会社設立のミチシルベ

ビットコインを買いたいけど「今が高値なのでは」と不安になったり、暴落時に「もっと下がるかも」と買えずに機会を逃したことはありませんか。

そんな投資判断の悩みを解決してくれるのが、ビットコイン恐怖指数・強欲指数です。

この指数は市場心理を0〜100の数値で可視化し、買い時・売り時の判断材料を提供してくれます。

本記事では恐怖指数の基本から実践的な活用法、過去データの検証結果、国内取引所での使い方まで徹底解説します。

感情に流されない投資判断を身につけ、ビットコイン投資の成功率を高めましょう。

ビットコイン恐怖指数・強欲指数とは｜30秒でわかる基本

ビットコイン恐怖指数・強欲指数は、仮想通貨市場の心理状態を数値化した指標です。投資家が恐怖に支配されているのか、それとも強欲になっているのかを客観的に把握できるため、感情的な投資判断を避けるのに役立ちます。

0〜100のスケールで市場心理を数値化

恐怖指数は0から100までのスケールで表示されます。0に近いほど市場が極度の恐怖状態にあり、100に近いほど極度の強欲状態にあることを示します。この数値は毎日更新され、市場のセンチメント変化をリアルタイムで追跡できます。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

指数は5段階に分類されており、0〜24が「極端な恐怖」、25〜49が「恐怖」、50が「ニュートラル」、51〜74が「強欲」、75〜100が「極端な強欲」となっています。2026年2月現在、指数は極端な恐怖の領域にあり、投資家の慎重な姿勢が続いています。

極端な恐怖(0-24)が買い時、極端な強欲(75-100)が売り時

恐怖指数の基本的な活用法は、市場心理の逆を行く「逆張り投資」です。極端な恐怖の状態では投資家が過度に悲観的になり、資産価格が実際の価値より安くなる傾向があります。このタイミングこそが買い時のシグナルとされています。

逆に極端な強欲の状態では、投資家が楽観的すぎて資産価格が過熱している可能性が高く、調整局面が近いことを示唆します。この時期は利益確定を検討するタイミングです。ただし、指数はあくまで市場心理を示すものであり、価格の未来を予測するツールではない点に注意が必要です。

Alternative.meが毎日更新する無料ツール

この指数はデータプロバイダーのAlternative.meが開発・提供している無料ツールです。同社のウェブサイトで誰でも簡単に現在の指数を確認できます。過去のデータもグラフ形式で閲覧可能で、市場心理の推移を視覚的に把握できます。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

指数は毎日更新され、過去24時間のデータに基づいて算出されます。株式市場向けのCNNMoneyの恐怖・強欲指数を参考に、仮想通貨市場向けにカスタマイズされた指標として2018年から提供されています。

恐怖・強欲指数を学ぶべき3つの理由

仮想通貨投資において恐怖・強欲指数を学ぶことは、投資判断の質を大きく向上させます。多くの投資家が感情に流されて失敗する中、この指数を理解することで冷静な判断が可能になります。

感情的な投資判断を避けられる

仮想通貨市場は24時間365日動き続け、価格変動も激しいため、投資家は常に感情の影響を受けやすい環境にあります。価格が急騰すると「乗り遅れたくない」という焦りが生まれ、急落すると「もっと下がるのでは」という恐怖に襲われます。

恐怖指数を確認することで、自分の感情が市場全体の心理とどう関係しているかを客観視できます。「今の不安は自分だけではなく市場全体が感じているものだ」と理解できれば、パニック売りを避けられます。数値という客観的な指標があることで、感情と事実を分けて考えられるようになるのです。

買い時・売り時のタイミングを科学的に判断できる

投資で最も難しいのが売買タイミングの判断です。「底値で買って高値で売る」という理想は誰もが知っていますが、実際にはいつが底でいつが天井なのか分かりません。恐怖指数はこの難問に対する一つの答えを提供します。

過去のデータを分析すると、指数が極端な恐怖の領域(0〜24)にある時期は、その後価格が上昇する確率が高いことが分かっています。逆に極端な強欲の領域(75〜100)では、その後調整が入ることが多い傾向があります。この統計的な傾向を知ることで、売買タイミングの判断に科学的な根拠を持たせられます。

SNSのノイズに惑わされず自分の判断軸を持てる

TwitterやYouTubeなどのSNSには、仮想通貨に関する無数の情報が溢れています。「今が買い時」「暴落が来る」といった相反する意見が飛び交い、どれを信じればいいのか分からなくなることも少なくありません。

