会社設立のミチシルベ

IPO投資に興味はあるけれど、難しそうで手が出せない。そんな悩みを抱えていませんか。

実は、IPO投資は投資初心者でも少額資金から始められる、利益が出やすい投資方法なんです。

2024年に上場したIPO86社のうち、約7割の銘柄で初値が公募価格を上回りました。

帝国データバンク:2024年のIPO動向

この記事では、IPO投資の基本的な仕組みから証券会社の選び方、当選確率を上げる具体的な方法まで、初心者の方にもわかりやすく解説します。

複雑な分析は不要で、抽選に当たれば利益が出やすいIPO投資を、あなたも今日から始めてみませんか。

IPO投資とは｜なぜ庶民でも利益を狙えるのか

IPO投資とは、企業が新規に株式を上場する際に、公募価格で株式を購入し、上場日の初値で売却することで利益を狙う投資方法です。通常の株式投資と違い、複雑なチャート分析や企業分析がほとんど不要で、抽選に当選すれば高い確率で利益が出やすいのが特徴なんです。

IPOの仕組み｜公募価格と初値の関係

IPOでは、まず証券会社が企業の業績や将来性を評価して「公募価格」を決定します。この公募価格で投資家に株式を販売し、上場日に市場で初めてつく価格が「初値」です。

公募価格は控えめに設定されることが多く、上場後に投資家の買い注文が集まると初値が公募価格を上回ります。この価格差が投資家の利益になるわけです。

例えば、公募価格1,750円で購入したIPO株が初値3,980円になれば、100株で22万3,000円の利益になります。実際に2024年に上場したジンジブは、このような値動きを見せました。

株探ニュース:2024年のIPO(新規公開株)【初値上昇率】ベスト50！

なぜIPO投資は利益が出やすいのか

IPO投資で利益が出やすい理由は、主に3つあります。

証券会社は確実に株式を販売するため、企業価値よりやや低めの価格を設定する傾向があります。また、新規上場企業への期待感から、初値が大きく跳ね上がることも珍しくありません。

2024年に上場したIPO86社のうち、63社が初値で公募価格を上回り、約73%の銘柄で利益が出ました。

帝国データバンク:2024年のIPO動向

庶民でも始められる理由｜必要な資金は？

IPO投資は、意外と少額から始められます。必要な資金は銘柄によって異なりますが、10万円～30万円程度あれば多くのIPOに申し込めるんです。

例えば、公募価格が1,000円の銘柄なら、最低購入単位の100株で10万円。公募価格が2,000円なら20万円が必要です。大型IPOでは50万円以上必要なこともありますが、小型のIPO銘柄なら10万円台で参加できます。

複数の証券会社を使えば、同じ資金で複数のIPOに申し込むこともできます。松井証券や野村證券など、事前入金不要の証券会社を活用すれば、資金効率をさらに高められます。

IPO投資のメリット5つ｜初心者に向いている理由

IPO投資には、初心者でも取り組みやすい5つのメリットがあります。通常の株式投資と比べて、知識や経験が少なくても利益を狙いやすいのが特徴です。それぞれのメリットを詳しく見ていきましょう。

高確率で利益が見込める

2024年のデータでは、上場したIPO86社のうち約73%にあたる63社が、初値で公募価格を上回りました。つまり、当選すれば7割以上の確率で利益が出る計算です。

帝国データバンク:2024年のIPO動向

通常の株式投資で7割の勝率を維持するのは非常に難しいですが、IPO投資ならこの高い勝率が期待できます。もちろん全てのIPOで利益が出るわけではありませんが、評価の高い銘柄を選べばさらに確率は上がります。

複雑な分析が不要

通常の株式投資では、チャート分析や財務諸表の読み解き、業界動向の把握など、多くの知識とスキルが必要です。しかしIPO投資では、こうした複雑な分析はほとんど不要なんです。

