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PayPay証券を使ってみたいけど、手数料が高いって本当？

そんな疑問を持っている方も多いのではないでしょうか。

PayPay証券は1,000円から投資できる手軽さが魅力ですが、手数料の仕組みが他社と異なるため、比較が難しいと感じる方もいるでしょう。

この記事では、PayPay証券の手数料体系を詳しく解説し、他社との比較や、どんな人に向いているのかを分かりやすくお伝えします。

手数料で損をしないために、ぜひ最後まで読んでみてください。

PayPay証券の手数料はいくら？｜基本のしくみ

PayPay証券の手数料は、一般的な証券会社とは少し違う「スプレッド方式」という仕組みを採用しています。まずはこの基本的な仕組みを理解しましょう。

スプレッド方式とは？

スプレッド方式とは、売買手数料を別途支払うのではなく、取引価格にあらかじめ手数料相当額が含まれている仕組みです。PayPay証券が算出する「基準価格」に対して、一定の割合を加算（買付時）または減算（売却時）した金額が実際の取引価格になります。

例えば、基準価格が1,000円の株式をスプレッド0.5%で購入する場合、実際の購入価格は1,005円です。この5円分が実質的な手数料となります。

スプレッド方式のメリットは、取引金額に応じて自動的に手数料が計算されるため、複雑な手数料体系を気にする必要がない点です。一方で、取引額が大きくなると手数料も比例して増えるため、高額取引には向いていないというデメリットもあります。

PayPay証券:取引手数料・その他費用について

国内株の手数料（0.5%〜1.0%）

PayPay証券の国内株取引では、取引時間帯によってスプレッドが変動します。東京証券取引所の立会時間内（9:00〜11:30、12:30〜15:00）は0.5%、立会時間外（11:30〜12:30など）は1.0%のスプレッドが適用されます。

具体的には、10,000円分の株式を立会時間内に購入する場合、スプレッドは50円です。一方、立会時間外に同じ金額を購入すると、スプレッドは100円になります。

PayPay証券は24時間取引が可能という大きなメリットがありますが、昼休みの時間帯は手数料が高くなるため、できるだけ避けるとよいでしょう。

PayPay証券:日本株

米国株の手数料（0.5%〜0.7%）

米国株取引でも、取引時間帯によってスプレッドが異なります。米国市場の立会時間内（現地時間9:30〜16:00、日本時間23:30〜6:00、夏時間は22:30〜5:00）は0.5%、それ以外の時間帯は0.7%のスプレッドが適用されます。

国内株と比べると、立会時間外のスプレッド差が小さい（0.2%の差）ため、時間外取引でも比較的コストを抑えられます。日中は仕事で忙しい方でも、夜間や早朝に取引できるのは大きな魅力です。

PayPay証券:米国株

為替手数料と入出金手数料

米国株を取引する際は、スプレッドに加えて為替手数料がかかります。PayPay証券の為替手数料は1米ドルあたり35銭です。これは、円を米ドルに交換する際（買付時）に35銭が加算され、米ドルを円に戻す際（売却時）に35銭が減算されることを意味します。

入出金手数料については、PayPay銀行への自動出金の場合は無料ですが、それ以外の銀行への出金には振込手数料がかかります。また、PayPayマネーやPayPayポイントを使った入金は手数料無料で利用できるため、PayPay経済圏のユーザーにとってはお得です。

PayPay証券:取引手数料・その他費用について

PayPay証券と他社の手数料を比較｜どれくらい違う？

PayPay証券の手数料が実際に高いのか安いのか、主要なネット証券と比較してみましょう。国内株、米国株、為替手数料の3つの観点から詳しく見ていきます。

国内株の手数料比較

国内株の手数料を主要ネット証券と比較すると、PayPay証券の手数料は割高であることが分かります。以下の表で具体的に確認してみましょう。

SBI証券と楽天証券は、国内株式の取引手数料が完全無料です。松井証券も50万円までは無料のため、取引額が大きくなるほどPayPay証券の手数料負担が重くなります。

米国株の手数料比較

米国株の手数料も、他社と比較してみましょう。米国株は売買手数料に加えて為替手数料もかかるため、総合的なコストで判断する必要があります。

売買手数料だけを見ると、PayPay証券と他社の差はわずか0.005%程度です。しかし、為替手数料では10銭の差があり、取引額が大きくなるほど影響が出てきます。

為替手数料の比較

為替手数料は、米国株投資において見落としがちなコストです。各証券会社の為替手数料を詳しく比較してみましょう。

PayPay証券の為替手数料は35銭と、他社と比べて10〜15銭高く設定されています。10万円分の取引で約60〜100円の差が出るため、頻繁に米国株を売買する方にとっては無視できないコストです。