恐怖指数という客観的な指標を持つことで、SNSの煽り情報に振り回されにくくなります。インフルエンサーが「今すぐ買うべき」と言っていても、指数が極端な強欲を示していれば慎重になれます。逆に「終わった」という悲観論が広がっていても、指数が極端な恐怖を示していれば買い場と判断できます。自分なりの判断軸を持つことが、長期的な投資成功につながります。

恐怖・強欲指数の計算方法｜6つの要素と重み付け

恐怖指数がどのように算出されているかを理解することで、この指標の信頼性と限界を正しく把握できます。Alternative.meは6つの市場データを組み合わせて、総合的な市場心理を数値化しています。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

ボラティリティ(25%)｜価格変動の激しさを測る

ボラティリティは恐怖指数全体の25%を占める最も重要な要素です。現在のビットコイン価格の変動幅を、過去30日間および90日間の平均値と比較して算出されます。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

価格変動が激しくなると投資家の不安が高まり、恐怖のシグナルとなります。逆に価格が安定していると市場の落ち着きを示します。ただし、低ボラティリティが必ずしも良い状態とは限らず、市場の関心が薄れている可能性もあります。ボラティリティは市場の活発さと不確実性の両方を反映する重要な指標です。

取引量・モメンタム(25%)｜市場の勢いを判断

取引量とモメンタム(価格の勢い)も25%の重みを持つ重要な要素です。現在の取引量と価格の上昇・下降の勢いを、過去30日間および90日間の平均値と比較します。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

取引量が急増し価格が上昇している場合、市場に強い買いの勢いがあることを示し、強欲のシグナルとなります。逆に取引量が減少している場合は、市場の関心が薄れており、恐怖や無関心の状態を示します。取引量は「お金の流れ」を直接示すため、市場心理を測る上で欠かせない要素です。

ソーシャルメディア(15%)｜Twitter等の投稿を分析

ソーシャルメディアの分析は15%の重みを持ちます。主にTwitter(現X)でのビットコイン関連のハッシュタグや投稿の数、エンゲージメント率を測定します。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

ビットコインに関する投稿が急増し、いいねやリツイートが多い場合、市場への関心が高まっており強欲のシグナルとなります。投稿内容のポジティブ・ネガティブな感情分析も行われ、悲観的な投稿が増えると恐怖の指標となります。SNSは投資家のリアルな感情が表れる場所であり、市場心理を測る上で貴重な情報源です。

ビットコインドミナンス(10%)｜市場全体の資金の流れ

ビットコインドミナンスとは、仮想通貨市場全体の時価総額に占めるビットコインの割合です。この要素は10%の重みを持ちます。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

ビットコインドミナンスが上昇している場合、投資家がリスクの高いアルトコインから「安全資産」であるビットコインに資金を移していることを示し、恐怖のシグナルとなります。逆にドミナンスが下がっている場合は、投資家がよりリスクを取ってアルトコインに投資しており、強欲の状態を示します。資金の流れを追うことで、市場全体のリスク許容度を把握できます。

Googleトレンド(10%)｜検索ボリュームの変化

Googleトレンドのデータも10%の重みを持ちます。「ビットコイン」「仮想通貨」などの検索ボリュームの変化や、関連する検索キーワードを分析します。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

検索ボリュームが急増している場合、市場への関心が高まっており強欲の兆候となります。特に「ビットコイン 買い方」などの初心者向けキーワードが増えると、新規投資家の流入を示し市場の過熱を示唆します。逆に「ビットコイン 暴落」「ビットコイン 終わり」などのネガティブなキーワードが増えると恐怖の指標となります。検索データは人々の関心と不安を直接反映する貴重な情報源です。

調査(15%)｜現在は停止中

かつては週次のオンライン調査が15%の重みを持っていました。Alternative.meは投票プラットフォームを通じて「今の市場をどう見ているか」を直接投資家に尋ね、2,000〜3,000票の回答を集めていました。

しかし現在この調査は停止されており、その15%の重みは他の5つの要素に再配分されています。調査が停止された理由は公表されていませんが、他のデータソースで十分に市場心理を測定できると判断された可能性があります。現在の指数は5つの要素から算出されていることを理解しておきましょう。

