるテクノロジー企業の重要性を反映しています。

一方で、金融・ヘルスケア・一般消費財など他のセクターもバランスよく組み入れられており、特定のセクターに偏らない分散投資が実現されています。

VTIとVOOの違いを比較｜どちらを選ぶべき？

VTIとVOO（Vanguard S&P 500 ETF）は、どちらもバンガード社が運用する人気の米国株ETFです。

両者の違いを理解することで、自分に合った投資先を選べます。

投資対象の範囲が異なる

VTIとVOOの最も大きな違いは、投資対象の範囲です。

VTIは米国株式市場全体の約4,000銘柄に投資するのに対し、VOOは米国の大型株約500銘柄で構成されるS&P500指数に連動します。

中小型株は成長性が高い反面、価格変動も大きい傾向があります。

より安定性を求めるならVOO、成長性も取り込みたいならVTIという選択になります。

経費率と分配金利回りの違い

経費率と分配金利回りを比較すると、両者にはわずかな差があります。

経費率は両者とも0.03%で同じです。

分配金利回りはVTIがわずかに高い傾向にありますが、この差は市場環境によって変動するため、決定的な違いとは言えません。

過去のリターン実績を比較

過去のリターン実績を見ると、VTIとVOOはほぼ同等のパフォーマンスを示しています。

過去10年間の年平均リターンは、VTIが約12.5%、VOOが約12.3%と、わずかな差しかありません。

これは、VTIの時価総額の約85%がVOOと重複しているためです。

中小型株の15%が全体のパフォーマンスに与える影響は限定的です。

VTI ETFと楽天VTI・SBI VTIの違い

VTIには、ETFとして直接購入する方法と、投資信託を通じて間接的に投資する方法があります。

楽天VTIとSBI VTIは、VTIに投資する投資信託です。

ETFと投資信託の基本的な違い

VTI ETFと楽天VTI・SBI VTIの最も大きな違いは、商品の形態です。

VTI ETFは米国市場に上場している海外ETFで、株式と同じように取引所で売買します。

一方、楽天VTIとSBI VTIは日本の投資信託で、証券会社を通じて購入・換金します。

VTI ETFは米ドル建てで取引されるため、購入時に円をドルに両替する必要があります。

楽天VTI・SBI VTIは円建てで購入でき、為替の手続きを意識する必要がありません。

手数料・コストの比較

手数料とコストを比較すると、以下のような違いがあります。

経費率はVTI ETFが最も低く0.03%ですが、楽天VTIは0.162%、SBI VTIは0.0938%となっています。

投資信託の方が高いのは、VTI ETFへの投資に加えて、運用会社の管理費用が上乗せされているためです。

どちらを選ぶべき？判断のポイント

VTI ETFと投資信託のどちらを選ぶべきかは、投資スタイルや目的によって異なります。

また、NISA制度の活用方法も判断材料になります。

つみたて投資枠では楽天VTI・SBI VTIのみが対象で、VTI ETFは成長投資枠での購入となります。

VTI ETFに投資する3つのメリット

VTIには多くの魅力がありますが、ここでは特に重要な3つのメリットを詳しく解説します。

①米国経済全体の成長に乗れる

VTIに投資する最大のメリットは、米国経済全体の成長を取り込めることです。

米国経済は過去200年以上にわたって成長を続けてきた実績があり、今後も世界経済の中心であり続ける可能性が高いとされています。

アップルやマイクロソフトのような既存の大企業だけでなく、将来大きく成長する可能性のある中小型株も含まれています。

歴史的に見ると、米国株式市場は長期的に年率約10%のリターンを生み出してきました。

②個別株リスクを大幅に軽減できる

個別株投資では、投資先企業の業績悪化や倒産により、投資資金の大部分を失うリスクがあります。

VTIは約4,000銘柄に分散投資されているため、このような個別株リスクを大幅に軽減できます。

例えば、ある企業が倒産して株価がゼロになったとしても、VTI全体に与える影響はごくわずかです。

また、特定の業種が不振でも、他の業種が好調であればポートフォリオ全体の安定性が保たれます。

③長期保有でコストを抑えられる

VTIの経費率0.03%は業界最低水準であり、長期保有においてコスト面で大きなアドバンテージがあります。

経費率の差は短期的には小さく見えますが、長期的には複利効果により大きな差となって現れます。

また、VTI ETFは売買手数料も主要ネット証券では無料です。

