会社設立のミチシルベ

野村ホールディングスの株を買おうか迷っているけれど、本当に投資する価値があるのか分からない。

日本最大の証券会社だけど、最近の業績はどうなのか。

配当利回りは高いけれど、リスクはないのか。

そんな疑問をお持ちではないでしょうか。

野村ホールディングス株は、高い配当利回りと日本を代表する証券会社としての安定性が魅力ですが、証券業界特有の市場環境への依存や海外事業の課題など、投資前に知っておくべきポイントがあります。

この記事では、野村ホールディングス株への投資判断に必要な企業情報、メリット・リスク、他社との比較、具体的な買い方まで、初心者にも分かりやすく解説します。

この記事を読めば、野村ホールディングス株があなたの投資目的に合っているかどうかを判断できるようになります。

野村ホールディングスとは？｜企業の基本情報

野村ホールディングス（証券コード：8604）は、日本最大の証券グループの持株会社です。野村證券を中心に、資産運用、投資銀行業務、マーチャント・バンキングなど、幅広い金融サービスを国内外で展開しています。

日本最大の証券グループ

野村ホールディングスは、1925年に創業した野村證券を中核とする日本最大の証券グループです。

東京証券取引所プライム市場に上場しており、ニューヨーク証券取引所にも上場する国際的な金融機関として知られています。

グループ全体で約2万8,000人の従業員を擁し、国内外で事業を展開しています。

日経平均株価の構成銘柄にも選ばれており、日本の金融セクターを代表する企業の一つです。

主な事業内容と収益構造

野村ホールディングスの事業は、大きく4つのセグメントに分かれています。

収益の柱は、株式売買委託手数料、投資銀行業務の手数料、資産運用報酬、トレーディング収益です。

市場環境が良好な時期には大きな利益を上げますが、市場が低迷すると収益も減少する特性があります。

野村證券との関係

野村ホールディングスは持株会社であり、実際の証券業務は子会社の野村證券が担っています。

野村證券は国内に約150の支店を持ち、個人投資家向けのサービスを提供する日本最大級のリテール証券会社です。

グループ全体の成長が株価に反映されるため、野村證券の業績は野村ホールディングス株の投資判断において重要な要素となります。

野村ホールディングス株の現在の状況

投資判断を行う上で、野村ホールディングス株の現在の状況を把握することが重要です。

株価水準、業績動向、配当金の状況について見ていきましょう。

株価と市場での評価

野村ホールディングス株は、東京証券取引所プライム市場で取引されており、証券コードは8604です。

株価は市場環境に大きく影響されるため、日経平均株価やTOPIXの動きと連動しやすい傾向があります。

これは市場が野村ホールディングスの収益力を慎重に評価していることを示しています。

PER（株価収益率）は10倍前後で推移しており、他の証券株と比較しても割安感がある水準です。

出来高も一定の流動性があり、個人投資家でも売買しやすい銘柄と言えます。

最近の業績動向

野村ホールディングスの業績は、市場環境に大きく左右される特徴があります。

これは国内外の株式市場が堅調に推移したことが主な要因です。

リテール部門では、新NISAの開始に伴い個人投資家の投資意欲が高まり、取引が活発化しました。

アセット・マネジメント部門も、運用資産残高の増加により安定的な収益を確保しています。

一方で、ホールセール部門は海外市場の不透明感から収益が伸び悩む場面もありました。

ROE（自己資本利益率）は5～7%程度で推移しており、国際的な金融機関としてはやや低い水準にあります。

配当金と株主優待

野村ホールディングスは、株主還元に積極的な姿勢を示しています。

これは東証プライム市場の平均配当利回りを上回る水準であり、高配当株として投資家の注目を集めています。

野村ホールディングス株に投資するメリット4つ

野村ホールディングス株への投資には、以下の4つの魅力的なメリットがあります。

1. 高い配当利回り

野村ホールディングス株の最大の魅力は、高い配当利回りです。

東証プライム市場の平均配当利回りが2%台であることを考えると、野村ホールディングスの配当利回りは相対的に高い水準にあります。

定期的な配当収入を得ながら、株価の値上がり益も期待できる点が特徴です。

2. 日本を代表する証券会社の安定性