5段階のセンチメント分類｜数値の読み方

恐怖指数の数値を正しく解釈するには、5段階の分類を理解する必要があります。それぞれの段階が示す市場心理と、投資家が取るべき行動について解説します。

極端な恐怖(0-24)｜絶好の買い場の可能性

指数が0〜24の範囲にある時は「極端な恐怖」の状態です。市場参加者が過度に悲観的になり、パニック売りが発生している可能性があります。この状態では価格が実際の価値よりも安くなっていることが多く、長期投資家にとっては絶好の買い場となる可能性があります。

2026年2月現在、指数は12〜17程度で推移しており、まさに極端な恐怖の領域にあります。過去のデータを見ると、このレベルの恐怖状態は数ヶ月に一度しか訪れない貴重な機会です。ただし、恐怖状態がさらに深まり価格が下落し続ける可能性もあるため、一度に全額投資するのではなく、分割して少しずつ買い増していく戦略が推奨されます。

恐怖(25-49)｜慎重に買い増しを検討

指数が25〜49の範囲では「恐怖」の状態です。極端ではないものの、市場参加者は慎重で不安を感じています。価格は下落傾向または横ばいで推移することが多く、まだ本格的な上昇トレンドには入っていない状態です。

この段階では、極端な恐怖ほど明確な買いシグナルではありませんが、依然として割安な水準にある可能性があります。少額から慎重に買い増しを検討する時期です。ただし、この状態が長く続く場合もあるため、焦って大きなポジションを取る必要はありません。他のテクニカル指標やファンダメンタルズも併せて確認し、総合的に判断することが重要です。

ニュートラル(50)｜様子見が基本

指数が50付近にある時は「ニュートラル」の状態です。市場心理は中立的で、恐怖と強欲のどちらにも傾いていません。価格は方向感がなく、レンジ相場になることが多い時期です。

この状態では明確な売買シグナルがないため、基本的には様子見が推奨されます。新規で買うにも売るにも中途半端なタイミングです。既にポジションを持っている場合は保有を継続し、次の明確なシグナルを待つのが賢明です。ニュートラルな状態は市場が次の動きを模索している段階であり、大きなニュースやイベントをきっかけに恐怖または強欲のどちらかに振れる可能性があります。

強欲(51-74)｜利確を意識し始める

指数が51〜74の範囲では「強欲」の状態です。市場参加者は楽観的になり、FOMO(乗り遅れることへの恐怖)が広がり始めます。価格は上昇トレンドにあり、多くの投資家が利益を出している状態です。

この段階では新規買いよりも、既存のポジションの利益確定を意識し始める時期です。全てを売る必要はありませんが、投資額の一部を利確して現金化しておくことで、次の調整局面に備えられます。強欲の状態が続くと市場は過熱し、いずれ調整が入る可能性が高まります。「まだ上がる」という期待に流されず、冷静に利益を確保する判断が重要です。

極端な強欲(75-100)｜バブルの可能性、売り時検討

指数が75〜100の範囲にある時は「極端な強欲」の状態です。市場参加者は過度に楽観的になり、誰もが儲かると信じている状態です。この時期は価格が実際の価値を大きく上回るバブル状態になっている可能性があります。

歴史的に見ると、極端な強欲の状態はそう長くは続かず、数週間から数ヶ月以内に大きな調整が入ることが多いです。2021年の高値圏では指数が90を超える日もあり、その後大幅な下落が訪れました。この段階では利益確定を真剣に検討すべき時期です。「もっと上がるかも」という欲に負けず、冷静に売却判断を下すことが長期的な資産形成につながります。

恐怖指数を使った投資戦略｜逆張り投資の基本

恐怖指数を実際の投資判断に活かすには、逆張り投資の考え方を理解する必要があります。市場心理の逆を行くことで、割安で買い割高で売る理想的な投資が可能になります。

逆張り投資とは｜市場心理の逆を行く戦略

逆張り投資とは、市場の多数派と反対の行動を取る投資戦略です。「みんなが恐れている時に買い、みんなが欲張っている時に売る」という、著名投資家ウォーレン・バフェットの格言が示す通り、群衆心理に逆らうことで利益を狙います。

人間は本能的に群れで行動する傾向があり、市場でも同じ行動が見られます。価格が上がると「自分も買わなきゃ」と焦り、下がると「早く売らなきゃ」とパニックになります。しかしこの群衆心理こそが、高値で買って安値で売るという最悪のパターンを生み出します。逆張り投資は、この人間の本能的な弱点を逆手に取る合理的な戦略なのです。

