会社設立のミチシルベ

「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の利回りって実際どれくらいなの？」と気になっていませんか。

このファンドは2018年の設定以来、多くの投資家から支持を集め、純資産総額は6兆円を超える国内最大級の投資信託となりました。

この記事では、eMAXIS Slim米国株式の過去の利回り実績を期間別に詳しく解説し、手数料のしくみや長期投資のシミュレーション、暴落時の値動きまで網羅的にお伝えします。

証券会社の選び方や具体的な購入手順も紹介するので、これから投資を始めたい方も安心して読み進めてください。

米国株式市場への投資を検討している方は、ぜひ最後までご覧ください。

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の利回り実績

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、米国の代表的な株価指数であるS&P500に連動する投資信託です。

このファンドの利回り実績を期間別に詳しく見ていきましょう。

設定来のトータルリターン

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は2018年7月に設定されました。

設定来のトータルリターンは、基準価額の推移から確認できます。

設定時の基準価額は10,000円でしたが、2024年12月時点では約39,000円台まで上昇しており、約4倍近い成長を遂げています。

この期間には新型コロナウイルスによる株価暴落（2020年3月）や、米国の金利上昇による調整局面（2022年）などがありました。

しかし長期的に見れば、米国経済の成長と企業業績の拡大により、着実に資産が増加してきたことがわかります。

三菱UFJアセットマネジメント:eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）

1年・3年・5年の年率リターン

期間別の年率リターンを見ると、投資のパフォーマンスがより明確になります。

2024年時点での実績では、1年間の年率リターンは約19.24%、3年間では約26.23%、5年間では約24.56%となっています。

1年間のリターンは、その時期の市場環境に大きく左右されます。

2024年は米国企業の好調な業績や、AI関連企業の成長期待から株価が上昇し、プラスのリターンとなりました。

3年間や5年間の年率リターンが20%を超えているのは、コロナショック後の急回復や、テクノロジー企業を中心とした米国株式市場の好調が続いたためです。

Yahoo!ファイナンス:eMAXIS Slim米国株式(S&P500)シミュレーション

他の人気ファンドと比較すると？

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）と比較されることが多いのが、eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）です。

全世界株式は日本を含む世界中の株式に分散投資するファンドで、米国株式の比率は約62.5%となっています。

過去の実績を比較すると、米国株式のほうが全世界株式よりも約2〜4%高いリターンを記録してきました。

これは米国企業の収益力の高さや、GAFAMと呼ばれる巨大IT企業の成長が大きく貢献しているためです。

一方、全世界株式は地域分散が効いているため、米国市場が調整局面に入った際のリスク軽減効果が期待できます。

SBI・V・S&P500も同じS&P500指数に連動するファンドですが、eMAXIS Slimは先物取引を活用することで指数との連動性を高めており、わずかながら優れたパフォーマンスを示しています。

「個人投資家が選ぶ！Fund of the Year 2024」では、eMAXIS Slim米国株式が2位にランクインしており、投資家からの評価も高いファンドです。

やさしい投資信託のはじめ方:eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の評価

S&P500指数ってなに？｜米国株式市場の代表指数

S&P500指数は、米国株式市場を代表する株価指数の一つです。

ニューヨーク証券取引所とナスダックに上場している企業のうち、時価総額が大きく流動性の高い500社で構成されています。

この指数はS&P ダウ・ジョーンズ・インデックスLLCが算出・公表しており、米国株式市場の時価総額の約80%をカバーしています。

そのため、S&P500の動きを見れば米国経済全体の状況を把握できると言われています。

米国のGDPは世界の約4分の1を占めるため、S&P500は世界経済の動向を測る重要な指標としても注目されています。

S&P500を構成する主な企業

S&P500には、世界的に有名な米国企業が数多く組み入れられています。

2024年時点での上位組入銘柄には、アップル、マイクロソフト、アマゾン、エヌビディア、アルファベット（グーグル）、メタ（フェイスブック）、テスラなどが含まれています。