野村ホールディングスは、100年近い歴史を持つ日本最大の証券グループです。

国内外に広範なネットワークを持ち、多様な顧客基盤を有しています。

倒産リスクは低く、長期保有を前提とした投資に適していると言えます。

3. グローバル展開による成長期待

野村ホールディングスは、2008年のリーマン・ブラザーズのアジア・欧州部門買収により、グローバルな投資銀行としての地位を確立しました。

現在では、米国、欧州、アジアに拠点を持ち、国際的な金融サービスを提供しています。

海外事業の収益性向上が今後の成長の鍵となっており、グローバル市場での競争力強化に向けた取り組みが進められています。

4. 100年近い歴史と実績

野村ホールディングスは、1925年に創業した野村證券を中核とする歴史ある企業です。

戦後の日本経済の成長とともに発展し、多くの企業の資金調達や個人の資産形成を支援してきました。

長年にわたって培われたブランド力と信頼性は、他社にはない強みです。

過去には金融危機やバブル崩壊など、厳しい経営環境を乗り越えてきた実績もあります。

この歴史と実績は、長期的な視点で投資を考える上で安心材料となります。

野村ホールディングス株の投資リスク4つ

投資判断を行う上で、リスクを正しく理解することが重要です。

野村ホールディングス株には以下の4つのリスクがあります。

1. 市場環境に左右される証券株の特性

証券株は、株式市場の動向に大きく影響を受ける景気敏感株です。

株式市場が活況な時期には取引が活発化し、手数料収入やトレーディング収益が増加しますが、市場が低迷すると収益も大きく減少します。

また、日銀の金融政策や米国の金利動向など、マクロ経済環境の変化にも敏感に反応します。

市場環境の変化を予測することは困難であり、短期的な株価変動リスクは高いと言えます。

2. 海外事業の収益性の課題

野村ホールディングスは、リーマン・ブラザーズの一部部門を買収して海外事業を拡大しましたが、その収益性は必ずしも高くありません。

欧米の投資銀行との競争は激しく、収益の安定性に課題があります。

海外事業では赤字を計上する年度もあり、グローバル展開の成果が十分に出ていないとの指摘もあります。

3. 過去の不祥事と信頼性への懸念

野村ホールディングスは、過去に複数の不祥事を起こしており、金融庁から業務改善命令を受けたこともあります。

これらの不祥事は、企業の信頼性を損なう要因となっており、顧客離れや業績悪化につながるリスクがあります。

4. ネット証券台頭による競争激化

近年、SBI証券や楽天証券などのネット証券が急成長しており、野村證券のリテール部門は厳しい競争環境にあります。

ネット証券は手数料が安く、スマートフォンで手軽に取引できるため、若年層を中心に支持を集めています。

野村證券は対面営業を強みとしていますが、手数料の高さがネックとなり、顧客がネット証券に流出するリスクがあります。

他の証券株と比較｜野村HDのポジション

野村ホールディングスの相対的な魅力を理解するため、他の証券株と比較してみましょう。

大和証券グループとの比較

大和証券グループは、野村ホールディングスに次ぐ国内2位の証券グループです。

野村ホールディングスと比較すると、総資産規模は小さいものの、リテール部門の収益性は安定しています。

大和証券グループは、国内市場に注力する戦略を取っており、海外事業の比重は野村ホールディングスよりも低いです。

配当利回りは両社とも4%前後で同水準ですが、PBRは大和証券グループの方がやや高く、市場からの評価は相対的に高いと言えます。

野村ホールディングスはグローバル展開を重視しているのに対し、大和証券グループは国内市場での安定成長を目指している点が大きな違いです。

SBIホールディングスとの比較

SBIホールディングスは、ネット証券最大手のSBI証券を傘下に持つ金融コングロマリットです。

野村ホールディングスとは事業モデルが大きく異なり、SBIホールディングスはデジタル金融サービスに強みを持っています。

成長性ではSBIホールディングスが上回っており、PERも高い水準で取引されています。

配当利回りは野村ホールディングスの方が高いですが、株価の成長性ではSBIホールディングスに軍配が上がります。

野村ホールディングスは伝統的な証券ビジネスが中心であるのに対し、SBIホールディングスはフィンテックや暗号資産など新しい分野にも積極的に投資している点が特徴です。