評価の高いIPOに申し込めば、初心者でも利益を狙いやすくなります。

少額資金で始められる

IPO投資は、10万円～30万円程度の資金があれば十分に始められます。さらに、抽選に外れても資金は減らないため、リスクを抑えながら何度でもチャレンジできます。

事前入金不要の証券会社を使えば、当選してから資金を準備すればよいので、手元資金が少なくても複数のIPOに申し込めます。

抽選なので平等にチャンスがある

多くの証券会社では、完全平等抽選を採用しています。これは、投資資金の大小に関わらず、1人1票の抽選権が与えられる仕組みです。

成長企業に早期投資できる

IPOを行う企業は、事業拡大のための資金調達を目的としています。つまり、これから成長が期待できる企業に、上場と同時に投資できるチャンスなんです。

上場後も株価が上昇し続ける銘柄もあり、初値売りせずに保有することで、さらなる利益を狙うこともできます。成長企業の株主になれる特別感も、IPO投資の醍醐味の一つです。

IPO投資で気をつけたい3つのこと

IPO投資は利益が出やすい投資方法ですが、リスクやデメリットも存在します。これらを正しく理解した上で投資を始めることが大切です。ここでは、IPO投資で特に注意すべき3つのポイントを解説します。

公募割れで損をする可能性がある

公募割れとは、初値が公募価格を下回ることです。2024年のデータでは、86社のうち19社が公募割れとなり、全体の約22%を占めました。

公募割れを避けるためには、IPO評価サイトの評価を参考にし、評価の低い銘柄（C・D評価）への申し込みは慎重に判断することが重要です。直近5年間のデータでは、評価A以上の銘柄の公募割れはほとんどなく、評価B以上でも数%程度に抑えられています。

庶民のIPO:IPO投資のリスクとデメリット。損失を回避する方法あり

当選確率が低く外れ続けることも

IPO投資の最大の課題は、当選確率の低さです。人気の高いIPO銘柄では、数百倍から数千倍の倍率になることも珍しくありません。

実際の当選確率は、複数の証券会社から申し込んでも年間で1～2%程度とされています。つまり、50回～100回申し込んで1回当選する計算です。

庶民のIPO:IPOの当選確率を上げよう

当選確率を少しでも上げるためには、複数の証券会社で口座を開設し、主幹事証券を優先的に狙うなどの戦略が必要になります。コツコツと申し込みを続けることで、徐々に当選回数を増やしていくことが大切です。

資金が拘束される期間がある

多くの証券会社では、IPOの抽選に参加する際に事前入金が必要です。この資金は、抽選結果が出るまで拘束されるため、その間は他の投資に使えません。

複数のIPOに同時に申し込む場合、それぞれの銘柄に対して資金が必要になるため、資金繰りが厳しくなることもあります。

IPO投資の始め方｜5つのステップで解説

IPO投資を始めるには、証券口座の開設から購入・売却まで、いくつかのステップを踏む必要があります。ここでは、IPO投資の具体的な始め方を5つのステップに分けて、初心者の方にもわかりやすく解説します。

ステップ1｜証券会社で口座を開設する

まずは、IPO取扱実績の多い証券会社で口座を開設しましょう。SBI証券、SMBC日興証券、マネックス証券、楽天証券、松井証券などが、IPO投資では定番の証券会社です。

口座開設には、マイナンバーカードや本人確認書類が必要です。最近では、スマホで本人確認を行えば最短翌営業日に取引を開始できる証券会社も増えています。

ステップ2｜IPO銘柄の情報を確認する

証券会社の口座を開設したら、IPOスケジュールをチェックしましょう。各証券会社の公式サイトや、IPO情報サイト（庶民のIPO、やさしいIPO株のはじめ方など）で、最新のIPO情報が確認できます。