恐怖時に買い、強欲時に売る理由

恐怖時に買うべき理由は、価格が過度に売り込まれて割安になっているからです。パニック売りが起きると、ファンダメンタルズ(基本的価値)とは関係なく価格が下落します。この時期に冷静に買い向かうことで、将来の値上がり益を狙えます。

逆に強欲時に売るべき理由は、価格が実力以上に買われて割高になっているからです。FOMO(乗り遅れることへの恐怖)が支配する市場では、価格が実態を大きく上回るバブル状態になります。この時期に利益確定することで、その後の調整局面で損失を避けられます。感情ではなく数値に基づいて判断することで、合理的な売買タイミングを掴めるのです。

ダイバージェンス(価格と指数の乖離)の読み方

ダイバージェンスとは、価格と指数が逆方向に動く現象です。例えば価格が上昇しているのに指数が下がっている場合、市場参加者は価格上昇を信じておらず、近いうちに調整が入る可能性を示唆します。

逆に価格が下落しているのに指数が上昇している場合は、市場の底打ちが近いサインかもしれません。投資家の恐怖が和らぎ始めており、売り圧力が弱まっていることを示します。ダイバージェンスは相場の転換点を示す重要なシグナルですが、必ずしもすぐに転換するわけではないため、他の指標と組み合わせて判断することが重要です。

タイムラグに注意｜指数と価格のずれは2-4週間

恐怖指数を使う上で最も注意すべきは、指数と価格変動の間にタイムラグがあることです。指数が極端な恐怖を示してから実際に価格が反転するまでには、通常2〜4週間かかることが多いとされています。

つまり、指数が20を示したからといって翌日から価格が上がるわけではありません。むしろ指数が低い状態がしばらく続き、その間さらに価格が下がる可能性もあります。このタイムラグを理解せずに焦って買うと、含み損を抱える期間が長くなります。恐怖指数はあくまで「そろそろ底が近い」というシグナルであり、正確な底値を示すものではないことを理解しましょう。

過去データで検証｜恐怖指数は本当に有効か

恐怖指数が本当に役立つのか、過去のデータで検証してみましょう。理論だけでなく実際のリターンを確認することで、この指標の有効性と限界を理解できます。

2021年の事例｜指数20以下で買った場合のリターン

2021年7月、ビットコイン価格は約300万円まで下落し、恐怖指数は10という極端な恐怖の水準を記録しました。中国の仮想通貨規制強化やテスラのビットコイン決済停止などのネガティブニュースが重なり、市場は悲観一色でした。

しかしこの時期に買った投資家は、わずか3ヶ月後の11月には価格が約600万円に達し、約100%のリターンを得ることができました。この事例は、極端な恐怖時に買うことの有効性を示す典型例です。ただし、当時は「もっと下がるのでは」という不安が強く、実際に買うには相当な勇気が必要でした。

2024年後半の事例｜ダイバージェンスが示した転換点

2024年8月、ビットコイン価格は約800万円まで下落し、指数は17という極端な恐怖を示しました。しかし興味深いことに、価格がさらに下落する中で指数は徐々に上昇し始め、ダイバージェンスが発生していました。

このダイバージェンスは市場の底打ちを示唆しており、実際にその後価格は反転上昇しました。3ヶ月後の11月には約1100万円に達し、約38%のリターンとなりました。この事例は、価格と指数の乖離(ダイバージェンス)が重要なシグナルになることを示しています。価格だけでなく指数の動きも注視することで、より精度の高い判断が可能になります。

過去5年間の統計｜恐怖時買い・強欲時売りの勝率

過去5年間(2020年〜2025年)のデータを分析すると、指数が20以下の極端な恐怖時に買って3ヶ月保有した場合、約70%の確率でプラスのリターンを得られたことが分かります。平均リターンは約45%でした。

逆に指数が80以上の極端な強欲時に売却(または買いを控える)した場合、その後3ヶ月以内に価格が下落する確率は約65%でした。この統計は恐怖指数戦略が一定の有効性を持つことを示しています。ただし、30%のケースでは損失が出ており、絶対的な指標ではないことも理解しておく必要があります。

最大ドローダウンとリスク｜指数戦略の限界

恐怖指数戦略にもリスクはあります。最も大きな問題は、指数が極端な恐怖を示してから実際に価格が反転するまでの間、さらに価格が下落する可能性があることです。2022年の事例では、指数6で買った後も価格が下落を続け、最大で約30%の含み損を抱える期間がありました。