これらの企業は「GAFAM」や「マグニフィセント・セブン」と呼ばれ、世界中で使われているサービスやプロダクトを提供しています。

iPhoneやWindows、検索エンジン、SNS、電気自動車など、私たちの日常生活に欠かせない製品を生み出している企業ばかりです。

S&P500の構成銘柄は定期的に見直されており、業績不振の企業は除外され、成長性の高い企業が新たに組み入れられます。

このため、常に米国を代表する優良企業に投資できる仕組みになっています。

セクター別では、情報技術、ヘルスケア、金融、一般消費財、通信サービスなどがバランス良く配分されています。

なぜS&P500が人気なのか

S&P500が投資家から高い人気を集める理由は、長期的に見て安定した成長を続けてきた実績にあります。

過去数十年間のデータを見ると、短期的な暴落はあっても、長期的には右肩上がりで成長してきました。

また、S&P500は米国経済全体を反映する指数であるため、個別企業のリスクを分散できるメリットがあります。

500社に分散投資することで、特定の企業が業績不振に陥ったり倒産したりしても、ポートフォリオ全体への影響は限定的です。

投資の神様と呼ばれるウォーレン・バフェット氏も、S&P500への投資を推奨していることで知られています。

手数料はどれくらい？｜コストのしくみ

投資信託を選ぶ際、手数料は運用成果に直接影響する重要な要素です。

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の手数料体系を詳しく見ていきましょう。

信託報酬（運用管理費用）

信託報酬は、投資信託を保有している間、継続的に発生する費用です。

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の信託報酬は、2025年1月25日から年率0.08140%以下に引き下げられました。

これは従来の0.09372%から約0.01%の引き下げとなります。

この信託報酬は、ファンドの純資産総額に応じて変動する「受益者還元型信託報酬率」を採用しています。

純資産総額が増えるほど信託報酬率が下がる仕組みで、2024年12月時点の純資産総額（約6兆円）で計算すると、実質的な信託報酬率は年率0.07713%程度となります。

この水準は、同じS&P500に連動する他のファンドと比較しても業界でも低い水準です。

長期投資では、わずかな手数料の差が最終的な運用成果に大きく影響するため、低コストであることは大きなメリットと言えます。

三菱UFJアセットマネジメント:eMAXIS Slim信託報酬引き下げのお知らせ

購入時・売却時の手数料

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、購入時手数料が無料（ノーロード）の投資信託です。

SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券などの主要ネット証券では、購入時に手数料はかかりません。

売却時についても、信託財産留保額は設定されていないため、基本的に手数料なしで売却できます。

つみたてNISAや新NISAのつみたて投資枠で購入する場合も、購入時手数料は無料です。

このため、少額からコツコツと積立投資を始めやすく、投資初心者にも向いています。

他のS&P500ファンドと比べると

S&P500指数に連動する投資信託は複数ありますが、eMAXIS Slimは手数料面で優位性があります。

主な競合ファンドと比較してみましょう。

SBI・V・S&P500の信託報酬は年率0.0938%程度、楽天・プラス・S&P500は年率0.077%となっています。

数字だけ見ると楽天・プラス・S&P500のほうが安く見えますが、実質コスト（信託報酬に加えて取引コストなどを含めた総コスト）で比較すると、eMAXIS Slimが低コストなファンドの一つとされています。