実際いくらかかる？｜取引額別の手数料シミュレーション

手数料の仕組みは分かったけど、実際にいくらかかるのか具体的に知りたいという方も多いでしょう。ここでは、月1万円、3万円、10万円の投資をした場合の手数料を計算してみます。

月1万円投資した場合

月1万円を国内株に投資した場合、PayPay証券では立会時間内のスプレッド0.5%が適用されるため、1回の取引で50円の手数料がかかります。年間では12回の取引で600円です。

一方、SBI証券や楽天証券では手数料が完全無料のため、年間の手数料差は600円になります。少額投資の場合、手数料の絶対額は小さいですが、投資元本に対する手数料の割合は0.5%と決して無視できません。

月1万円の少額投資であれば、手数料の差は年間数百円程度です。PayPay証券の使いやすさやPayPayポイントで投資できる点を考慮すれば、初心者にとっては十分選択肢になるでしょう。

月3万円投資した場合

月3万円を国内株に投資した場合、PayPay証券では1回の取引で150円の手数料がかかり、年間では1,800円です。SBI証券や楽天証券は無料なので、年間1,800円の差が生まれます。

投資額が増えると、手数料の差も大きくなってきます。年間1,800円は、月3万円の投資に対して約5%に相当するため、運用成績に与える影響も無視できなくなってきます。

月3万円の投資を続ける場合は、手数料の低い証券会社を選ぶことも検討した方がよいでしょう。ただし、PayPay証券の24時間取引やPayPayポイント投資などのメリットを活用できるなら、手数料差を許容する価値はあります。

月10万円投資した場合

月10万円を国内株に投資した場合、PayPay証券では1回の取引で500円の手数料がかかり、年間では6,000円です。SBI証券や楽天証券は無料なので、年間6,000円の差が生まれます。これは投資元本の0.5%に相当し、長期的には大きな差になります。

米国株の場合は、売買手数料約500円+為替手数料約233円で、合計約733円です。年間では約8,796円になります。SBI証券なら合計約662円、年間約7,944円なので、年間約852円の差です。

月10万円以上の投資を行う場合、PayPay証券は手数料面で不利になります。本格的に資産形成を目指すなら、SBI証券や楽天証券など手数料の低い証券会社をメインに使い、PayPay証券はサブ口座として少額投資やポイント投資に活用するのがおすすめです。

PayPay証券のメリット3つ｜手数料以外の魅力

手数料は他社より高めですが、PayPay証券には独自のメリットもたくさんあります。ここでは、手数料以外の魅力を3つご紹介します。

1,000円から投資できる

PayPay証券の最大の魅力は、1,000円という少額から投資を始められることです。通常、株式投資は単元株（100株）単位での取引が基本で、数万円から数十万円の資金が必要になります。しかし、PayPay証券なら金額指定で購入できるため、高額な株式でも1,000円から買えます。

投資初心者にとって、いきなり数十万円を投資するのはハードルが高いものです。PayPay証券なら、お小遣い程度の金額で投資体験ができるため、リスクを抑えながら投資の勉強ができます。まずは少額から始めて、慣れてきたら投資額を増やすという使い方が理想的でしょう。

PayPayポイントで投資できる

PayPay証券では、普段の買い物で貯まったPayPayポイントを使って投資ができます。1ポイント=1円として利用でき、現金を使わずに投資体験ができるのは大きなメリットです。

ポイント投資のメリットは、心理的なハードルが低いことです。「ポイントだから失っても惜しくない」という気持ちで投資を始められるため、初心者でも気軽にチャレンジできます。また、ポイントの有効期限を気にせず、資産運用に回せるのも魅力です。

24時間取引できる

PayPay証券では、米国株も国内株も24時間365日取引が可能です。これは、PayPay証券が市場を介さない相対取引（店頭取引）を採用しているためです。

通常、米国株の取引時間は日本時間の23:30〜6:00（夏時間は22:30〜5:00）に限られます。しかし、PayPay証券なら日中でも取引できるため、仕事の休憩時間や通勤時間を活用して投資できます。急な相場変動に対応したい時や、思い立った時にすぐ取引できるのは大きなメリットです。

PayPay証券のデメリット3つ｜気をつけたいこと

メリットがある一方で、PayPay証券にはいくつかのデメリットもあります。口座開設前に知っておきたい注意点を3つご紹介します。

手数料が割高

これまで見てきたように、PayPay証券の手数料は他の主要ネット証券と比べて割高です。国内株の手数料0.5%は、SBI証券や楽天証券の無料と比べると大きな差があります。

また、立会時間外の取引ではスプレッドが2倍（国内株）または1.4倍（米国株）になるため、取引時間によっては手数料負担がさらに重くなります。24時間取引できる利便性は魅力ですが、手数料を考慮すると立会時間内の取引を心がける必要があります。