IPO銘柄の評価（S・A・B・C・D）や、事業内容、公募価格、吸収金額などを確認します。評価の高い銘柄や、成長性が期待できる事業内容の企業を選ぶことが重要です。

ステップ3｜ブックビルディングに申し込む

ブックビルディングとは、IPO株の購入希望を証券会社に伝える手続きです。仮条件として提示された価格帯の中から、希望する価格と株数を申告します。

通常は、仮条件の上限価格で申し込むのが一般的です。上限価格で申し込まないと、抽選に参加できない場合があるためです。

ステップ4｜抽選結果を確認する

ブックビルディング期間が終了すると、公募価格が決定され、抽選が行われます。抽選結果は、証券会社のマイページで確認できます。

当選した場合は「当選」、外れた場合は「落選」、補欠当選の場合は「補欠当選」と表示されます。補欠当選は、当選者が購入を辞退した場合に繰り上げ当選となる可能性があります。

抽選結果の通知メールを送ってくれる証券会社もあるため、こまめにチェックする手間を省けます。

ステップ5｜当選したら購入・売却する

当選したら、購入申込期間内に購入の意思表示を行います。この手続きを忘れると、当選が無効になってしまうので注意が必要です。

購入した株式は、上場日に売却できます。初値で売却する場合は、上場日の朝に「成行注文」で売り注文を出します。成行注文とは、価格を指定せずに注文する方法で、初値で確実に売却できます。

売却後、通常2営業日後に売却代金が証券口座に入金されます。この資金を使って、次のIPOに申し込むことができます。

IPO投資におすすめの証券会社5社

IPO投資で成果を上げるには、証券会社選びが非常に重要です。IPO取扱実績、主幹事実績、抽選方法、事前入金の有無などを比較して、自分に合った証券会社を選びましょう。ここでは、IPO投資で特におすすめの5社を詳しく紹介します。

SBI証券｜IPO取扱数No.1でポイント制度あり

SBI証券は、IPO取扱数が業界トップクラスの証券会社です。2024年は78銘柄を取り扱い、主幹事も11社務めました。全体の9割以上のIPOで幹事証券となっているため、IPO投資には欠かせない証券会社です。

SBI証券の最大の特徴は、独自の「IPOチャレンジポイント」制度です。抽選に外れるたびに1ポイントが付与され、貯めたポイントを使ってブックビルディングに参加すると、ポイント数の多い順に当選が決まります。

つまり、外れ続けてもポイントが貯まり、いつかは必ず当選できる仕組みなんです。コツコツと申し込みを続ければ、確実に当選のチャンスが回ってきます。

また、Vポイント、Pontaポイント、dポイント、JALマイル、PayPayポイントなど、5種類のポイントサービスに対応しており、取引でポイントを貯めたり使ったりできるのも魅力です。

SMBC日興証券｜主幹事実績が豊富

SMBC日興証券は、主幹事実績が非常に豊富な証券会社です。2024年は52銘柄を取り扱い、主幹事は22社と業界トップの実績を誇ります。

キャピタリストナビ:2024年 IPOランキング！

主幹事証券は、IPO株の割当数が多いため、当選確率が高くなります。SMBC日興証券は、大型IPOでも主幹事を務めることが多く、利益額の大きいIPOに当選するチャンスがあります。

ネット取引専用の「ダイレクトコース」では、完全平等抽選を採用しており、資金の大小に関わらず平等に抽選が行われます。さらに、ダイレクトコースの落選者を対象にした再抽選（ステージ別抽選）もあり、取引実績に応じて抽選チャンスが2回に増えます。

マネックス証券｜完全平等抽選で初心者に優しい

マネックス証券は、取り扱うIPO株のすべてが完全平等抽選に回される証券会社です。他の証券会社では、一部の株式が優遇抽選に回されることもありますが、マネックス証券では100%が平等抽選です。

2024年のIPO取扱実績は54銘柄で、主幹事は1社務めました。取扱数は業界平均を上回っており、十分な申し込み機会があります。

また、米国株の取扱銘柄数が約5,000銘柄と非常に多く、IPO投資以外でも幅広い投資に対応できます。マネックスポイントやdポイントも貯まるため、ポイント投資にも活用できます。