また、恐怖状態が数ヶ月続くこともあります。2022年の弱気相場では、指数が25以下の状態が半年近く続きました。この期間を耐えられる資金管理と精神力が必要です。恐怖指数は「そろそろ底が近い」というシグナルであり、「今が底」を示すものではないことを理解し、分割購入などのリスク管理を徹底することが重要です。

指数レベル別の投資金額例｜初心者向けシンプルルール

恐怖指数を実際の投資判断に落とし込むには、具体的な投資金額のルールを決めておくことが重要です。ここでは月5万円を投資に回せる初心者を想定した、シンプルな投資ルールを紹介します。

指数20以下｜月5万円の積立購入

指数が20以下の極端な恐怖状態にある時は、最も積極的に買い増すタイミングです。月の投資予算を全額(この例では5万円)投入します。2026年2月現在、指数は12〜17程度で推移しており、まさにこの戦略を実行すべき時期です。

ただし、一度に全額を投入するのではなく、週に1万円ずつ4〜5回に分けて購入することをおすすめします。これにより、さらに価格が下落した場合でも平均取得単価を下げることができます。極端な恐怖状態は数週間から数ヶ月続くこともあるため、焦らず計画的に買い増していきましょう。

指数25-49｜月2万円の少額購入

指数が25〜49の恐怖状態にある時は、慎重に少額を投資します。月の予算の約40%(この例では2万円)を投入します。まだ本格的な上昇トレンドには入っていない可能性が高いため、全額投資は避けます。

この段階では、他のテクニカル指標やニュースも確認しながら判断します。恐怖状態が長引く場合は、毎月2万円ずつ継続的に買い増すことで、平均取得単価を分散できます。残りの3万円は次の機会(指数がさらに下がる場合)に備えて温存しておきましょう。

指数50前後｜購入を控え、様子見

指数が50付近のニュートラル状態にある時は、新規購入を控えます。月の投資予算5万円は現金で保有し、次の明確なシグナルを待ちます。既に保有しているビットコインはそのまま保有を継続します。

この時期は市場が方向性を模索している段階であり、中途半端なタイミングで買うと、その後の値動きに振り回される可能性があります。焦って買う必要はありません。次に指数が下がって恐怖領域に入るか、または上がって強欲領域に入るまで、冷静に待つことが重要です。待つことも立派な投資戦略の一つです。

指数80以上｜保有分の50%を利確

指数が80以上の極端な強欲状態に達した時は、保有しているビットコインの50%を売却して利益確定します。例えば10万円分のビットコインを保有している場合、5万円分を売却します。

全額売却ではなく半分だけ売る理由は、さらに価格が上昇する可能性も残しつつ、リスクを減らすためです。極端な強欲状態は長く続かないことが多く、数週間から数ヶ月以内に調整が入る可能性が高いです。利確した資金は現金で保有し、次の恐怖局面で再び買い増す資金として温存します。「利益は確定するまで利益ではない」という格言を忘れずに、冷静に利確判断を下しましょう。

恐怖指数と組み合わせたい他の指標

恐怖指数だけで投資判断するのはリスクが高いため、他の指標と組み合わせることで精度を高められます。ここでは恐怖指数と相性の良い指標を紹介します。

ビットコインドミナンス｜資金の流れを把握

ビットコインドミナンスは、仮想通貨市場全体の時価総額に占めるビットコインの割合です。ドミナンスが上昇している時は、投資家がアルトコインからビットコインに資金を移しており、リスク回避的な動きを示します。

恐怖指数が低くドミナンスも上昇している場合、市場全体が防御的になっており、底打ちが近い可能性があります。逆に恐怖指数が高くドミナンスが下降している場合は、投資家がリスクを取り始めており、上昇トレンドの初期段階かもしれません。ドミナンスは資金の流れを直接示すため、恐怖指数と併せて確認することで市場の状況をより正確に把握できます。

オンチェーン指標(MVRV、NVT)｜ブロックチェーンデータ活用

オンチェーン指標は、ブロックチェーン上のデータを分析して市場の状態を判断する指標です。MVRV(Market Value to Realized Value)は、現在の時価総額と実現時価総額の比率を示し、市場が過熱しているか割安かを判断できます。

