会社設立のミチシルベ

FXでポジションを保有していたら、翌日に「マイナススワップ」という項目で損失が発生していた。そんな経験をして不安になった方もいるのではないでしょうか。

スワップポイントは金利差によって利益を得られる仕組みですが、取引の方向によってはマイナスになり、保有し続けるだけで損失が膨らんでいきます。

この記事では、マイナススワップの仕組みから回避方法、税金の扱いまで、初心者にもわかりやすく解説します。

マイナススワップを正しく理解して、無駄な損失を避けましょう。

マイナススワップとは？｜保有するだけで損失が出る理由

マイナススワップとは、FX取引でポジションを翌日に持ち越した際に、金利差分を支払う必要がある状態を指します。

スワップポイントは通貨間の金利差によって発生しますが、取引の方向によってはプラスではなくマイナスになります。

ここでは、マイナススワップが発生する仕組みと、どの通貨ペアで注意が必要かを解説します。

マイナススワップが発生する仕組み

スワップポイントは、2つの通貨間の金利差を調整するために発生する損益です。

低金利通貨を売って高金利通貨を買うと、金利差分を受け取れます。逆に、高金利通貨を売って低金利通貨を買うと、金利差分を支払う必要があります。

この支払いがマイナススワップです。

例えば、米ドルの金利が日本円より高い場合、米ドル/円の売りポジションを保有すると、毎日マイナススワップが発生します。

スワップポイントは各国の政策金利や短期金利市場の動向、為替レートをもとにFX会社が設定しています。そのため、同じ通貨ペアでもFX会社によって金額が異なります。

どの通貨ペアで発生する？｜買いと売りの違い

マイナススワップは、通貨ペアのどちら側が高金利かによって、買いと売りのどちらで発生するかが決まります。

米ドル/円の場合、米ドルの金利が日本円より高いため、売りポジションでマイナススワップが発生します。買いポジションではプラスのスワップポイントを受け取れます。

一方、トルコリラ/円やメキシコペソ/円などの高金利通貨ペアでは、売りポジションで大きなマイナススワップが発生します。

これらの通貨ペアは買いポジションで高いスワップポイントを受け取れる反面、売りポジションでは高水準のマイナススワップを負担しなければなりません。

取引前に各FX会社のスワップポイントカレンダーで確認しましょう。

マイナススワップで気をつけたい3つのリスク

マイナススワップは単に金利差を支払うだけでなく、他のリスクと組み合わさって損失を拡大させる可能性があります。

ここでは、マイナススワップ保有時に特に注意すべき3つのリスクを解説します。

為替差損とマイナススワップの二重損失

マイナススワップが発生するポジションを保有している間に、為替レートが不利な方向に動くと、為替差損とマイナススワップの両方で損失が膨らみます。

例えば、米ドル/円の売りポジションを保有中に円安が進むと、為替差損が発生します。同時に、毎日マイナススワップも引かれ続けるため、損失が加速します。

スワップポイントがプラスの場合は、為替差損をある程度相殺できる可能性があります。しかし、マイナススワップの場合は相殺効果がなく、損失が積み重なる一方です。

長期保有で膨らむ累積コスト

マイナススワップは1日あたりの金額は小さく見えても、長期保有すると大きな累積コストになります。

例えば、1日あたり50円のマイナススワップを1年間保有すると、18,250円の損失になります。

高金利通貨の売りポジションでは、1日あたり数百円のマイナススワップが発生することもあり、年間で数万円から数十万円の負担になる可能性があります。

長期保有を前提とする場合は、マイナススワップの累積額を事前にシミュレーションしておくことが重要です。

証拠金維持率の低下とロスカットリスク

マイナススワップは、証拠金維持率の計算にも影響します。

マイナススワップが毎日引かれることで、口座の有効証拠金が減少し、証拠金維持率が低下します。為替差損が発生していなくても、マイナススワップだけで証拠金維持率が下がる可能性があります。

証拠金維持率がFX会社の定める水準を下回ると、ロスカットが発動し、ポジションが強制決済されます。
出典: 金融先物取引業協会 ロスカットルールの整備・遵守の義務付け