楽天証券｜楽天ポイントが貯まる・使える

楽天証券は、楽天グループのサービスを利用している方に特におすすめの証券会社です。2024年のIPO取扱実績は56銘柄で、業界平均を上回る水準です。

楽天証券の最大の魅力は、楽天ポイントとの連携です。株式の購入や投資信託の保有で楽天ポイントが貯まり、貯まったポイントで投資もできます。楽天市場や楽天カードを普段から使っている方なら、ポイントを効率的に活用できます。

また、取引ツール「MARKET SPEED II」は高機能で使いやすく、初心者から上級者まで幅広く支持されています。投資信託の取扱本数も約2,550本と豊富で、IPO投資以外の資産運用にも最適です。

松井証券｜事前入金不要で資金効率が良い

松井証券は、事前入金不要でIPO抽選に参加できる証券会社です。当選してから資金を準備すればよいため、手元資金が少なくても複数のIPOに同時に申し込めます。

2024年のIPO取扱実績は54銘柄で、取り扱うIPO株の70%以上が完全平等抽選に回されます。資金力に関わらず、平等にチャンスがあるのが魅力です。

また、25歳以下は株式取引手数料が無料、26歳以上でも1日の約定代金が50万円以下なら手数料無料と、コストを抑えて投資できます。

当選確率を上げる6つの方法

IPO投資で成功するには、当選確率を少しでも高めることが重要です。ここでは、実際にIPO投資で成果を上げている投資家が実践している、当選確率を上げる6つの具体的な方法を紹介します。

複数の証券会社で申し込む

IPO投資の基本戦略は、複数の証券会社で口座を開設し、同じIPO銘柄に複数回申し込むことです。1つの証券会社だけでは当選確率は極めて低いですが、5社、10社と増やしていけば、当選のチャンスは確実に広がります。

実際に、IPO投資で年間10回以上当選している投資家の多くは、10社以上の証券会社で口座を開設しています。複数口座からの申し込みは手間がかかりますが、この地道な作業が当選確率を大きく左右します。

主幹事証券会社を優先する

主幹事証券会社は、IPO株の割当数が他の幹事証券よりも圧倒的に多くなります。そのため、主幹事証券から申し込むことで、当選確率を大幅に高められます。

2024年の主幹事実績では、SMBC日興証券が22社、みずほ証券が14社、野村證券が13社、大和証券が12社、SBI証券が11社と、この5社が主幹事の大半を占めています。

キャピタリストナビ:2024年 IPOランキング！

IPOスケジュールを確認する際は、必ず主幹事がどこかをチェックし、主幹事証券を最優先で申し込むようにしましょう。

IPOポイント制度を活用する

SBI証券の「IPOチャレンジポイント」は、外れるたびにポイントが貯まり、貯めたポイントを使うことで当選確率を高められる制度です。

ポイントは、ブックビルディングに参加して落選すると1ポイント付与されます。貯めたポイントを使って申し込むと、ポイント数の多い順に当選が決まるため、コツコツと貯めれば必ず当選できます。

事前入金不要の証券会社を使う

松井証券、野村證券、岡三証券など、事前入金不要の証券会社を活用すると、資金効率を大幅に改善できます。

通常、IPO抽選に参加するには事前に資金を入金する必要がありますが、事前入金不要の証券会社なら、当選してから資金を準備すればOKです。つまり、同じ資金で複数のIPOに同時に申し込めるわけです。

家族名義で口座を増やす

配偶者や子どもの名義で証券口座を開設し、家族全体でIPOに申し込むことで、当選確率をさらに高められます。

多くの証券会社では、未成年でも口座開設が可能です。家族4人で口座を開設すれば、単純計算で当選確率は4倍になります。

人気の低い銘柄にも申し込む

評価の高い人気IPOだけでなく、評価B～C程度の中堅銘柄にも積極的に申し込むことで、当選回数を増やせます。

人気の低い銘柄は倍率が低く、当選しやすくなります。もちろん公募割れのリスクはありますが、評価Bクラスなら公募割れの確率は比較的低く、小さな利益でも積み重ねることができます。