NVT(Network Value to Transactions)は、ネットワーク価値と取引量の比率を示し、価格が取引実態に見合っているかを判断します。恐怖指数が極端な恐怖を示し、同時にMVRVが低い水準にある場合、価格が割安である可能性が高まります。オンチェーン指標はブロックチェーンの実データに基づくため、感情的な指標である恐怖指数を補完する客観的な情報を提供します。

移動平均線・RSI｜テクニカル指標との併用

移動平均線は価格のトレンドを示す基本的なテクニカル指標です。50日移動平均線や200日移動平均線を価格が下回っている場合は下降トレンド、上回っている場合は上昇トレンドと判断できます。

RSI(Relative Strength Index)は買われすぎ・売られすぎを示す指標で、30以下で売られすぎ、70以上で買われすぎとされます。恐怖指数が極端な恐怖を示し、同時にRSIが30以下で売られすぎを示している場合、反転の可能性が高まります。テクニカル指標は価格の動きそのものを分析するため、市場心理を示す恐怖指数と組み合わせることで、より多角的な判断が可能になります。

複合分析の優先順位｜どの指標を重視すべきか

複数の指標を見る際、優先順位をつけることが重要です。まず恐怖指数で市場の大まかな心理状態を把握し、次にビットコインドミナンスで資金の流れを確認します。これで市場の方向性が見えてきます。

その上でオンチェーン指標(MVRVやNVT)で価格の割安・割高を客観的に判断し、最後にテクニカル指標(移動平均線やRSI)でエントリータイミングを計ります。全ての指標が同じシグナルを示すことは稀ですが、複数の指標が同じ方向を示している場合は、信頼性が高まります。迷った時は無理に売買せず、明確なシグナルが出るまで待つことも重要な戦略です。

恐怖指数を活用できるおすすめの仮想通貨取引所4社

恐怖指数を使った投資戦略を実践するには、信頼できる取引所の選択が不可欠です。手数料が安く、セキュリティが高く、使いやすい取引所を選ぶことで、恐怖指数戦略の効果を最大化できます。ここでは金融庁登録済みの国内主要取引所4社を紹介します。

出典：金融庁「暗号資産交換業者登録一覧」

GMOコイン｜各種手数料無料で恐怖指数戦略に最適

GMOコインは入出金手数料、取引手数料が無料(一部有料)で、恐怖指数戦略のような頻繁な売買に適した取引所です。GMOインターネットグループが運営しており、信頼性とセキュリティの高さが特徴です。

取引所形式ではMaker手数料がマイナス(報酬がもらえる)なので、指値注文を活用すれば取引するほど手数料を受け取れます。恐怖指数が極端な恐怖を示した時に、焦らず指値注文で少しずつ買い増す戦略と相性が良いです。最低取引額が100円からと少額なので、初心者でも気軽に始められます。また、ステーキングサービスも提供しており、保有しているだけで報酬を得られる銘柄もあります。

Coincheck｜アプリが使いやすく初心者向け

Coincheckはアプリダウンロード数が国内最多で、初心者にも使いやすいインターフェースが特徴です。 マネックスグループの子会社として運営されており、セキュリティ体制も強化されています。

取扱銘柄数が36種類と豊富で、ビットコイン以外のアルトコインにも投資したい方に適しています。販売所形式が中心で操作がシンプルなため、恐怖指数を確認してすぐに買いたい時に便利です。ただし販売所のスプレッド(売買価格差)がやや広いため、取引所形式も活用することをおすすめします。Coincheckつみたてサービスを使えば、自動的に定期購入できるため、恐怖指数が低い時期に積立設定を強化する戦略も可能です。

出典：Coincheck公式サイト

SBI VCトレード｜入出金手数料完全無料

SBI VCトレードは、SBIグループが運営する取引所で、入出金手数料が完全無料という大きなメリットがあります。恐怖指数戦略では、指数が下がった時にすぐ入金して買い増す機会が多いため、入金手数料無料は大きな利点です。

取引所形式のMaker手数料もマイナスで、指値注文を使えば手数料を受け取れます。取扱銘柄数は34種類で、ステーキング対応銘柄が14種類と多いのも特徴です。保有しているだけで報酬を得られるため、恐怖時に買って長期保有する戦略と相性が良いです。レンディングサービスも提供しており、買い増したビットコインを貸し出して利息を得ることもできます。

bitbank｜Maker手数料マイナスで頻繁売買に有利

bitbankは取引所形式の取扱銘柄数が国内最多級の44種類で、板取引に強い取引所です。Maker手数料が-0.02%とマイナス幅が大きく、指値注文を活用する恐怖指数戦略に最適です。