一般的なインデックスファンドの信託報酬は0.1〜0.3%程度です。

仮に信託報酬0.2%のファンドと比較すると、月3万円を20年間積み立てた場合、eMAXIS Slimのほうが約45万円も手取りが多くなる計算になります。

長期投資では、この手数料の差が大きな違いを生み出すのです。

10年・20年・30年投資したらどうなる？｜長期シミュレーション

長期投資の効果を実感するために、毎月3万円を積み立てた場合のシミュレーションを見ていきましょう。

ここでは過去の実績を参考に、年率8%のリターンを想定して計算します。

月3万円を10年積み立てた場合

毎月3万円を10年間積み立てると、元本は360万円になります。

年率8%で運用できた場合、10年後の資産総額は約550万円になる計算です。

運用益は約190万円となり、元本の約1.5倍に成長します。

10年という期間は、短期的な市場の変動を乗り越えながら、着実に資産を増やせる期間です。

この間にリーマンショック級の暴落が起きたとしても、積立投資を続けることで平均購入単価を下げられ、回復局面での利益を最大化できます。

10年間の積立投資では、複利効果が徐々に働き始めます。

運用で得た利益がさらに運用されることで、後半になるほど資産の増加ペースが加速していきます。

月3万円を20年積み立てた場合

毎月3万円を20年間積み立てると、元本は720万円です。

年率8%で運用できた場合、20年後の資産総額は約1,766万円になります。

運用益は約1,046万円となり、元本の約2.5倍に成長する計算です。

20年という期間になると、複利効果が本格的に働き始めます。

10年目以降は、運用益から生まれる利益が積立元本を上回るようになり、雪だるま式に資産が増えていきます。

老後資金2,000万円問題への対策として、20年間の積立投資は非常に有効です。

新NISAのつみたて投資枠（年間120万円まで）を活用すれば、運用益が非課税になるため、さらに効率的に資産を増やせます。

月3万円を30年積み立てた場合

毎月3万円を30年間積み立てると、元本は1,080万円です。

年率8%で運用できた場合、30年後の資産総額は約4,490万円になります。

運用益は約3,410万円となり、元本の約4.2倍に成長する計算です。

30年という超長期投資では、複利効果が最大限に発揮されます。

20年目以降は、運用益から生まれる利益だけで年間100万円を超えるようになり、資産が加速度的に増えていきます。

複利効果と積立投資の威力

複利効果とは、運用で得た利益を再投資することで、利益が利益を生む効果のことです。

アインシュタインが「人類最大の発明」と呼んだとされるこの効果は、時間をかけるほど大きくなります。

積立投資の大きなメリットは、ドルコスト平均法の効果です。

価格が高いときには少なく、安いときには多く購入することで、平均購入単価を抑えられます。

市場のタイミングを計る必要がなく、機械的に積み立てるだけで、長期的には有利な投資ができます。

暴落したときはどうなる？｜過去の値動きと回復期間

投資をしていると、必ず市場の暴落に遭遇します。

しかし、過去のデータを見ると、米国株式市場は暴落後も回復してきた歴史があります。

代表的な暴落事例を見ていきましょう。

リーマンショック時の下落と回復

2008年9月のリーマンショックは、100年に一度と言われた金融危機でした。

S&P500指数は2007年10月の高値から、2009年3月の安値まで約57%も下落しました。

多くの投資家が含み損を抱え、パニック売りが続く状況でした。

しかし、その後の回復は驚くべきものでした。

S&P500指数は2013年3月には暴落前の高値を回復し、下落から回復まで約4年かかりました。

そして2009年3月の底値から投資を始めた人は、その後10年間で資産を約4倍に増やすことができました。

積立投資を続けていた人にとって、暴落は安く買えるチャンスでもありました。

下落局面で買い続けることで平均購入単価が下がり、回復局面で大きな利益を得られたのです。

この経験から、「暴落時に売らずに持ち続けること」の重要性が広く認識されるようになりました。

コロナショック時の下落と回復

2020年2月から3月にかけて、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大により、株式市場は急落しました。

S&P500指数はわずか1ヶ月で約34%下落し、リーマンショック以来の暴落となりました。

しかし、コロナショックからの回復はリーマンショックよりも早く、2020年8月には暴落前の高値を回復しました。

下落から回復まで、わずか5ヶ月という驚異的なスピードでした。

これは各国政府の大規模な財政出動や、中央銀行による金融緩和策が功を奏したためです。

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）の基準価額も、2020年3月に一時的に大きく下落しましたが、その後は急回復し、2021年以降は過去最高値を更新し続けました。

積立投資を続けていた投資家は、暴落時に安く買い増すことができ、その後の上昇局面で大きなリターンを得られました。

暴落時にやってはいけないこと

暴落時に最もやってはいけないのは、パニック売りです。

含み損に耐えられず、底値付近で売却してしまうと、その後の回復局面での利益を逃してしまいます。

歴史的に見て、米国株式市場は暴落後も必ず回復してきました。

また、暴落時に積立投資をやめてしまうのも避けるべきです。

むしろ暴落時こそ、安く買えるチャンスと捉えるべきです。

積立投資を継続することで、平均購入単価を下げられ、回復時のリターンを最大化できます。

気をつけたい3つのリスク

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は優れたファンドですが、投資である以上リスクがあります。