リスクを取ってでも当選回数を増やしたい方は、評価B以上の銘柄に幅広く申し込む戦略も有効です。

IPO銘柄の選び方｜初値予想と評価の見方

IPO投資で利益を出すには、どの銘柄に申し込むかの判断が重要です。すべてのIPOに申し込むのではなく、利益が出やすい銘柄を見極めることで、公募割れのリスクを減らせます。ここでは、IPO銘柄を選ぶ際の具体的なポイントを解説します。

初値予想サイトの評価（S/A/B/C/D）を確認する

IPO評価サイト（庶民のIPO、やさしいIPO株のはじめ方など）では、各IPO銘柄に対してS・A・B・C・Dの5段階評価を付けています。この評価は、事業内容、公募価格、吸収金額、市場環境などを総合的に判断したものです。

評価S・Aの銘柄は、初値が公募価格を大きく上回る可能性が高く、公募割れのリスクもほとんどありません。評価Bは中程度の利益が期待でき、評価C・Dは公募割れのリスクが高まります。

直近5年間のデータでは、評価A以上の公募割れはほぼなく、評価B以上でも数%程度です。一方、評価C・Dの銘柄では、公募割れの確率が大幅に上がります。

庶民のIPO:IPO投資のリスクとデメリット。損失を回避する方法あり

事業内容と成長性をチェックする

IPO銘柄を選ぶ際は、企業の事業内容と成長性も確認しましょう。目論見書や証券会社の資料で、企業がどのようなビジネスを行っているか、今後の成長が期待できるかを把握します。

特に、AIやDX、クラウドサービス、人材サービスなど、トレンド性の高い業種は投資家の注目を集めやすく、初値が上がりやすい傾向があります。2024年も、デジタル・ITテクノロジー関連企業のIPOが全体をけん引しました。

帝国データバンク:2024年のIPO動向

公募価格と吸収金額を見る

公募価格と吸収金額（調達資金の規模）も、初値を左右する重要な要素です。

公募価格が仮条件の下限で決まった場合、投資家からの人気が低いことを示しており、公募割れのリスクが高まります。逆に、仮条件の上限で決まった場合は、人気が高いと判断できます。

吸収金額が大きすぎる案件も要注意です。市場に出回る株式数が多いと、需給バランスが崩れて初値が上がりにくくなります。一般的に、吸収金額が10億円以下の小型案件は、需給が締まりやすく初値が上昇しやすい傾向があります。

IPO投資の実践テクニック｜効率的な資金管理と戦略

IPO投資に慣れてきたら、より効率的に資金を管理し、戦略的に投資を進めることで、さらに成果を高められます。ここでは、実践的なテクニックを4つ紹介します。

複数証券会社での資金管理の方法

複数の証券会社でIPOに申し込む際、資金管理が複雑になりがちです。効率的に資金を回すためには、事前入金が必要な証券会社と不要な証券会社を組み合わせることがポイントです。

また、抽選結果が出るタイミングをずらすことで、同じ資金を使い回すこともできます。A社の抽選が終わって資金が解放されたら、その資金をB社に移して次のIPOに申し込む、といった流れです。

資金管理表を作成し、どの証券会社にいくら入金しているか、いつ資金が解放されるかを把握しておくと、スムーズに資金を回せます。

当選後の売却タイミングの判断基準

IPOに当選したら、初値で売却するのが基本戦略ですが、銘柄によっては保有を続けた方が利益が大きくなることもあります。

IPOセカンダリー投資とは｜上場後に買う戦略

IPOセカンダリー投資とは、抽選に外れた場合や、上場後に株価が下落した銘柄を市場で購入する投資方法です。

公募割れした銘柄や、初値が公募価格を少ししか上回らなかった銘柄は、その後株価が上昇することがあります。2024年に公募割れしたdelyは、初値1,001円から1,152円まで上昇し、セカンダリー投資で利益を出せた例です。