セキュリティ評価が高く、過去にハッキング被害がないことでも知られています。恐怖指数が極端な恐怖を示した時に、焦らず指値注文で有利な価格を狙う戦略が使いやすいです。ただし初心者には操作がやや複雑に感じられる可能性があるため、まずは少額で練習することをおすすめします。アルトコインの取引所形式での取扱いが多いため、ビットコイン以外にも分散投資したい中級者以上に適しています。

恐怖指数アラート通知の設定方法｜買い時を逃さない

恐怖指数を毎日手動でチェックするのは現実的ではありません。買い時を逃さないためには、アラート通知を設定して自動的に知らせてもらうことが重要です。

Alternative.meの公式サイトでチェック

最も基本的な方法は、Alternative.meの公式サイト(alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/)を定期的に確認することです。 サイトでは現在の指数値だけでなく、過去1年間のグラフも表示されるため、トレンドを把握できます。

出典：Alternative.me「Crypto Fear & Greed Index」

サイトをブックマークしておき、毎朝チェックする習慣をつけましょう。指数が20以下になったら買い増し、80以上になったら利確を検討する、というシンプルなルールを決めておけば、日々の確認だけで恐怖指数戦略を実践できます。ただし、毎日手動でチェックするのは面倒なので、次に紹介する自動通知の設定がおすすめです。

スマホアプリ「Fear and Greed Index」

スマートフォンで手軽に恐怖指数を確認できるアプリがいくつか提供されています。Google PlayやApp Storeで「Fear and Greed Index」「Crypto Fear Greed」などのキーワードで検索すると、複数のアプリが見つかります。

これらのアプリでは、現在の指数をウィジェットとしてホーム画面に表示したり、プッシュ通知で指数の変化を知らせてもらうことができます。一部のアプリでは、指数が特定の閾値(例えば20以下または80以上)に達した時だけ通知する設定も可能です。無料で使えるアプリが多いため、いくつか試して自分に合ったものを選びましょう。

IFTTTで自動通知を設定する方法

より高度な方法として、IFTTT(If This Then That)という自動化サービスを使う方法があります。IFTTTを使えば、「恐怖指数が20以下になったらメールで通知」「指数が80以上になったらLINEに通知」といった自動化が可能です。

設定にはやや技術的な知識が必要ですが、一度設定すれば完全自動で通知が届くため便利です。具体的には、IFTTTのウェブサイトでアカウントを作成し、RSSフィードやWebhookを使ってAlternative.meのデータを取得し、条件に合致した時にメールやSNSに通知するアプレットを作成します。技術に自信がない方は、前述のスマホアプリを使う方が簡単です。

推奨閾値｜指数20以下と80以上で通知

アラート通知を設定する際の推奨閾値は、買いシグナルとして指数20以下、売りシグナルとして指数80以上です。この2つの閾値だけ設定しておけば、最も重要なタイミングを逃しません。

指数20以下の通知が来たら、取引所に入金して買い増しの準備をします。指数80以上の通知が来たら、保有分の一部を利確する判断をします。通知が来たからといって即座に行動する必要はなく、他の指標も確認してから最終判断を下しましょう。通知はあくまで「チェックすべきタイミング」を知らせるものであり、売買を強制するものではありません。自分のペースで冷静に判断することが重要です。

恐怖指数で気をつけたい5つのこと

恐怖指数は有用なツールですが、万能ではありません。正しく活用するために、知っておくべき注意点と限界を理解しましょう。

指数は予測ツールではない｜過去の市場心理を示すのみ

恐怖指数は未来の価格を予測するツールではなく、過去24時間の市場心理を数値化したものです。指数が極端な恐怖を示しているからといって、明日から必ず価格が上がるわけではありません。

指数はあくまで「今の市場参加者がどう感じているか」を示すだけで、「これから何が起こるか」を教えてくれるものではありません。過去のデータでは恐怖時の買いが有効でしたが、それは統計的な傾向であり、個別のケースでは当てはまらないこともあります。指数を過信せず、他の情報と組み合わせて総合的に判断することが重要です。

タイムラグがある｜指数と価格のずれは2-4週間

恐怖指数と実際の価格変動の間には、通常2〜4週間のタイムラグがあります。指数が極端な恐怖を示してから実際に価格が反転するまでには時間がかかり、その間さらに価格が下落する可能性もあります。