投資判断をする前に、以下のリスクをしっかり理解しておきましょう。

元本割れのリスク

投資信託は預金とは異なり、元本保証がありません。

株式市場が下落すれば、基準価額も下がり、投資元本を割り込む可能性があります。

特に短期間で大きく値下がりすることもあり、含み損を抱える期間が続くこともあります。

リーマンショックやコロナショックのような金融危機が起きれば、一時的に30〜50%程度の下落もあり得ます。

このような暴落局面でも冷静さを保ち、長期投資の方針を貫けるかどうかが重要です。

元本割れのリスクを軽減するには、長期投資が有効です。

過去のデータを見ると、15年以上の長期投資では元本割れの確率が大きく下がります。

また、生活費や緊急時の資金は別に確保し、余裕資金で投資することが大切です。

為替変動のリスク

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、為替ヘッジを行わない運用方針です。

そのため、円高・ドル安が進むと、米国株式の価格が上がっても円換算ベースでは利益が減少したり、損失が出たりする可能性があります。

例えば、1ドル=150円のときに投資して、株価が10%上昇しても、為替が1ドル=130円の円高になれば、円換算での利益は大きく目減りします。

逆に円安が進めば、株価の上昇に加えて為替差益も得られるため、リターンが増幅されます。

為替変動は予測が難しく、短期的には大きく動くこともあります。

しかし、長期投資では為替変動の影響は平準化される傾向があります。

また、日本が低金利を続ける限り、長期的には円安傾向が続く可能性もあります。

為替リスクを過度に心配するよりも、長期保有を前提に投資することが大切です。

米国市場の変動リスク

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、米国株式市場に集中投資するファンドです。

そのため、米国経済や米国企業の業績が悪化すれば、ファンドの基準価額も大きく影響を受けます。

米国の金利政策、インフレ率、雇用統計、政治情勢など、さまざまな要因が株価に影響します。

また、米中貿易摩擦や地政学リスクなど、国際情勢の変化も無視できません。

米国市場に集中投資するということは、これらのリスクをすべて引き受けることを意味します。

リスク分散を重視するなら、eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）のように、世界中の株式に分散投資するファンドを選ぶ選択肢もあります。

あるいは、米国株式と全世界株式を組み合わせて保有することで、リスクとリターンのバランスを取ることもできます。

ご自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、適切なポートフォリオを構築しましょう。

eMAXIS Slim米国株式におすすめの証券会社5社

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）を購入するには、証券会社で口座を開設する必要があります。

ここでは、手数料やサービス内容を比較して、おすすめの証券会社を5社紹介します。

SBI証券｜口座数No.1の総合力

SBI証券は、口座数約1,500万口座を誇る国内最大手のネット証券です。

投資信託の取扱本数は約2,600本と業界トップクラスで、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）はもちろん、幅広い商品から選べます。