かぶまど:初値天井か、公募割れか。IPO後の株価推移から見えてくるもの【2024年のIPOランキング】

セカンダリー投資では、公募価格を基準に、割安かどうかを判断します。公募価格を大きく下回っている場合は、買いのチャンスと言えるでしょう。

NISA口座でIPO投資をする方法

NISA口座を使ってIPO投資を行うと、利益が非課税になります。通常、株式の売却益には20.315%の税金がかかりますが、NISA口座なら税金はゼロです。

多くの証券会社では、NISA口座でのIPO申し込みに対応しています。ただし、NISA口座は1人1口座しか開設できないため、複数の証券会社でIPOに申し込む場合は、特定口座と併用する必要があります。

金融庁:NISA特設ウェブサイト

IPO投資で現実的に狙える利益と年間計画

IPO投資を始める前に、現実的にどれくらいの利益が狙えるのか、年間でどのように計画を立てるべきかを理解しておくことが大切です。ここでは、実際のデータを基に、IPO投資の現実的な目標設定について解説します。

年間で狙える当選回数と利益の目安

複数の証券会社から積極的にIPOに申し込んだ場合、年間の当選回数は1～5回程度が現実的な目安です。当選確率は年間で1～2%程度とされており、100回申し込んで1～2回当選する計算になります。

庶民のIPO:IPOの当選確率を上げよう

もちろん、口座数を増やし、家族名義も活用すれば、当選回数と利益額をさらに増やすことも可能です。実際に、IPO投資歴20年の投資家の中には、累計で2,000万円近い利益を得ている方もいます。

月別・四半期別のIPO上場傾向

IPOの上場は、時期によって偏りがあります。一般的に、3月と12月に上場が集中する傾向があり、逆に1月や8月は上場が少なくなります。

3月と12月に上場が多い理由は、企業の決算期が3月や12月に集中しているためです。決算後に業績を確定させてから上場する企業が多く、この時期にIPOが増えます。

業種別のIPO初値騰落率の傾向

IPOの初値騰落率は、業種によって傾向が異なります。一般的に、情報通信業やサービス業は初値が上昇しやすく、製造業や建設業は比較的上昇幅が小さい傾向があります。

2024年のIPOでも、情報通信業やサービス業が全体の6割以上を占め、これらの業種が市場をけん引しました。

帝国データバンク:2024年のIPO動向

特に、AIやDX関連、クラウドサービス、人材サービスなど、トレンド性の高い業種は投資家の注目を集めやすく、初値が大きく上昇することが多いです。

業種別の傾向を把握しておくと、どの銘柄に申し込むべきか判断しやすくなります。

よくある質問（Q&A）

まとめ

IPO投資は、少額資金から始められ、初心者でも利益を狙いやすい投資方法です。2024年のデータでは、約7割のIPOで初値が公募価格を上回り、複雑な分析なしで利益を得られる可能性があります。

成功の鍵は、SBI証券やSMBC日興証券など主幹事実績の多い証券会社で複数口座を開設し、評価の高い銘柄を選んで申し込むことです。当選確率は低いものの、コツコツと申し込みを続けることで、年間数回の当選と数十万円の利益を現実的に狙えます。

公募割れのリスクは約2～3割ありますが、評価B以上の銘柄に絞れば、リスクを大幅に減らせます。事前入金不要の証券会社を活用すれば、資金効率も高められます。

IPO投資は、抽選という運要素が大きいものの、正しい知識と戦略を持って取り組めば、庶民でも十分に成果を上げられる投資方法です。この記事で紹介した方法を実践して、あなたもIPO投資を始めてみませんか。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。不明な点があれば、各証券会社にご確認いただくことをおすすめします。