特に高レバレッジで取引している場合や、複数のポジションを保有している場合は、マイナススワップの累積によって証拠金維持率が急速に低下するリスクに注意が必要です。

マイナススワップを避ける5つの対策方法

マイナススワップは取引戦略次第で回避または最小化できます。

ここでは、具体的な対策方法を5つ紹介します。

高金利通貨の買いポジションを選ぶ

最も基本的な対策は、高金利通貨の買いポジションを保有することです。

トルコリラ/円、メキシコペソ/円、南アフリカランド/円などの高金利通貨ペアは、買いポジションで高いスワップポイントを受け取れます。

これらの通貨ペアで売りポジションを保有すると、逆に高水準のマイナススワップが発生するため、取引方向には十分注意しましょう。

スワップポイント以上の為替差損が発生するリスクも考慮する必要があります。

デイトレード・スキャルピングで日をまたがない

スワップポイントは、ポジションを翌日に持ち越した場合にのみ発生します。

デイトレードやスキャルピングのように、その日のうちに決済する取引手法であれば、マイナススワップを完全に回避できます。

特に、売りポジションメインの戦略を取る場合は、日をまたがないように決済時間を管理することで、マイナススワップの負担をゼロにできます。

このタイミングを意識しましょう。

マイナススワップが少ないFX会社を選ぶ

同じ通貨ペアでも、FX会社によってマイナススワップの金額は異なります。

売りスワップ（マイナススワップ）が小さいFX会社や、買いスワップと売りスワップの差が小さいFX会社を選ぶことで、マイナススワップの負担を軽減できます。

例えば、みんなのFXやLIGHT FXは、買いスワップと売りスワップを同一に設定している通貨ペアが多く、マイナススワップの負担が比較的小さいとされています。

取引前に複数のFX会社のスワップポイントを比較し、自分の取引スタイルに合った会社を選びましょう。

損切りラインを設定して長期保有を避ける

マイナススワップが発生するポジションを保有する場合は、損切りラインを明確に設定しておくことが重要です。

為替レートが不利な方向に動いた際に、マイナススワップの累積を最小限に抑えるため、早めに損切りして決済しましょう。

損切りラインは、マイナススワップの累積額も考慮して設定するとよいでしょう。

政策金利の動向をチェックする

スワップポイントは、各国の政策金利の変動によって変化します。

政策金利が引き上げられると、その通貨の金利が上昇し、スワップポイントも増加します。逆に、政策金利が引き下げられると、スワップポイントが減少したり、マイナスに転じたりする可能性があります。

各国の中央銀行が発表する金融政策や経済指標のニュースを定期的にチェックし、金利変更の可能性を把握しておきましょう。

主要通貨ペアのマイナススワップ発生パターン一覧

通貨ペアごとに、マイナススワップが発生する条件は異なります。

ここでは、主要通貨ペアのマイナススワップ発生パターンを解説します。

米ドル/円のマイナススワップ

米ドル/円は、米ドルの金利が日本円より高いため、売りポジションでマイナススワップが発生します。

買いポジションではプラスのスワップポイントを受け取れるため、長期保有を前提とする場合は買いポジションが有利です。

ただし、2026年3月時点では、日本の政策金利が0.75%、米国の政策金利が3.50～3.75%程度であり、金利差は比較的大きい状態です。

高金利通貨ペア（トルコリラ・メキシコペソ・南アフリカランド）

トルコリラ/円、メキシコペソ/円、南アフリカランド/円などの高金利通貨ペアは、売りポジションで高水準のマイナススワップが発生します。

これらの通貨ペアは、買いポジションで高いスワップポイントを受け取れる反面、売りポジションでは大きな負担になります。

例えば、トルコリラ/円の売りポジションを保有すると、1日あたり数百円のマイナススワップが発生することがあります。

ユーロ・ポンド・豪ドル関連の注意点

ユーロ/円、ポンド/円、豪ドル/円などの通貨ペアは、金利差の大きさによってマイナススワップの発生パターンが変わります。

例えば、豪ドル/円は、豪ドルの金利が日本円より高いため、売りポジションでマイナススワップが発生します。

一方、ユーロ/米ドルのように、対円ではない通貨ペアの場合は、通貨ペアの左側（基準通貨）の金利が右側（決済通貨）より低ければ、買いポジションでマイナススワップが発生します。

通貨ペアごとの金利差を把握し、取引前にスワップポイントを確認しましょう。

買いと売り両方がマイナスになるケース

金利情勢やFX会社の設定によっては、買いと売りの両方でマイナススワップが発生する通貨ペアも存在します。

これは、FX会社がカバー取引のコストを反映させているためです。カバー取引とは、FX会社が顧客からの注文と同じ取引を金融機関に行うことで、自社のリスクを回避する仕組みです。