取引ツールも充実しており、PC向けの「HYPER SBI 2」やスマホアプリ「SBI証券アプリ」など、初心者から上級者まで使いやすい環境が整っています。

楽天証券｜楽天ポイントが貯まる

楽天証券は、口座数約1,200万口座を持つ大手ネット証券です。

最大の特徴は、楽天経済圏との連携で楽天ポイントが貯まる・使える点です。

楽天市場でのお買い物が多い方や、楽天モバイル・楽天銀行などを利用している方には特におすすめです。

マネックス証券｜クレカ積立還元率が高い

マネックス証券は、クレジットカード積立のポイント還元率の高さで注目されています。

マネックスカードで積み立てると、積立額の1.1%のマネックスポイントが貯まります。

米国株式の取扱銘柄数も豊富で、米国株投資に力を入れている方にもおすすめです。

松井証券｜サポート体制が充実

松井証券は、創業100年以上の歴史を持つ老舗証券会社です。

最大の特徴は、充実したサポート体制です。

投資初心者でも安心して始められるサポート体制が魅力です。

三菱UFJeスマート証券｜三菱UFJポイントが貯まる

三菱UFJeスマート証券（旧auカブコム証券）は、三菱UFJフィナンシャル・グループの証券会社です。

三菱UFJ銀行を利用している方や、三菱UFJポイントを貯めている方には特におすすめです。

貯まったポイントは投資信託の購入に使えるため、ポイント投資も可能です。

買い方の手順｜口座開設から積立設定まで

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）を購入する具体的な手順を、ステップごとに解説します。

初めての方でも迷わず始められるよう、詳しく説明していきます。

証券口座を開設する

まず、証券会社のウェブサイトから口座開設の申し込みを行います。

メールアドレスを登録し、本人確認書類（運転免許証やマイナンバーカード）を撮影してアップロードします。

最近はスマホで完結できる証券会社が多く、最短即日〜翌営業日で口座開設が完了します。

口座開設の審査が完了すると、ログインIDとパスワードが郵送またはメールで届きます。

これを使って証券会社のウェブサイトやアプリにログインし、取引を始められます。

NISA口座を申し込む

証券口座開設と同時に、NISA口座の申し込みも行いましょう。

NISA口座は、投資で得た利益が非課税になる特別な口座です。

2024年から始まった新NISAでは、つみたて投資枠（年間120万円）と成長投資枠（年間240万円）の両方が使えます。

NISA口座の申し込みには、マイナンバーの提出が必要です。

NISA口座の開設には、税務署での審査があるため、通常の証券口座よりも時間がかかります。

申し込みから1〜2週間程度かかることが多いので、早めに申し込んでおきましょう。

ファンドを検索して積立設定する

NISA口座が開設できたら、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）を検索して積立設定を行います。

証券会社のウェブサイトやアプリで「eMAXIS Slim 米国株式」と検索すると、ファンドが表示されます。

積立設定では、毎月の積立額、積立日、引き落とし方法（銀行口座引き落としまたはクレジットカード決済）を選択します。

積立額は最低100円から設定でき、自分の予算に合わせて無理のない金額を設定しましょう。

つみたて投資枠の年間上限120万円を使い切るなら、毎月10万円の積立設定になります。

クレカ積立でポイントを貯める方法

多くの証券会社では、クレジットカードで投資信託の積立ができる「クレカ積立」サービスを提供しています。

クレカ積立を利用すると、積立額に応じてクレジットカードのポイントが貯まるため、現金で積み立てるよりもお得です。

SBI証券では三井住友カード、楽天証券では楽天カード、マネックス証券ではマネックスカード、三菱UFJeスマート証券ではau PAYカードでクレカ積立ができます。

ポイント還元率は0.5〜1.1%程度で、カードの種類によって異なります。

クレカ積立の上限額は月5万円（年間60万円）までです。

つみたて投資枠の年間上限120万円のうち、半分をクレカ積立で、残り半分を銀行引き落としで積み立てることもできます。

貯まったポイントは、投資信託の購入に使ったり、日常の買い物に使ったりできます。

ポイント還元分だけでも、長期的には大きな差になるため、ぜひ活用しましょう。

よくある質問（Q&A）

まとめ

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、米国の代表的な株価指数であるS&P500に連動する投資信託で、過去の実績では年率20%を超えるリターンを記録してきました。

信託報酬は年率0.08140%以下と業界でも低い水準で、長期投資に適したファンドです。

このファンドの最大の魅力は、米国を代表する500社に分散投資できる点です。

アップル、マイクロソフト、アマゾンなど、世界をリードする企業に投資することで、米国経済の成長を取り込めます。

また、積立投資を続けることで、ドルコスト平均法の効果により、平均購入単価を抑えられます。

購入するには、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券、三菱UFJeスマート証券などの証券会社で口座を開設し、NISA口座を申し込みましょう。

クレジットカード積立を活用すれば、ポイントも貯まってお得です。

毎月100円から積立投資ができるため、投資初心者でも気軽に始められます。

なお、投資には元本割れのリスクがあります。株式市場の暴落や為替変動により、一時的に大きな含み損を抱える可能性もあります。短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点で投資を続けることが大切です。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。詳しくは各証券会社や運用会社の公式サイトでご確認ください。