手数料が気になる方は、PayPay証券を少額投資やポイント投資専用のサブ口座として使い、本格的な投資は手数料の低い証券会社で行うという使い分けがおすすめです。

取扱銘柄が少ない

PayPay証券は、投資初心者でも選びやすいように銘柄を厳選しているため、取扱銘柄数が他社と比べて少ないというデメリットがあります。国内株は東証上場の主要銘柄のみで、地方市場の銘柄は取り扱っていません。

有名企業や人気銘柄は一通り揃っていますが、マイナーな銘柄や新興企業への投資を考えている方には物足りないでしょう。また、中国株やアセアン株など、米国以外の外国株式には対応していません。

幅広い銘柄に投資したい方は、SBI証券や楽天証券など取扱銘柄数の多い証券会社を選ぶことをおすすめします。PayPay証券は、有名企業への少額投資に特化したサービスと考えるとよいでしょう。

成行注文しかできない

PayPay証券では、成行注文のみに対応しており、指値注文や逆指値注文はできません。成行注文とは、価格を指定せずに現在の市場価格で即座に売買する注文方法です。

また、自動的な損切りや利益確定ができないため、短期トレードを行う投資家には不向きです。PayPay証券は、長期保有を前提とした投資や、積立投資に適したサービスと言えます。

短期売買や細かい価格指定をしたい方は、指値注文に対応した他の証券会社を選びましょう。PayPay証券は、シンプルな取引画面で初心者でも迷わず操作できる設計になっているため、複雑な注文方法が必要ない長期投資に向いています。

PayPay証券はこんな人におすすめ｜向いている人・向いていない人

ここまでの内容を踏まえて、PayPay証券がどんな人に向いているのか、向いていないのかを整理してみましょう。自分に合っているかどうか、チェックしてみてください。

PayPay証券が向いている人

PayPay証券は、以下のような方に特におすすめです。

特に、投資未経験者や投資初心者にとっては、1,000円から始められる手軽さと、PayPayポイントで投資できる安心感が大きなメリットです。まずは少額で投資の感覚をつかみ、慣れてきたら他の証券会社も併用するという使い方が理想的でしょう。

PayPay証券が向いていない人

一方で、以下のような方にはPayPay証券はあまりおすすめできません。

本格的に資産形成を目指す方や、投資経験が豊富な方にとっては、PayPay証券の手数料の高さや機能の制限が大きなデメリットになります。SBI証券や楽天証券など、手数料が低く機能が充実した証券会社を選ぶことをおすすめします。

ただし、PayPay証券を完全に避ける必要はありません。メイン口座として他社を使いながら、PayPay証券をサブ口座として少額投資やポイント投資に活用するという使い分けも有効です。複数の証券口座を使い分けることで、それぞれのメリットを最大限に活かせます。

PayPay経済圏ユーザーならお得？｜総合的なメリットを計算

PayPay証券は手数料が高めですが、PayPay経済圏をフル活用している方にとっては、総合的にお得になる可能性があります。ここでは、ポイント還元や連携サービスのメリットを詳しく見ていきましょう。

PayPayステップのポイント還元

PayPay証券でクレカ積立を行うと、PayPayポイントが還元されます。PayPayカードで新NISA口座での積立を行った場合、積立額の0.7%がPayPayポイントとして還元されます（2024年12月時点）。

さらに、PayPayステップの条件を達成することで、PayPayでの支払い時のポイント還元率もアップします。PayPay証券での取引もPayPayステップの対象になるため、日常の買い物でのポイント還元率向上にもつながります。

PayPay銀行との連携メリット

PayPay証券とPayPay銀行を連携させると、さまざまなメリットがあります。最も大きいのは、出金手数料が無料になることです。通常、証券口座から銀行口座への出金には振込手数料がかかりますが、PayPay銀行への自動出金なら手数料0円で利用できます。

また、PayPay銀行の普通預金金利が優遇される場合もあります。PayPay証券との連携により、通常の普通預金金利よりも高い金利が適用されることがあるため、投資していない資金を効率的に運用できます。

PayPay経済圏をフル活用している方にとっては、これらの連携メリットが手数料の高さを補って余りある価値を提供します。ポイント還元、出金手数料無料、金利優遇などを総合的に考慮すると、実質的なコストは他社と同等かそれ以下になる可能性もあります。

PayPay銀行:PayPay銀行口座と連携すると入出金が自動＆手数料無料！

手数料が安いおすすめの証券会社5社

PayPay証券の手数料が気になる方のために、手数料が安くておすすめの証券会社を5社ご紹介します。それぞれの特徴を理解して、自分に合った証券会社を選びましょう。

SBI証券｜国内株・米国株の手数料が原則無料

SBI証券は、国内最大手のネット証券で、口座数は約1,500万口座を誇ります。最大の魅力は、国内株式の取引手数料が完全無料であることです。2023年9月から「手数料ゼロ革命」を実施し、取引額に関わらず手数料0円で取引できます。