財務指標で見る競争力

主要な証券株の財務指標を比較すると、野村ホールディングスの特徴が見えてきます。

以下は2024年3月期の主要指標の比較です。

野村ホールディングスは、配当利回りは高いものの、PBRが低く市場からの評価は厳しい状況です。

ROEも他社と比較してやや低く、資本効率の改善が課題となっています。

一方で、PERは低く割安感があるため、業績が改善すれば株価上昇の余地は大きいと言えます。

野村ホールディングス株はどんな人におすすめ？

野村ホールディングス株への投資が向いている投資家のタイプを見ていきましょう。

高配当株投資を重視する人

配当利回り4%前後という高水準の配当は、インカムゲインを重視する投資家にとって魅力的です。

定期的な配当収入を得ながら資産形成をしたい人、年金の補完として配当金を受け取りたい人に適しています。

長期保有を前提に、配当金を再投資しながら資産を増やしていく戦略が有効です。

配当利回りだけでなく、配当性向や過去の配当実績も確認し、配当の持続可能性を見極めることが重要です。

日本の金融セクターに投資したい人

日本の金融セクター全体の成長に投資したい人にとって、野村ホールディングスは代表的な選択肢の一つです。

日本経済の成長や株式市場の活性化に連動して業績が向上するため、日本の金融市場の将来に期待する投資家に向いています。

また、日経平均株価の構成銘柄であることから、インデックス投資の一環として保有することもできます。

金融セクターへの分散投資の一つとして、野村ホールディングス株を組み入れることで、ポートフォリオのバランスを取ることができます。

長期保有で資産形成したい人

野村ホールディングスは、短期的な株価変動は大きいものの、長期的には日本経済の成長とともに企業価値が向上する可能性があります。

10年、20年といった長期スパンで資産形成を考える投資家にとって、配当金を受け取りながら株価の上昇を待つ戦略が有効です。

NISAの成長投資枠を活用すれば、配当金や売却益が非課税となるため、税制面でも有利に投資できます。

野村ホールディングス株の買い方｜3つのステップ

野村ホールディングス株を実際に購入する手順を、初心者にも分かりやすく解説します。

1. 証券会社で口座を開設する

野村ホールディングス株を買うには、まず証券会社で口座を開設する必要があります。

SBI証券、楽天証券、マネックス証券などのネット証券なら、スマートフォンやパソコンから簡単に口座開設ができます。

各証券会社の公式サイトから申し込み、最短で翌営業日には取引が開始できる証券会社もあります。

口座開設費用や口座維持費は無料の証券会社がほとんどなので、安心して始められます。

2. 入金して購入資金を準備する

口座開設が完了したら、証券口座に投資資金を入金します。

銀行口座から即時入金できるインターネットバンキング連携サービスを利用すると、手数料無料で素早く入金できます。

3. 野村HD株（証券コード：8604）を注文する

資金の準備ができたら、いよいよ注文です。

証券会社の取引画面で「8604」または「野村ホールディングス」を検索し、銘柄を選択します。

注文方法には「成行注文」と「指値注文」があります。

初心者は成行注文がシンプルで分かりやすいですが、株価が急変動している時は指値注文でリスクを抑えることもできます。

注文が約定すれば、あなたは野村ホールディングスの株主となり、配当金を受け取る権利が得られます。

野村ホールディングス株におすすめの証券会社3社

野村ホールディングス株を購入するのに適した証券会社を3社紹介します。

SBI証券｜手数料無料で取引しやすい

SBI証券は、国内株式の現物取引手数料が原則無料で、野村ホールディングス株を低コストで購入できます。

取引ツールも充実しており、スマートフォンアプリ「SBI証券アプリ」なら外出先でも簡単に取引できます。

口座開設は最短翌営業日で完了し、すぐに取引を始められます。

楽天証券｜楽天ポイントが貯まる

楽天証券は、楽天経済圏を利用している人に特におすすめです。

株式の購入や保有で楽天ポイントが貯まり、貯まったポイントで投資もできます。

楽天カードで投資信託を積み立てれば、さらにポイントが貯まるため、楽天サービスを日常的に使っている人には特にメリットが大きいです。

野村證券｜野村グループで投資する選択肢

野村ホールディングスの株を、そのグループ会社である野村證券で購入するという選択肢もあります。

野村證券は対面営業に強みを持ち、専門の担当者から投資アドバイスを受けられます。

野村ホールディングス株への投資でよくある質問

まとめ

野村ホールディングス株は、日本最大の証券グループの持株会社として、高い配当利回りと長い歴史を持つ魅力的な投資先です。

配当利回り4%前後という水準は、インカムゲインを重視する投資家にとって大きな魅力となっています。

一方で、証券株特有の市場環境への依存度の高さ、海外事業の収益性の課題、過去の不祥事による信頼性への懸念、ネット証券との競争激化など、投資前に理解しておくべきリスクもあります。

これらのリスクを踏まえた上で、ご自身の投資目的やリスク許容度に合わせて判断することが重要です。

野村ホールディングス株を購入するには、SBI証券や楽天証券などのネット証券で口座を開設し、証券コード8604で注文します。

手数料無料で取引でき、NISA口座を活用すれば配当金や売却益が非課税になります。