このような通貨ペアで取引する場合は、デイトレードなど短期決済を前提とした戦略を取りましょう。

スワップポイントは日々変動し、受け取りから支払いに転じる可能性があります。取引前に各FX会社の公式サイトで最新の値を必ずご確認ください。

マイナススワップが少ないFX口座おすすめ3選

マイナススワップの負担を軽減するには、売りスワップが小さいFX会社を選ぶことが重要です。

ここでは、マイナススワップ対策に適した3つのFX口座を紹介します。

みんなのFX

みんなのFXは、買いスワップと売りスワップを同一に設定している通貨ペアが多く、マイナススワップの負担が小さいことが特徴です。

多くのFX会社では、買いスワップと売りスワップに差を設けていますが、みんなのFXはこの差を最小限に抑えています。

米ドル/円のスプレッドは0.2銭、通貨ペア数は51ペア、最小取引単位は1,000通貨です。

売りポジションメインの戦略を取る方や、両建て取引を検討している方に適しています。

LIGHT FX

LIGHT FXは、みんなのFXと同じトレイダーズ証券が提供するサービスで、買いスワップと売りスワップの差が小さいことが特徴です。

米ドル/円のスプレッドは0.2銭、通貨ペア数は51ペア、最小取引単位は1,000通貨です。

高金利通貨ペアでも、売りスワップの負担が比較的小さく設定されているため、マイナススワップを抑えたい方に適しています。

GMOクリック証券（FXネオ）

GMOクリック証券のFXネオは、トルコリラ/円やメキシコペソ/円などの高金利通貨ペアで、買いスワップと売りスワップを同一に設定しています。

米ドル/円のスプレッドは0.2銭、通貨ペア数は24ペア、最小取引単位は1,000通貨です。

高金利通貨の売りポジションを保有したい方にとって、マイナススワップの負担を軽減できる選択肢となります。

取引ツールの使いやすさや、業界最大手の信頼性も魅力です。

知っておきたいマイナススワップの疑問｜FAQ

マイナススワップの計算方法とシミュレーション

マイナススワップの累積額を事前に把握しておくことで、取引計画を立てやすくなります。

ここでは、マイナススワップの計算方法と具体的なシミュレーションを紹介します。

マイナススワップの計算式

マイナススワップの基本的な計算式は以下の通りです。

マイナススワップ（円）= ポジションの数量 × 通貨間の金利差（%）÷ 365（日）× 円評価レート

ただし、実際にはFX会社がカバー取引のコストを反映させるため、単純な金利差よりもマイナススワップが大きくなることがあります。

例えば、米ドル/円の売りポジションで、1日あたりのマイナススワップが-30円の場合、1万通貨を30日間保有すると、-30円×30日=-900円の損失になります。

保有期間別の累積損失シミュレーション

マイナススワップの累積額を保有期間別にシミュレーションしてみましょう。

前提条件: 米ドル/円の売りポジション1万通貨、1日あたりのマイナススワップ-30円

高金利通貨の売りポジションでは、1日あたりのマイナススワップがさらに大きくなります。

例えば、トルコリラ/円の売りポジション10万通貨で、1日あたりのマイナススワップが-200円の場合、1年間保有すると-73,000円の損失になります。

スワップポイントは日々変動します。取引前に各FX会社の公式サイトで最新の値を必ずご確認ください。

まとめ｜マイナススワップを理解して賢く取引しよう

マイナススワップは、高金利通貨を売って低金利通貨を買うと発生し、保有日数分の支払いが続きます。

為替差損との複合リスクや証拠金維持率の低下によるロスカットに注意が必要です。

デイトレードへの切り替え、マイナススワップが少ないFX会社の選定、損切りラインの設定などで対策できます。

マイナススワップは他の利益と相殺でき、確定申告で損失繰越も可能です。

取引前に各FX会社のスワップポイントカレンダーを確認し、マイナススワップの累積額をシミュレーションしておきましょう。

出典: 金融庁 いわゆる外国為替証拠金取引について取引を行う際は、金融商品取引業者の登録の有無を確認し、契約締結前交付書面等をよくお読みのうえ、ご自身の判断と責任でお取引ください。