米国株の取引手数料も0.495%（上限22米ドル）と業界最低水準で、為替手数料も住信SBIネット銀行経由なら1米ドルあたり6銭と非常に安いです。投資信託も約2,600本と業界最多クラスで、つみたてNISAの対象商品も約271本と充実しています。

SBI証券は、手数料を最小限に抑えたい方、幅広い商品に投資したい方、本格的に資産形成を目指す方に最適です。初心者から上級者まで、すべての投資家におすすめできる証券会社です。

SBI証券

楽天証券｜楽天ポイントが貯まる・使える

楽天証券は、楽天グループのネット証券で、楽天経済圏との連携が最大の魅力です。国内株式の取引手数料は完全無料で、SBI証券と同等の水準です。楽天ポイントで投資ができ、投資信託の保有残高に応じてもポイントが貯まります。

楽天カードでのクレカ積立にも対応しており、積立額の0.5〜1.0%がポイント還元されます。楽天銀行との連携により、普通預金金利が優遇されるマネーブリッジも便利です。投資信託は約2,550本、米国株は約4,500銘柄と、商品ラインナップも充実しています。

楽天証券は、楽天経済圏をフル活用している方、ポイント投資に興味がある方、初心者から中級者まで幅広くおすすめできる証券会社です。

楽天証券

マネックス証券｜米国株の取扱銘柄が豊富

マネックス証券は、米国株投資に強みを持つネット証券です。米国株の取扱銘柄数は約5,000銘柄と業界トップクラスで、米国株投資を本格的に行いたい方に最適です。米国株の取引手数料は0.495%（上限22米ドル）で、為替手数料の買付時無料キャンペーンも実施しています。

国内株の取引手数料は55円〜1,070円と有料ですが、マネックスポイントやdポイントが貯まる・使えるメリットがあります。投資信託は約1,800本、つみたてNISA対象商品は約217本と、商品ラインナップも充実しています。

松井証券｜50万円まで手数料無料

松井証券は、創業100年以上の歴史を持つ老舗証券会社です。1日の約定金額合計が50万円までは手数料無料という料金体系が特徴で、少額投資から中額投資まで幅広く対応しています。25歳以下は取引額に関わらず手数料無料という学生・若年層向けの優遇もあります。

投資信託は約1,900本、米国株は約4,900銘柄と、商品ラインナップも充実しています。サポート体制も充実しており、電話サポートの対応が丁寧と評判です。初心者でも安心して利用できる証券会社です。

松井証券は、50万円以下の取引が中心の方、25歳以下の学生・若年層、サポート体制を重視する初心者の方におすすめです。

松井証券

moomoo証券｜米国株の情報ツールが充実

moomoo証券は、米国株投資に特化した新興ネット証券です。国内株式の取引手数料は原則無料で、米国株の取扱銘柄数は約7,000銘柄以上と業界トップクラスです。最大の特徴は、高機能な情報ツール「moomooアプリ」が無料で使えることです。

リアルタイムの株価情報、詳細なチャート分析、機関投資家の動向など、プロレベルの情報が無料で閲覧できます。米国株投資を本格的に行いたい方にとっては、非常に魅力的なサービスです。ただし、投資信託の取扱がなく、つみたてNISAには対応していない点には注意が必要です。

moomoo証券は、米国株投資をメインに考えている方、高機能な情報ツールを使いたい方、投資中級者以上の方におすすめです。

moomoo証券

よくある質問（Q&A）

まとめ

PayPay証券の手数料は、国内株0.5〜1.0%、米国株0.5〜0.7%のスプレッド方式で、SBI証券や楽天証券などの主要ネット証券と比べると割高です。特に、取引額が大きくなるほど手数料負担も増えるため、本格的な資産形成を目指す方には不向きと言えます。

しかし、PayPay証券には1,000円から投資できる手軽さ、PayPayポイントで投資できる利便性、24時間取引できる柔軟性など、独自のメリットもたくさんあります。投資初心者や少額投資を考えている方にとっては、手数料の高さを補って余りある価値があるでしょう。

特に、PayPay経済圏をフル活用している方は、クレカ積立のポイント還元やPayPay銀行との連携メリットを考慮すると、実質的なコストは他社と同等かそれ以下になる可能性もあります。自分の投資スタイルや利用しているサービスに合わせて、最適な証券会社を選ぶことが重要です。

本格的に資産形成を目指すなら、SBI証券や楽天証券など手数料の低い証券会社をメインに使い、PayPay証券はサブ口座として少額投資やポイント投資に活用するという使い分けもおすすめです。複数の証券口座を使い分けることで、それぞれの強みを最大限に活かせます。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。ご自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、慎重にご検討ください。最終的な投資判断はご自身の責任で行い、詳しくは各証券会社の公式サイトでご確認ください。