頻繁に売買しなければ、保有中のコストは経費率のみとなり、非常に効率的な運用が可能です。

VTI ETFで気をつけたい3つのこと

VTIには多くのメリットがある一方で、注意すべき点もあります。

投資判断をする前に、これらのリスクや注意点をしっかり理解しておきましょう。

①為替リスクがある

VTIは米ドル建てのETFであるため、為替変動の影響を受けます。

VTIの株価が上昇しても、円高ドル安が進めば、円換算での利益は減少したり、場合によっては損失が発生したりする可能性があります。

為替リスクへの対処法としては、ドルコスト平均法（定期的に一定額を投資する方法）を活用することが有効です。

為替レートに関わらず定期的に購入することで、為替変動の影響を平準化できます。

②分配金の再投資が自動でできない

VTI ETFは年4回分配金を支払いますが、この分配金は自動で再投資されません。

分配金を受け取った後、自分で再度VTIを購入する必要があります。

分配金を再投資しないと、複利効果を最大限に活用できません。

また、少額の分配金では1株も購入できない場合があり、現金のまま口座に残ってしまうこともあります。

③米国市場に集中するリスク

VTIは米国株式市場のみに投資するETFです。

米国経済が長期的に低迷したり、米国株式市場が大きく下落したりした場合、VTIの価値も大きく下がる可能性があります。

世界経済は米国だけでなく、欧州、アジア、新興国など多様な地域で構成されています。

より広範な分散を求める場合は、全世界株式に投資するVT（Vanguard Total World Stock ETF）や、先進国株式に投資するVEA（Vanguard FTSE Developed Markets ETF）なども組み合わせることが考えられます。

VTI ETFの株価推移と今後の見通し

VTIの過去の株価推移を確認することで、長期投資の視点でどのようなパフォーマンスを期待できるかが見えてきます。

過去10年間の株価推移

VTIは2001年の設定以来、長期的に右肩上がりの成長を続けてきました。

過去10年間（2014年～2024年）を見ると、株価は約2.5倍に上昇しており、年平均リターンは約12%となっています。

この期間には、2018年末の株価調整や2020年のコロナショックなど、一時的に大きく下落する局面もありました。

しかし、長期的には米国経済の成長とともに株価は回復し、新たな高値を更新してきました。

トータルリターンの実績

VTIのパフォーマンスを評価する際は、株価上昇だけでなく、分配金を含めたトータルリターンで見ることが重要です。

これらの数値は、分配金を再投資した場合のトータルリターンです。

長期的には年率9～12%程度のリターンを実現しており、米国株式市場の歴史的平均リターンとほぼ一致しています。

今後の見通しと専門家の見解

VTIの今後の見通しについては、専門家の間でも意見が分かれています。

楽観的な見方としては、米国経済の持続的な成長、テクノロジー企業の革新、人口増加などを背景に、今後も堅調なリターンが期待できるとする意見があります。

一方、慎重な見方としては、現在の株価水準が歴史的に見て高いこと、金利上昇の影響、地政学的リスクなどを理由に、過去と同等のリターンは期待しにくいとする意見もあります。

一部の専門家は、今後10年間の年平均リターンは5～7%程度になる可能性を指摘しています。

VTI ETFはNISAで買える？成長投資枠での購入方法

VTIをNISA制度を活用して購入することで、税制優遇を受けながら効率的に資産形成ができます。

成長投資枠で購入可能

VTI ETFは、2024年から始まった新NISA制度の「成長投資枠」で購入できます。

成長投資枠の年間投資上限は240万円、非課税保有限度額は1,200万円（生涯）です。

成長投資枠では、上場株式やETF、一部の投資信託が購入対象となっています。

VTIは米国市場に上場しているETFですが、日本の証券会社を通じて購入でき、NISA口座での取引も可能です。

つみたて投資枠では楽天VTI・SBI VTIを活用

VTI ETFは「つみたて投資枠」の対象商品ではありません。

つみたて投資枠は、金融庁が定めた基準を満たす投資信託のみが対象となっており、海外ETFは含まれていません。

ただし、VTIに投資する投資信託である「楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）」や「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド（SBI VTI）」は、つみたて投資枠の対象商品です。