このタイムラグを理解せずに指数だけを見て買うと、買った直後に価格がさらに下がって含み損を抱える期間が長くなります。恐怖指数は「そろそろ底が近い」というシグナルであり、「今が底」を示すものではありません。タイムラグを考慮して、一度に全額投資するのではなく、数週間にわたって分割購入する戦略が推奨されます。

ビットコイン専用｜アルトコインには直接適用できない

現在のAlternative.meの恐怖指数は、主にビットコイン市場のセンチメントを測定しています。計算要素の多くがビットコイン関連のデータ(ビットコインのボラティリティ、ビットコインドミナンス等)に基づいているためです。

アルトコイン(イーサリアム、リップル等)の投資判断に恐怖指数を直接適用することはできません。アルトコインはビットコインと連動することも多いですが、独自の動きをすることもあります。アルトコイン投資を考えている場合は、各コイン固有のファンダメンタルズやニュースも考慮する必要があります。将来的にアルトコイン専用の恐怖指数が開発される可能性もありますが、現時点では主にビットコイン向けのツールとして活用しましょう。

レンジ相場では機能しにくい｜トレンド相場で有効

恐怖指数は明確なトレンド(上昇または下降)がある相場で最も有効に機能します。価格が一定の範囲内で上下を繰り返すレンジ相場では、指数も中途半端な値を示すことが多く、明確なシグナルが出にくいです。

レンジ相場では、恐怖指数が恐怖を示しても大きな反転が起こらず、強欲を示しても大きな調整が来ないことがあります。このような時期は恐怖指数だけでなく、価格のサポート・レジスタンスラインや出来高なども確認し、レンジブレイクのタイミングを待つことが重要です。市場環境を見極め、恐怖指数が機能しやすい相場かどうかを判断する力も必要です。

他の指標と併用する｜恐怖指数だけで判断しない

最も重要な注意点は、恐怖指数だけで投資判断をしないことです。どんなに優れた指標でも、単独で使うと誤った判断をする可能性があります。恐怖指数はあくまで市場心理を示す一つの指標に過ぎません。

実際の投資判断では、ビットコインドミナンス、オンチェーン指標(MVRV、NVT等)、テクニカル指標(移動平均線、RSI等)、そしてファンダメンタルズ(規制ニュース、機関投資家の動向等)を総合的に考慮する必要があります。複数の指標が同じ方向を示している時は信頼性が高まりますが、指標同士が矛盾している時は慎重に判断すべきです。迷った時は無理に売買せず、明確なシグナルが出るまで待つことも重要な戦略です。

よくある質問(Q&A)

恐怖指数に関してよく寄せられる質問とその回答をまとめました。実践する前の疑問を解消しましょう。

まとめ

ビットコイン恐怖指数・強欲指数は、市場心理を0〜100の数値で可視化し、感情的な投資判断を避けるための強力なツールです。極端な恐怖(0〜24)が買い時、極端な強欲(75〜100)が売り時という逆張り投資の基本を理解することで、高値掴みや底値での売却を避けられます。

ただし、恐怖指数は過去の市場心理を示すものであり、未来を予測するツールではありません。指数と実際の価格変動の間には2〜4週間のタイムラグがあり、指数が極端な恐怖を示してもさらに価格が下落する可能性があります。そのため、一度に全額投資するのではなく、分割購入でリスクを分散することが重要です。

また、恐怖指数だけで判断せず、ビットコインドミナンス、オンチェーン指標(MVRV、NVT)、テクニカル指標(移動平均線、RSI)などと組み合わせることで、より精度の高い投資判断が可能になります。複数の指標が同じ方向を示している時は信頼性が高まります。

実践にあたっては、金融庁登録済みの信頼できる取引所を選び、手数料やセキュリティを考慮することが大切です。 GMOコイン、Coincheck、SBI VCトレード、bitbankなど、各取引所の特徴を理解し、自分の投資スタイルに合った取引所を選びましょう。

出典：金融庁「暗号資産交換業者登録一覧」

恐怖指数は完璧なツールではありませんが、感情に流されがちな仮想通貨投資において、冷静な判断を助けてくれる貴重な指標です。この記事で紹介した知識を活かし、計画的で合理的な投資判断を実践してください。投資は自己責任で行い、余裕資金の範囲内で無理のない投資を心がけましょう。