これらの投資信託を活用すれば、つみたて投資枠でもVTIと同等の投資ができます。

米国株投資におすすめの証券会社3社

VTIを購入するには、米国株取引ができる証券会社で口座を開設する必要があります。

ここでは米国株投資に適した証券会社を3社紹介します。

SBI証券｜米国株取扱数トップクラス

SBI証券は、米国株の取扱銘柄数が約5,000銘柄と業界トップクラスで、VTIをはじめとする主要ETFを幅広く取り扱っています。

米国株の買付手数料は無料で、為替手数料も片道0.04円/ドルと業界最低水準です。

SBI証券は口座数約1,500万口座を誇る国内最大手のネット証券で、取引ツールやアプリも充実しています。

楽天証券｜楽天ポイントで投資できる

楽天証券は、楽天ポイントを使って米国株やVTIを購入できる点が大きな特徴です。

楽天市場での買い物や楽天カードの利用で貯まったポイントを投資に回せるため、実質的な投資コストを抑えられます。

米国株の取扱銘柄数は約4,500銘柄で、VTIをはじめとする主要ETFを網羅しています。

買付手数料は無料、為替手数料も片道0.04円/ドルとSBI証券と同水準です。

マネックス証券｜米国株の情報が充実

マネックス証券は、米国株に関する情報提供が充実している点が特徴です。

米国株の銘柄分析レポートやマーケット情報が豊富で、投資判断に役立つ情報を無料で入手できます。

米国株の取扱銘柄数は約5,000銘柄で、VTIをはじめとする主要ETFを取り扱っています。

買付手数料は無料ですが、為替手数料は片道0.25円/ドルとやや高めです。

証券会社の選び方｜比較のポイント

証券会社を選ぶ際は、以下のポイントを比較しましょう。

自分の投資スタイルや重視するポイントに合わせて、最適な証券会社を選びましょう。

複数の証券会社で口座を開設し、用途に応じて使い分けることも可能です。

VTI ETFの買い方｜購入手順を画像で解説

VTIの購入手順を具体的に解説します。

初めて米国株を購入する方でも、この手順に従えば迷わずVTIを購入できます。

①証券口座を開設する

まず、米国株取引ができる証券会社で口座を開設します。

SBI証券、楽天証券、マネックス証券などが代表的です。

口座開設はオンラインで完結し、最短で翌営業日から取引できます。

NISA口座を開設する場合は、通常の証券口座と同時に申し込むことができます。

NISA口座の開設には1～2週間程度かかる場合があるため、早めに手続きを進めましょう。

②円をドルに両替する（外貨決済の場合）

VTIは米ドル建てのETFなので、購入には米ドルが必要です。

円貨決済（円のまま購入）と外貨決済（事前にドルに両替）の2つの方法がありますが、外貨決済の方が為替手数料を抑えられます。

証券会社のサイトにログインし、「外貨入金」または「為替取引」のメニューから、円をドルに両替します。

両替したい金額を入力し、為替レートを確認してから注文を確定します。

③VTIを検索して注文を出す

証券会社の取引画面で「VTI」と検索し、銘柄情報を表示します。

現在の株価や出来高、チャートなどを確認してから、注文画面に進みます。

注文方法には「成行注文」と「指値注文」があります。

購入株数を入力し、注文内容を確認してから注文を確定します。

米国市場の取引時間は日本時間の23:30～翌6:00（夏時間は22:30～翌5:00）ですが、日本時間の日中でも注文を出すことができ、市場が開いたときに執行されます。

④円貨決済と外貨決済どちらを選ぶ？

VTIを購入する際、円貨決済と外貨決済のどちらを選ぶかは重要なポイントです。

円貨決済は円のまま購入できるため手軽ですが、証券会社が設定する為替レートが適用され、為替手数料が高くなる傾向があります。

外貨決済は事前にドルに両替する手間がかかりますが、為替手数料を抑えられます。

また、分配金を受け取った際も、外貨口座にドルで入金されます。

外貨決済で購入しておけば、分配金をそのままドルで保有し、次回の購入時に活用できます。

VTI ETFに関するよくある質問

VTIに関してよく寄せられる質問とその回答をまとめました。

VTIの配当金（分配金）はいくらもらえる？

VTIの分配金利回りは年率1.5%前後で推移しています。

例えば、100万円分のVTIを保有している場合、年間で約1万5,000円の分配金を受け取れる計算です。

VTIは積立投資できる？

はい、VTIは積立投資が可能です。

SBI証券や楽天証券では、米国株の定期買付サービスがあり、毎月自動的にVTIを購入できます。

VTIの税金はどうなる？確定申告は必要？

VTIの売却益や分配金には税金がかかります。

特定口座（源泉徴収あり）で取引している場合、売却益は自動的に源泉徴収されるため、原則として確定申告は不要です。

ただし、分配金にかかる米国の源泉徴収税10%は、外国税額控除を利用することで一部還付される可能性があります。

この場合は確定申告が必要です。

VTIとQQQはどちらがいい？

VTIとQQQ（インベスコQQQ信託シリーズ1）は、投資対象が大きく異なります。

VTIは米国株式市場全体に投資するのに対し、QQQはナスダック100指数に連動し、テクノロジー企業中心の構成です。

QQQの方が高いリターンを期待できますが、リスクも大きくなります。

安定性を重視するならVTI、成長性を重視するならQQQが適していますが、両方を組み合わせることも可能です。

VTIは何株から買える？

VTIは1株から購入できます。

2024年12月時点でのVTIの株価は約280ドル（約4万2,000円、1ドル=150円換算）です。

最低投資額は1株分の約4万円程度となります。

まとめ

VTI ETFは、米国株式市場全体に低コストで分散投資できる優れた商品です。

経費率0.03%という業界最低水準のコストで、約4,000銘柄に投資でき、米国経済の成長を取り込むことができます。

VTIとVOOの違いは投資対象の範囲で、VTIは中小型株も含む全市場をカバーしています。

また、楽天VTIやSBI VTIといった投資信託を活用すれば、少額から積立投資も可能です。

NISA制度を活用することで、税制優遇を受けながら効率的に資産形成ができます。

証券会社選びでは、SBI証券、楽天証券、マネックス証券が米国株投資に適しています。

手数料、取扱銘柄数、情報提供の充実度などを比較し、自分に合った証券会社を選びましょう。

VTI投資を始める際は、為替リスクや分配金の再投資方法、米国市場への集中リスクなどの注意点も理解しておくことが大切です。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。詳しくは各証券会社または専門家にご相談ください。